決策主力記者： 方京玉 胥帥 決策主力編輯：張海妮
2016年4月借殼原“日化第一股”索芙特，天夏智慧(000662) 攜其智慧城市業(yè)務(wù)登陸資本市場。2016年~2018年，天夏智慧(000662)累計實現(xiàn)營業(yè)收入約40億元。該借殼當(dāng)時為市場所看好，有券商研報指出，杭州天夏 指“杭州天夏科技集團有限公司”，天夏智慧(000662)借殼上市主體 以總包模式切入智慧城市的建設(shè)和運營，訂單大多數(shù)在億元級別，因此未來公司有望借助PPP 政府和社會資本合作 等新模式成為國內(nèi)智慧城市建設(shè)與運營龍頭。
梳理天夏智慧(000662)過往財務(wù)報告及中標(biāo)信息不難看出，與各地政府簽訂合同，承接各類擁有政府背景的“億元”智慧項目，成為借殼上市后天夏智慧(000662)營收的主要來源。而個別大額訂單更是在營業(yè)收入構(gòu)成中占有舉足輕重的地位。例如，2015年承接的“安順市西秀區(qū)智慧城市建設(shè)項目” 以下簡稱安順智慧城市項目 ，天夏智慧(000662)截至2018年底對該項目至少共確認11.58億元營業(yè)收入。2017年承接的“拉薩市堆龍德慶區(qū)智慧政務(wù)項目” 以下簡稱堆龍智慧政務(wù)項目 ，截至2018年底天夏智慧(000662)對該項目至少確認約5億元營業(yè)收入。
隨著承接項目進入“建設(shè)-移交”階段，類似上述大額政府合作訂單源源不斷地為借殼上市的天夏智慧(000662)貢獻不菲的營業(yè)收入。但是《767股票知識網(wǎng)》記者調(diào)查發(fā)現(xiàn)，部分在天夏智慧(000662)公告中順利運營、持續(xù)“造血”的項目，實際情況與公司披露大相徑庭。例如，確認11.58億元營收的安順智慧城市項目在簽訂合同后并未實際落地，更談不上后續(xù)建設(shè)、運營；確認約5億元營收的堆龍智慧政務(wù)項目甚至沒有如約完成一期建設(shè)，也因此天夏智慧(000662)被項目招標(biāo)方以合同違約為由起訴，但天夏智慧(000662)并未出庭應(yīng)訴。
安順智慧城市項目：至少確認11.58億元營收VS遭“否認”
《767股票知識網(wǎng)》記者注意到，天夏智慧(000662)2015年8月與貴州城云信息有限公司 以下簡稱貴州城云 簽訂了合同金額為19.49億元的安順智慧城市項目。根據(jù)披露的信息，該智慧城市項目為貴州城云先行中標(biāo)的“政府與社會資本合作 PPP ”項目，隨后招攬?zhí)煜闹腔?000662)加入項目執(zhí)行。
啟信寶數(shù)據(jù)顯示，貴州城云成立于2015年5月，股權(quán)穿透后實控人為自然人袁熙。在訂單簽訂當(dāng)年，安順智慧城市項目就開始為天夏智慧(000662)貢獻營業(yè)收入。2015年、2016年貴州城云及全資子公司安順智慧城市信息有限公司 以下簡稱安順信息 出現(xiàn)在了天夏智慧(000662)大客戶名單中，這兩年天夏智慧(000662)分別確認收入6.88億元和3.67億元；因天夏智慧(000662)2017年未披露客戶名單，因此其對安順智慧城市項目當(dāng)年確認的營收無從得知；2018年上市公司對安順信息的應(yīng)收賬款為1.03億元，賬齡為“1年以內(nèi)”。
也就是說，2015年、2016年及2018年，安順智慧城市項目至少為天夏智慧(000662)貢獻了11.58億元營業(yè)收入。但是當(dāng)記者向項目相關(guān)方詢問該項目進展時，安順西秀區(qū)相關(guān)部門則直接否認了該項目的存在。
西秀區(qū)政府辦公室相關(guān)人員告訴《767股票知識網(wǎng)》記者：“具體是和哪家公司合作我不清楚，智慧城市這個當(dāng)時我們確實有提過，但是沒有做這個項目”、“我們這邊以前 負責(zé) 的同事說這個項目 智慧城市 沒有做過，只提過，但是沒有做過?！碑?dāng)記者就此事詢問另一位西秀區(qū)宣傳部領(lǐng)導(dǎo)時，其表示沒有聽說過2015年的這個合作，所以也沒有關(guān)注過，但是其同時表示，“我們 西秀區(qū) 沒有智慧城市這個項目，我們也一直沒有做過這方面的項目”。
在上市公司公告層面，負責(zé)安順智慧城市項目落地、運營的公司為貴州城云及安順信息，但是記者未能從兩家公司的工商注冊地找到公司經(jīng)營實體。貴州城云的工商注冊地是“貴陽市貴陽國家高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)開發(fā)區(qū)金陽產(chǎn)業(yè)園標(biāo)準(zhǔn)廠房輔助用房B308室”。今年9月中旬，記者來到了上述“金陽產(chǎn)業(yè)園”。金陽產(chǎn)業(yè)園由多棟商務(wù)樓構(gòu)成，但是并沒有“標(biāo)準(zhǔn)廠房輔助用房B308室”這一地址的實際存在。通過工商信息APP搜索不難發(fā)現(xiàn)，上述地址上注冊了數(shù)十家公司，顯然是一個專門用作工商注冊的集體地址。
而安順信息注冊地址為“貴州省安順市西秀區(qū)大街印象安順”，記者在現(xiàn)場看到，“印象安順”產(chǎn)業(yè)園共有A~D四棟寫字樓，但是記者并沒有找到安順信息的公司所在地?！坝∠蟀岔槨蔽飿I(yè)管理處人員也向記者表示沒有聽過“安順智慧城市信息有限公司”。

安順智慧城市信息有限公司注冊經(jīng)營地址“安順市西秀區(qū)大街印象安順”，物業(yè)管理處人員說沒有上述公司經(jīng)營。 堆龍智慧政務(wù)項目：確認約5億元營收VS被招標(biāo)方起訴
2017年9月，天夏智慧(000662)披露中標(biāo)公告，全資子公司杭州天夏收到堆龍智慧政務(wù)項目的中標(biāo)通知書，杭州天夏與中國電信集團公司拉薩分公司、北京城云投資有限公司 以下簡稱北京城云 組成聯(lián)合體，在堆龍智慧政務(wù)項目中被共同確定為中標(biāo)單位，中標(biāo)金額8.91億元。而項目招標(biāo)方為“堆龍德慶區(qū)龍騰國有資產(chǎn)投資運營有限公司” 以下簡稱龍騰國資投資運營 ，隸屬堆龍德慶區(qū)國資委。
堆龍智慧政務(wù)項目的合作方式為，天夏智慧(000662)全資孫公司——西藏智天夏，與北京城云控股子公司——西藏潤騰創(chuàng)業(yè)投資有限公司 以下簡稱西藏潤騰 合作，由西藏智天夏擔(dān)任該智慧政務(wù)項目的集成商，建設(shè)內(nèi)容包括18個子項目。后續(xù)公告信息披露，天夏智慧(000662)2017年對堆龍智慧政務(wù)項目確認營業(yè)收入4.33億元，2018年至少確認營業(yè)收入6194.35萬元，兩年合計確認收入約5億元。
10月下旬，《767股票知識網(wǎng)》記者趕赴拉薩市堆龍德慶區(qū)了解項目執(zhí)行情況。當(dāng)時的招標(biāo)方龍騰國資投資運營告訴記者，目前已經(jīng)對杭州天夏進行起訴，要求解除相關(guān)合同。而依照上述人士的說法，杭州天夏甚至沒有完成原定應(yīng)于2017年12月31日截止的一期項目建設(shè)。

堆龍智慧政務(wù)項目招標(biāo)方 根據(jù)天夏智慧(000662)《關(guān)于全資子公司簽署重大項目合同》的公告，堆龍智慧政務(wù)項目分兩期建設(shè)，項目一期應(yīng)完成云計算大數(shù)據(jù)中心一期、智慧城市綜合運營管理平臺、電子政務(wù)、智慧城管和平安城市建設(shè)，完成時間為合同簽訂至2017年12月31日截止。
龍騰國資投資運營有關(guān)人士告訴記者，杭州天夏并沒有完成項目一期建設(shè)，公司隨即對其進行起訴，要求解除相關(guān)合同，“因為他們沒有按照我們的要求完成合同，我們已經(jīng)起訴他們了，要求解除合同”、“我在上周一拿到了案件的判決書，因為杭州天夏當(dāng)時嚴重影響了項目進行”。上述人士表示。
在龍騰國資投資運營的辦公室里，上述人士向記者出示了三份法律文件。第一份文件是天夏智慧(000662)與民生銀行(600016)杭州分行的借款糾紛，天夏智慧(000662)前董事長夏建統(tǒng)的名字出現(xiàn)在里面。
記者注意到，天夏智慧(000662)在2018年年報問詢函回復(fù)公告中披露了一則與民生銀行(600016)杭州分行的質(zhì)押合同的內(nèi)容，天夏智慧(000662)將對西藏潤騰3.42億元應(yīng)收賬款債權(quán)及相關(guān)權(quán)利轉(zhuǎn)讓給民生銀行(600016)杭州分行，融資6000萬元。
記者在龍騰國資投資運營辦公室看到了另外一份文件，上面顯示，龍騰國資投資運營起訴杭州天夏合同違約。
記者同時在堆龍德慶區(qū)智慧政務(wù)項目的另一聯(lián)合中標(biāo)方——中國電信拉薩分公司知情人士處得知，杭州天夏遭起訴后，該項目并未繼續(xù)執(zhí)行下去。同時項目也沒有拿到工程款。
“堆龍政府要求把這個合同解除了，但堆龍政府告了他們之后杭州天夏沒有出庭應(yīng)訴。它被告了之后就停止了。”中國電信拉薩分公司人士稱，在項目中并不是和天夏智慧(000662)處于合作狀態(tài)，而是各做各的，沒有牽連。
“我們這邊負責(zé)電路、光纜鋪設(shè)，他們做裝置、平臺之類的。他們也做了一些該做的工作，但是堆龍政府不付款。應(yīng)該是一些裝備沒有到貨的原因。”上述人士表示。
從種種跡象看，杭州天夏并未按照項目招標(biāo)方龍騰國資投資運營要求完成項目建設(shè)，龍騰國資投資運營認為杭州天夏方面合同違約而并未支付工程款。但是2017年底和2018年，天夏智慧(000662)卻在官微屢屢表示建設(shè)了以堆龍德慶區(qū)委辦公室、區(qū)人大常委會辦公室、區(qū)政府辦公室、區(qū)政協(xié)常委會辦公室為樞紐，覆蓋全區(qū)主要區(qū)直黨政機關(guān)、鄉(xiāng)鎮(zhèn)和社區(qū)的電子政務(wù)平臺。但是上述情況與事實不符。
記者在采訪中了解到，堆龍德慶區(qū)相關(guān)政府部門使用的政務(wù)平臺并非由天夏智慧(000662)搭建。堆龍德慶區(qū)區(qū)政府辦一位副主任告訴記者：“我們用的是OA系統(tǒng)，拉薩市統(tǒng)一使用的?！彼麑τ浾弑硎荆]有聽說過天夏智慧(000662)搭建的智慧政務(wù)系統(tǒng)。記者還來到堆龍德慶區(qū)行政服務(wù)大廳，工作人員表示：“一直沒用過天夏智慧(000662)的政務(wù)系統(tǒng)?！痹摴ぷ魅藛T還表示，他們使用江蘇國泰(002091)新點軟件有限公司提供的系統(tǒng)。
針對今年半年報的問詢函，天夏智慧(000662)回復(fù)稱，堆龍智慧政務(wù)項目的合同執(zhí)行進度為67.78%。目前已完成合同建設(shè)部分內(nèi)容，處于運營維護階段。根據(jù)合同規(guī)定驗收后滿一年開始確認運營維護收入，項目目前正在組織驗收階段，還未取得最終的驗收報告。
顯然，天夏智慧(000662)在回復(fù)交易所半年報問詢函里的說辭與記者現(xiàn)場了解的情況完全不符。
而按照天夏智慧(000662)年報中西藏智天夏的通信地址——堆龍德慶區(qū)世邦歐郡3棟1單元15層1501號，記者并未找到西藏智天夏的辦公地，該處是小區(qū)里的居民樓?！斑@里有人住，以前還碰到過?！备舯卩従臃Q。
“合作伙伴”袁熙、黃自強是欠款大戶
安順智慧城市項目被招標(biāo)方指出“未實際履行”；堆龍智慧政務(wù)項目被指“未按要求完成工程一期，處于訴訟期”，而且未收到工程款，但二者仍然合計為天夏智慧(000662)貢獻了超過16億元的營業(yè)收入。巧合的是，二者的執(zhí)行公司均由自然人袁熙控制。截至2018年底，天夏智慧(000662)對上述兩個項目的項目公司的應(yīng)收賬款分別為3.42億元 1年以內(nèi)賬齡6194.35萬元 、1.03億元 賬齡均為1年以內(nèi) ，位列當(dāng)年度應(yīng)收賬款第三、第四位。
除了袁熙，《767股票知識網(wǎng)》記者還注意到了一個自然人黃自強。
天夏智慧(000662)2018年年報問詢函回復(fù)公告顯示，當(dāng)年“應(yīng)收賬款前五名”名單中，前兩位分別是成都市廣中影視大數(shù)據(jù)科技有限公司 以下簡稱廣中影視科技 、重慶市永川區(qū)天禾智慧商圈運營管理有限公司，二者均為黃自強實控，天夏智慧(000662)對其分別產(chǎn)生5.29億元 1年以內(nèi)賬齡3.83億元 、4.53億元 1年以內(nèi)賬齡1.63億元 應(yīng)收賬款。

自杭州天夏借殼上市以來，天夏智慧(000662)的大客戶基本為自然人袁熙、黃自強實控公司?！?67股票知識網(wǎng)》記者查詢公開信息發(fā)現(xiàn)，袁熙、黃自強兩人還有交集。四川城云科技有限公司 以下簡稱四川城云 2015年、2016年均為天夏智慧(000662)大客戶，四川城云的法定代表人是黃自強，四川城云的實控人為袁熙。持有四川城云40%股權(quán)的是上海谷欣投資有限公司全資子公司，而截至2016年末，上海谷欣投資有限公司持有天夏智慧(000662)4.76%股份。
記者不完全統(tǒng)計發(fā)現(xiàn)，2016年~2018年，天夏智慧(000662)共實現(xiàn)營業(yè)收入約40億元，其中至少有近27億元營業(yè)收入來自于袁熙、黃自強實控的公司。
此外，袁熙和天夏智慧(000662)法定代表人、前董事長夏建統(tǒng)之間也有交集。
國家企業(yè)信用信息公示系統(tǒng)信息顯示，成立于2017年4月的深航 杭州 控股有限公司，共有3名股東：袁熙實控的北京城云持股35%，夏建統(tǒng)實控的?？悼毓杉瘓F有限公司 以下簡稱?？悼毓?持股25%，深航時蓬 青島 控股有限公司持股40%。同時，袁熙擔(dān)任深航 杭州 控股有限公司董事。不過，該公司已經(jīng)于2018年3月注銷。
更多信息顯示，夏建統(tǒng)與袁熙的直接交集至少開始于2016年12月。2016年12月7日，天夏智慧(000662)發(fā)布公告，全資子公司杭州天夏擬參股“天夏一號”產(chǎn)業(yè)孵化基金。信息顯示，“天夏一號”產(chǎn)業(yè)孵化基金規(guī)模為2億元人民幣，其中中睿匯智資本管理 北京 有限公司 以下簡稱中睿匯智資本 認繳出資200萬元，出資比例為1%；杭州天夏認繳出資1.48億元，出資比例為74%，基金存續(xù)期五年。當(dāng)時公告披露，中睿匯智資本的股東分別為袁熙 持股70% 、馬敬忠 持股30% 。
值得注意的是，中睿匯智資本的法定代表人為馬敬忠。據(jù)了解，馬敬忠在資本市場以“中睿系”實控人身份被大家熟知。2018年初，馬敬忠實控的兩家“中睿系企業(yè)因合計舉牌梅雁吉祥(600868)而在資本市場名噪一時。此前有媒體報道稱馬敬忠背后是夏建統(tǒng)的“?？迪怠钡蹏?。而“?？迪怠逼煜?lián)碛?ST蓮花 、天夏智慧(000662)、ST遠程 三家上市公司。兩方在股權(quán)、人事上有諸多串合。對此馬敬忠2018年3月接受新華網(wǎng)(603888)采訪時表示：“說我的背后是睿康集團倒可以理解，我前幾年確實曾經(jīng)聯(lián)合?？导瘓F夏建統(tǒng)博士合作過一些項目，雖然合作已經(jīng)結(jié)束，不過至今我對夏博士本人也仍然十分敬重，真心希望夏博士能夠渡過暫時的難關(guān)并實現(xiàn)自己的夢想?！?br/> 同時記者發(fā)現(xiàn)，蓮花聚金財富 北京 管理咨詢有限公司 以下簡稱蓮花聚金 的法定代表人為袁熙。該公司10%股份由蓮花健康(600186)產(chǎn)業(yè)集團股份有限公司持有，而夏建統(tǒng)實控的浙江?？低顿Y有限公司為后者的大股東。蓮花聚金在2011年4月至2018年10月之間營業(yè)。
“失控”的財務(wù)審核制度？
2018年7月，天夏智慧(000662)財務(wù)總監(jiān)楊菁辭職、公司董事會秘書賈國華辭職。今年11月4日，新任財務(wù)總監(jiān)王軍辭職。自去年7月董事會秘書賈國華辭職起，天夏智慧(000662)一直未選舉出新的董事會秘書，該職位先后由前任董事長夏建統(tǒng)、新任董事長遲晨兼任。
會計師事務(wù)所對天夏智慧(000662)2018年年報出具了持否定意見的《內(nèi)控審計報告》，原因是天夏智慧(000662)存在未經(jīng)董事會、股東大會批準(zhǔn)而對關(guān)聯(lián)方債務(wù)提供擔(dān)保，并且涉及訴訟，上述情形導(dǎo)致天夏智慧(000662)及其子公司部分銀行股權(quán)資產(chǎn)被司法凍結(jié)。
2017年6月至2017年2月，天夏智慧(000662)5次為杭州秦商體育文化有限公司等關(guān)聯(lián)方對外借款提供擔(dān)保，相關(guān)擔(dān)保合同均由時任董事長夏建統(tǒng)簽署，累計金額達到6.58億元。而自2018年6月以來，天夏智慧(000662)作為借款人或者擔(dān)保人，陸續(xù)卷入了與時任董事長夏建統(tǒng)實際控制的關(guān)聯(lián)方有關(guān)的民間借貸糾紛，因而被相關(guān)借款方起訴至法院。據(jù)統(tǒng)計，目前上市公司涉及有關(guān)訴訟6起，涉及金額合計不少于6.47億元。
對于上述違規(guī)事項，天夏智慧(000662)給出的解釋是“公司董事長、總經(jīng)理頻繁在國內(nèi)外出差，文件遠程審批，加之公司董事會秘書長期空缺，造成公司內(nèi)控出現(xiàn)疏漏?！?br/> 有意思的是，雖然目前天夏智慧(000662)認定的實際控制人為梁國堅、張桂珍夫婦，但是交易所卻對公司實際控制權(quán)究竟掌握在誰手中提出疑問。在2018年年報問詢函中，交易所提出由于公司多次為夏建統(tǒng)的關(guān)聯(lián)方提供擔(dān)保，要求公司結(jié)合相關(guān)情況說明梁、張夫婦對公司是否存在控制權(quán)并享有實質(zhì)上的決策權(quán)，以及對公司實際控制人的披露是否準(zhǔn)確。
《767股票知識網(wǎng)》記者查詢天夏智慧(000662)過往報道，發(fā)現(xiàn)天夏智慧(000662)多以“夏博士”這個稱號稱呼夏建統(tǒng)。在此前的報道中，夏建統(tǒng)是一個“3歲熟讀唐詩三百首，5歲入學(xué)，14歲上大學(xué)的神童，20歲時被哈佛、劍橋、耶魯?shù)?所大學(xué)研究生院錄取，并成為哈佛歷史上最年輕的設(shè)計學(xué)博士”的天才。在資本市場上，他是天夏智慧(000662)創(chuàng)始人之一，*ST蓮花董事長、睿康控股董事長。

夏建統(tǒng) 記者注意到，北京市三中院10月17日通告，因在與眾融財富的股權(quán)投資糾紛中承擔(dān)連帶責(zé)任，夏建統(tǒng)在替睿康投資背負1.4億余元欠款后“失聯(lián)”，法院遂懸賞30萬元尋人。
對此，天夏智慧(000662)10月25日在互動平臺回應(yīng)稱，夏建統(tǒng)目前未在公司擔(dān)任任何職務(wù)，此事不會對公司造成任何影響。公司聯(lián)系到夏建統(tǒng)先生的秘書獲悉，夏建統(tǒng)對此案件有疑義，本案在執(zhí)行過程中發(fā)布懸賞公告，夏建統(tǒng)和律師正在進行溝通并計劃采取措施以維護個人權(quán)益。夏建統(tǒng)從未有失聯(lián)的狀況，并且一直正常工作。
截至2018年底，天夏智慧(000662)的應(yīng)收賬款為14.89億元，而這可能成為被上市公司隱藏的“地雷”。
天夏智慧(000662)在2018年年報問詢函回復(fù)公告中補充披露，截至報告期末天夏智慧(000662)共有價值9.52億元的應(yīng)收賬款被用作抵押融資。公司對安順信息的1.03億元賬款中的9000萬元被質(zhì)押給寧波銀行(002142)，融資4800萬元；對西藏潤騰的3.42億元應(yīng)收賬款被質(zhì)押給民生銀行(600016)杭州分行，融資6000萬元；此外，對廣中影視科技的5.29億元應(yīng)收賬款中的5.20億元被質(zhì)押給中國光大銀行(601818)杭州分行、保利融資租賃有限公司、浙商銀行股份有限公司杭州城西支行等5家公司，融資4.35億元；通過質(zhì)押上述共9.52億元應(yīng)收賬款，上市公司收獲了5.43億元融資。
在安順智慧城市項目被指未實際落地、堆龍智慧政務(wù)項目未收到工程款且陷入法律訴訟泥潭的情況下，天夏智慧(000662)上述基于應(yīng)收賬款的金融杠桿之下又隱藏了多大的風(fēng)險？
10月下旬，《767股票知識網(wǎng)》記者就相關(guān)問題電話、郵件采訪天夏智慧(000662)證券部，但截至發(fā)稿未獲回復(fù)。
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