決策主力編輯：湯輝
2019年11月19日晚，科創(chuàng)板上市公司容百科技 688005 發(fā)布《關(guān)于收到寧波證監(jiān)局行政監(jiān)管措施決定書的公告》稱，公司于11月19日收到寧波證監(jiān)局下發(fā)的4份行政監(jiān)管措施決定書；當晚，上交所也對公司下發(fā)監(jiān)管關(guān)注函，容百科技成為科創(chuàng)板首家收到監(jiān)管關(guān)注函的企業(yè)。
寧波證監(jiān)局對容百科技采取責令改正措施，對董事長白厚善、財務負責人趙岑、原董事會秘書陳兆華采取監(jiān)管談話措施。原因在于寧波證監(jiān)局自2019年10月10日起，對容百科技進行了現(xiàn)場檢查，發(fā)現(xiàn)該公司存在應收賬款壞賬準備計提不充分、2019年半年度報告存在將其他費用計入研發(fā)費用的情況、三會運作不規(guī)范等三大問題。
或受收到監(jiān)管函影響，11月20日，容百科技低開低走，收盤時股價下跌4.6%，11月21日，容百科技延續(xù)弱勢，截至記者發(fā)稿時，股價下跌1.59%。當前公司總市值約為100億元，相較于八月初最高峰時期的307.7億，已蒸發(fā)超200億元。
容百科技領(lǐng)科創(chuàng)板首份監(jiān)管函，距離公司2019年7月22日上市約4個月。“首份監(jiān)管函具有警示作用，表明未來監(jiān)管機構(gòu)將會進一步強化對科創(chuàng)板的監(jiān)管力度。”上海財經(jīng)大學金融學院教師何韌在接受《767股票知識網(wǎng)》記者采訪時表示。
11月21日上午，《767股票知識網(wǎng)》記者聯(lián)系容百科技董秘辦詢問相關(guān)情況，對方表示因公司領(lǐng)導在外出差，不方便回應采訪。
應收賬款壞賬準備計提不充分
寧波證監(jiān)局指出，截至2019年6月末、9月末，公司對比克動力 包括鄭州比克電池有限公司和深圳市比克動力電池有限公司 應收賬款中分別有84.19%、96.05%處于逾期狀態(tài)，且在7月1日至10月29日三季報披露前，比克動力還款額均僅占6月末、9月末應收賬款賬面余額的0.90%，公司對其授信額度自7月1日起下調(diào)為0。
寧波證監(jiān)局認為，以上情況說明公司對比克動力的應收賬款相關(guān)信用風險已經(jīng)顯著增加，但公司在2019年半年報、三季報中仍按照賬齡計提壞賬準備，未單獨計提壞賬準備，存在壞賬準備計提不充分的情況。據(jù)悉，比克動力是容百科技的主要客戶之一，從容百科技購買NCM811、NCM523等系列三元正極材料及其前驅(qū)體。
何韌對《767股票知識網(wǎng)》記者表示：“計提壞賬準備主要是應對企業(yè)壞賬的風險，計提不充分意味著企業(yè)在風險評估方面存在問題，內(nèi)控風險管理不到位；另一方面，計提壞賬準備有調(diào)節(jié)損益的作用，計提不充分可能做高利潤，所以謹慎性原則要求企業(yè)應該充分考慮回款的風險。”
11月7日，容百科技發(fā)布關(guān)于對比克動力應收票據(jù)到期未能兌付事項的風險提示公告稱，公司對比克動力的應收賬款及應收票據(jù)余額 含已到期商業(yè)承兌匯票，不含銀行承兌匯票 合計2.08億元，其中逾期賬款及已到期未兌付匯票合計2.06億元，存在無法回收的風險。
11月16日，容百科技發(fā)布關(guān)于應收款項催收進展情況的公告指出，截至2019年11月15日，公司對比克動力應收賬款余額2.02億元，單項計提壞賬準備金額為7086.07萬元，較此前按賬齡計提壞賬準備增加5678.35萬元。
容百科技表示，上述壞賬準備的補充計提將直接影響公司當期損益，減少公司當年凈利潤4826.60萬元。如后續(xù)比克動力償付能力評估情況出現(xiàn)不利變化，公司將需要對該部分款項全額或部分計提壞賬準備；如進行全額計提，將可能導致公司2019年凈利潤大幅下滑甚至可能虧損，公司提醒廣大投資者關(guān)注相應的投資風險。
《767股票知識網(wǎng)》記者注意到，在7月16日簽署的招股書里，容百科技提到“比克動力2018年經(jīng)營業(yè)績雖出現(xiàn)同比下降，而仍保持盈利狀態(tài)、經(jīng)營狀況正常”，“比克動力目前經(jīng)營情況正常、盈利狀況持續(xù)，營業(yè)收入穩(wěn)步增長，盡管其2018年凈利潤出現(xiàn)同比下降情況，但目前仍具有較高估值，報告期后對公司保持陸續(xù)回款。”
對此，何韌指出：“招股書的信息披露存在重大瑕疵，確實會對投資者有誤導的作用。”
事實上，比克動力已深陷欠錢漩渦。除容百科技外，包括當升科技(300073) 、杭可科技 688006 、新宙邦(300037) 等三家上市公司也公告，來自比克動力的應收賬款存在無法回收的風險，上述四家上市公司對比克動力的應收賬款總金額達約7.3億元。
研發(fā)費用多計187.38萬元
容百科技招股書顯示，公司主要從事鋰電池正極材料及其前驅(qū)體的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售，主要產(chǎn)品包括NCM523、NCM622、NCM811、NCA等系列三元正極材料及其前驅(qū)體。
容百科技2019年半年報顯示，公司上半年研發(fā)投入共計7841.8萬元，相比去年同期5468.4萬元，同比增長43.4%。公司解釋稱，期間持續(xù)增加研發(fā)投入，研發(fā)費用較上年同期有較大增長。
據(jù)寧波證監(jiān)局現(xiàn)場檢查發(fā)現(xiàn)，公司研發(fā)費用核算不規(guī)范，導致半年報中研發(fā)費用多計187.38萬元。
此外，容百科技還存在三會運作不規(guī)范的問題，一是公司存在董事會會議、監(jiān)事會會議未記錄董事、監(jiān)事發(fā)言要點和主要意見的情況。二是存在個別董事僅在表決票上簽字而未勾選表決意向，但表決結(jié)果統(tǒng)計顯示全部董事同意通過議案的情況。
11月19日，上交所也對容百科技下發(fā)了監(jiān)管關(guān)注函。香頌資本董事沈萌對《767股票知識網(wǎng)》記者表示，科創(chuàng)板的信披制度以及信披制度所代表的誠信，國內(nèi)部分上市公司還不適應，監(jiān)管函就是一種強制性矯正手段。此外，為保證科創(chuàng)板健康發(fā)展，必須讓這樣的企業(yè)和個人付出巨大代價。
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