《反饋意見》劍指鄭州銀行核心問題，而鄭州銀行的回復看似及時妥當，但背后單薄的數據支撐卻顯露出核心力量的弱勢
出品：每日財報
去年7月，登陸a股不到十個月的鄭州銀行 002936 發布了非公開發行A股股票預案，擬向包括鄭州控股、百瑞信托、國原貿易在內的不超過十名特定投資者非公開發行A股股票，擬募集資金不超過人民幣60億元，扣除相關發行費用后將全部用于補充核心一級資本。
近期，證監會出具了關于此非公開預案的反饋意見，在《反饋意見》中，證監會對于該行提出了12大問題，除了銀行業一般關注的資本金問題、股東問題、關聯交易問題等要求進行補充說明，還強調了對公司理財業務、表外業務、不良貸款以及凈利潤下滑等問題的問詢。
1月6日，鄭州銀行對《反饋意見》進行了回復。
不良貸款率上升、撥備覆蓋率下降
根據《每日財報》的統計，鄭州銀行2016年至2018年的不良貸款率分別為1.31%、1.5%和2.47%，呈顯著上升趨勢；另一方面，鄭州銀行2018年末的撥備覆蓋率也出現同比大幅下降狀況。
在證監會出具的反饋意見中，也要求鄭州銀行說明不良貸款率上升、撥備覆蓋率大幅下降的原因。
鄭州銀行回復稱，2016年至2018年不良貸款率上升的原因為客戶經營普遍存在產能過剩、去庫存壓力較大、銷售量價齊跌等負面因素，公司客戶經營困難，還款能力惡化，部分小微企業出現停業甚至倒閉現象。雖然2017年以來宏觀經濟企穩，但河南省經濟復蘇較東部發達省份存在一定滯后，且行業回暖也存在一定滯后，鄭州銀行公司貸款風險持續暴露。
而撥備覆蓋方面，鄭州銀行表示2018年末撥備覆蓋率的大幅下降是不良貸款持續增長、加大不良貸款核銷力度等因素導致。
截至2019年三季末，鄭州銀行的不良貸款率為2.38%，較2018年末小幅下降0.09個百分點，但仍遠高于上市銀行平均水平，與前幾年相比也明顯升高；同期鄭州銀行撥備覆蓋率為160.01%，較2018年末增加5.17個百分，但與前幾年相比降幅明顯。
核心一級資本充足率偏低
近年來，銀行業持續擴張，競爭加劇，各銀行資本充足率下行壓力加大，尤其是鄭州銀行這類城商行，經營性活動形成的企業資本增長較慢，資本充足率形勢更不容樂觀。
除本次定增預案，近幾年鄭州銀行還通過IPO、發行優先股等方式補充資本金：
2015年12月，鄭州銀行在港股IPO，募集資金凈額43.35億元用于補充資本金；2017年10月，鄭州銀行發行境外優先股，募集資金凈額78.26億元用于補充其他一級資本；2018年9月，鄭州銀行回歸A股，募集資金扣除發行費用后約27.09億元，將全部用于補充本核心一級資本。
這一系列操作雖然顯著提升了鄭州銀行的資本充足率，2019年三季末，資本充足率為13.07%，但核心資本充足率仍處于較低水平。
2019年三季報顯示，鄭州銀行的核心一級資本充足率為8.38%，較2018年末雖漲了0.16個百分點，卻仍逼近監管紅線。
在A股上市銀行中，鄭州銀行核心一級資本充足率遠低于平均水平，位列倒數第二。
理財業務風險
在此次反饋意見中，證監會重點強調了關于理財業務風險，要求鄭州銀行對理財業務風險進行補充說明，其問題主要涉及公司主要理財業務表內核算、表外核算的規模及占比情況，保本理財產品和非保本理財產品的金額、期限、產品結構，以及報告期內主要理財投資業務的底層資產情況等。
對此鄭州銀行的回復為，該行理財業務按本金保障方式的不同，分為保本理財和非保本理財，保本理財納入表內核算，非保本理財在表外核算。截至2019 年 6月30日，該行發行的保本理財產品規模為 82.95 億元，非保本理財產品規模為 423.60億元，分別占比16.38%和83.62%。
投資理財的底層資產配置方面，截至 2019 年 6 月 30日，鄭州銀行保本理財產品中債券和同業存單類資產占比最高，合計為73.05%；其次為基金類資產，占比15.66%。按債項評級來看，評級為AAA的資產占比27.27%；評級為AA+的資產占比23.52%；評級為AA占比12.89%，AA-占比2.64%。非保本理財產品中債券和同業存單類資產占比最高，合計為60.28%；其次為基金類資產，占比21.35%；此外還有部分其他非標準化債權資產，占比10.61%。按債項評級來看，AAA、AA+、AA、AA-占比分別為23.83%、25.23%、13.98%和2.90%。
此外，2018年出臺的《資管新規》按照“新老劃斷”原則設置了過渡期，過渡期期限至2020年底。
鄭州銀行也逐條對照《資管新規》，對存續的理財產品進行了核查，并設定了整改計劃：
在產品端，保本理財產品方面，計劃到2020年6月末將存量保本理財產品規模壓降至40億元以下，確保所有存量保本理財產品在2020年底前全部到期；非保本理財產品方面，計劃到2020年6月末將存量個人非保本理財產品規模壓降至140億元以下，將存量同業理財產品規模壓降至45億元以下，確保所有存量非保本理財產品在2020年底前全部到期。
在資產端，鄭州銀行將根據市場情況，通過持有到期、擇機賣出和新老產品轉化三個方式進行存量理財產品投資資產的整改，計劃到 2020 年末累計將 260 億元存量理財產品投資的資產轉化新產品。
《反饋意見》劍指鄭州銀行核心問題，而鄭州銀行的回復看似及時妥當，但背后單薄的數據支撐卻顯露出核心力量的弱勢。背靠當地政府的城商行財大氣粗，難免偏向資本消耗型，但同時這也是市場投資人難以認可的劣勢，鄭州銀行能夠重獲投資認可，突破困境嗎？
此文出于傳遞更多信息之目的，文章內容僅供參考，不構成投資建議。投資者據此操作，風險自擔。

以上是767股票知識網小編幫你收集整理關于“「股票屬于」原創60億定增受監管質疑，鄭州銀行回復12大問題差強人意|銀行”的具體內容，了解更多「股票屬于」，請關注767股票知識網！