原創首發 | 時代周報 Timeweekly
文 | 藍戰
網貸平臺正在全面清退，與其配套的催收行業，卻有企業要上市了。
10月23日，美國證監會 SEC 披露了湖南永雄資產管理集團有限公司IPO招股書。這家成立僅5年卻擁有446億元在催逾期貸款總額的“中國最大催收服務提供商”，計劃通過紐交所上市募資不超過2億美元，以提升擴大業務和運營中心的能力、改進升級科技和資訊科技基礎設施。
美國證監會的披露似乎有些“不合時宜”，當前在國內，隨著網貸行業的清退，催收行業正遭到有關部門嚴查。就在永雄資產招股書披露前不久，10月21日，國內最大的信用卡在線服務平臺51信用卡，才剛因為委托外包催收公司使用軟暴力手段催收債務、涉嫌尋釁滋事罪而被警方調查。
不過51信用卡的被查，只是揭開了催收行業的冰山一角；永雄資產上市招股書的披露，才真正將這一行業擺到了臺面上。難以料定的是，等待它的是資本狂歡的歌舞臺，還是幡然夢醒的“斷頭臺”？
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暴力催收的痕跡
當前正是國內催收行業的敏感期。除了51信用卡的被查，近期有一大批借用爬蟲技術從事放貸、催收外包業務的數據公司，也因為涉及侵犯個人信息等違法行為而遭到“滅頂之災”。
在這樣的敏感時期被披露招股書，顯然沒有任何催收公司是完全樂意的。但殘酷的現實就是，僅僅在51信用卡被突擊調查兩天后，美國證監會就公開了永雄資產的招股書。
在招股書中，永雄資產將自身定位為“催收服務提供商”。通俗來講，就是受托催收的外包公司，而導致51信用卡被查的正是這類公司。這不禁讓人產生懷疑：永雄資產能不受有關部門加強對暴力催收監管的影響，順利地在大洋彼岸的美國上市嗎？

51信用卡被查現場
也許是為了繞開這個行業性的問題，永雄資產在招股書里給自己塑造了一個文明催收、專業催收的良好形象。
截至2019年6月30日，永雄資產在全國29個城市設立了運營中心，共計擁有10915名全職催收人員。該公司在此處特別強調了催收人員的專業性，將之稱為“催款專家”；更強調其中1109名“專職催收專家”具有多年經驗，有資格與債務人直接談判。
然而單方面一味地強調專業性，并不能避開“暴力催收”的問題。在實際操作中，永雄資產涉及的軟暴力催收行為，似乎不在少數。
在聚投訴、黑貓投訴等消費投訴平臺，與永雄資產及其上游委托方相關的投訴信息有數十條，涉及竊取個人信息，爆通訊錄、撥打單位及同事電話騷擾、侮辱、威脅等軟暴力催收行為。

投訴平臺上的永雄資產
一個典型的案例發生在今年10月份，投訴人孫先生通過聚投訴表示其本人還款意愿良好，但自今年7月起招聯金融及其委托方永雄資產卻竊取其單位、領導和同事電話，“每10分鐘轟炸一次，惡語相加”，致使其面臨失業和喪失償還能力的風險，其家人、親屬也被威脅短信騷擾。
不過永雄資產否認了上述軟暴力催收行為，只承認固話撥打的電話來自公司催收員，而否認了網絡電話和個人手機號碼撥打的催收電話。在另外一些案例中，該公司則直接聲明員工已離職或催收人員不是其員工但冒用了公司名義，完全撇清了與暴力催收的關系。
然而，一則經過法院判決的暴力催收相關的訴訟案件，卻是永雄資產撇不開的。
2015年11月，陳某進入永雄資產業務部工作，工作職責是幫助銀行打電話向惡意逾期欠款的信用卡持卡人進行欠款催收。1年后，仍在職的陳某為了催促貴陽市公交集團公司19路車駕駛員沈某強歸還平安銀行(000001)信用卡欠款，用公司配發的手機撥打貴陽市報警電話，謊稱在公交車上安裝炸彈并準備引爆。最終，貴州省貴陽市南明區人民法院以犯編造虛假恐怖信息罪判處陳某有期徒刑一年。

永雄資產有“催收專家”上萬人
在這一案件發生時，陳某仍在永雄資產業務部任職。而且值得注意的是，該公司為催收員配發了工作手機——如果催收員使用手機撥打債務人電話進行暴力催收，屬于公司行為還是個人行為？
更重要的是，截至案發陳某在該公司從事催收員已長達一年之久。難道，這就是所謂的“全職催收專家”？就這些問題，時代周報新媒體 ID：timeweekly 撥通了該公司客服電話，但接聽人員以公司處于上市緘默期為由拒絕回答。
可以明確的是，催收業務在過去的幾年里，已經給永雄資產帶來了數十億元的收入。
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上市前為何套現3億？
前面說到，永雄資產擁有催收人員上萬人。截至2019年6月30日的六個月里，這些“催收專家”的月平均催款額達到人民幣27385元，催回的營收欠款總額高達14.36億元。
與之對應的，今年上半年永雄資產的營業收入達到5.15億元，凈利潤3230萬元。再往前，2018年全年，該公司催回的應收欠款總金額為20.54億元，對應的營業收入為7.58億元。

永雄資產近幾年的經營情況
過去5年，國內由不到5000億元暴增至超過2萬億元，永雄資產也保持了年均30%以上的復合增長率。今年上半年，永雄催收人員的月平均催款額比2018年同期增長27.5％。催收人員的催收能力，幾乎等同于公司的營業能力。可以看出，該公司當前的經營狀況不錯，未來的發展前景也比較明朗。
然而就在2019年1月，永雄資產創始人、董事長譚曼及相關人員卻向中平資本及其附屬公司出售了200萬股普通股股份，成功套現3億元。卻是為何？
據公開資料，譚曼1975年出生于湖南新化，2000年畢業于湘潭大學法學院，2006年創辦湖南裕邦律師事務所。2014年永雄資產創辦后不久即并購裕邦律所，作為該公司最早的運營核心存在。

永雄資產創始人、董事長譚曼
成立至今，永雄資產的在催逾期貸款已經達到人民幣446億元，主要為信用卡逾期賬單催收和網貸催收。尤其在信用卡應收賬款回收市場，永雄資產的應收賬款高達289億元人民幣，國內10家商業銀行就有7家為其客戶。
無論是應收賬款還是催收人員的規模，永雄資產都遠遠超過同行，甚至是行業第二、第三的規模總和一倍以上。從數據上怎么看，永雄資產都是一家處在上升期、錢途一片光明的企業。
事實卻是，該公司對客戶依賴度極高，且主要業務面臨較大風險。
2017年、2018年和2019年6月30日，永雄資產的前五名客戶貢獻收入分別占總收入的99.2％、90.2％和79.2％；2017年和2018年，該公司前兩名大客戶的收入貢獻度更是70%和60%。
重點在于，永雄資產與客戶的關系并不那么穩固。該公司在其招股書中說明，自成立以來，因為被債務人投訴多次，有3家客戶已經停止與其在部分地區的合作。
該項說明并未詳細指出客戶被債務人投訴的具體內容，不過從投訴平臺可以看到，不少債務人以本人或其他無關人員受到騷擾、辱罵 、竊取個人信息等為由，投訴委托永雄資產催收的民生銀行(600016)、平安銀行(000001)等銀行以及招聯金融等消費金融機構。
這些投訴很大程度上會影響永雄資產與客戶的合作關系，更要緊的是，投訴當中涉及的軟暴力催收，正是當前監管部門嚴查的“重災區”。尤其是10月21日51信用卡因委托外包催收公司冒充國家機關工作人員，使用軟暴力手段催收被舉報和調查的行業大事件發生以后。

永雄資產公司內部
時代周報新媒體 ID：timeweekly 發現，永雄資產也曾因涉嫌上述尋釁滋事罪被舉報。2017 年12月，網友陳某星還通過長沙市公安局網站的“局長信箱”對自稱永雄資產的人員冒充荊門市公安局人員催收進行了舉報。該局最終建議陳某星通過法律訴訟途徑解決經濟糾紛。
51信用卡被調查，涉嫌的另一項罪名是侵犯個人信息安全。而2018年8日廣東省廣州市天河區人民法院對永雄資產一名在職人員做出的判決中，似乎也涉及到了個人信息安全的問題。
根據判決書 2017 粵0106刑初1780號，時任永雄資產催收員的寧某某，因犯侵犯公民個人信息罪 涉及姓名、聯系方式、微信賬號和支付寶賬號等 ，被判處有期徒刑一年八個月。而寧某某獲取個人信息的途徑中，就有一條來自“所在公司的工作微信群”。
法律專業人士表示，永雄資產雖然赴美上市，但實際經營卻都發生在國內，理應受到相關法律法規的限制。而當前，國內有關部門對催收行業的監管正在加強。
51信用卡被調查后不久，最高人民法院、最高人民檢察院、公安部、司法部印發《關于辦理非法放貸刑事案件若干問題的意見》，對催收的合規性亦作出嚴格規定；央行、銀保監會也已組成調查組，摸底大數據的使用邊界和采集邊界，涉及外包催收公司管理辦法。

暴力催收在催收行業并不少見
“嚴監管勢必會對上市帶來一定影響。”法律人士還表示，催收公司此前在國內嘗試得到公開資本市場認可但并不順利，因此通過國外上市謀求合法性的意義，恐怕要大于募資。
2015年，催收行業另一家巨頭一諾銀華曾高調宣布啟動新三板掛牌工作，但最后卻因政策限制而終止。彼時，永雄資產亦宣布掛牌新三板，最后也是無疾而終。
今年上半年，永雄資產在全國范圍內關閉了20多個地區分公司，創始人也已“預見性”地成功套現3億元。
這家公司的上市之路，恐將迷霧重重。
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編輯 | 綠毛水怪
制圖 | 杜也