10月25日，國家外匯管理局新聞發言人、總經濟師王春英在2019年前三季度外匯收支數據新聞發布會上表示，根據外匯局統計，前三季度境外投資者凈增持境內債券713億美元、股票185億美元。在外資不斷搶籌的同時，越來越多的外資量化私募巨頭紛紛“搶灘登陸”，馬不停蹄地發行自己的私募產品。
《767股票知識網》記者注意到，目前在基金業協會登記備案的22家證券類外資私募合計發行產品58只，并且產品發行速度在今年下半年明顯提升，合計備案了18只私募產品。其中，10月14日，施羅德投資備案了施羅德中國多元收益一號FOF私募證券投資基金；10月21日，瑞銀資產登記備案了瑞銀中國均衡多元資產私募證券投資基金一號。
瑞銀資產、施羅德相繼備案私募產品
自外匯局取消QFII和RQFII投資額度限制之后，境外投資者參與境內金融市場投資的便利化程度大幅提升。QFII和RQFII多數是價值型的長期投資者，改革將繼續促進國內投資者結構的優化與交易風格的改善，提高境外資本來華投資的穩定性。根據外匯局統計，前三季度境外投資者凈增持境內債券713億美元、股票185億美元。
在外資不斷搶籌的同時，越來越多的外資量化私募巨頭紛紛“搶灘登陸”，馬不停蹄地發行自己的私募產品。最近的一個例子便是：10月21日，外資私募巨頭瑞銀資產管理 上海 有限公司在基金業協會登記備案了旗下的首支境內多元資產基金---瑞銀中國均衡多元資產私募證券投資基金一號。該產品的備案意味著瑞銀資產管理在岸產品所覆蓋的投資類別已擴展到多元資產投資領域。
據了解，目前瑞銀資產管理已推出了股票、債券、基金中基金 FOF 及多元資產產品。目前該外資私募在基金業協會登記的私募產品合計達到了7只，其中有4只是今年以來備案。這4只今年備案的私募產品， 除了上述在10月21日備案的產品之外，還包括：9月26日備案的瑞銀中國裕豐債券策略一號私募證券投資基金；8月2日備案的瑞銀中國AQ多元策略FOF私募證券投資基金一號；7月2日備案的瑞銀中國瑞享債券策略三號私募證券投資基金。
此外記者還注意到，另一外資私募巨頭施羅德投資在10月14日備案了施羅德中國多元收益一號FOF私募證券投資基金，8月6日備案了施羅德中國多元動態配置一號FOF私募證券投資基金。
今年下半年外資私募發行18只產品
近期，有著“量化投資先驅”之稱的德劭集團在華設立了外資私募德劭投資，并于9月25日備案了旗下的首只私募產品——德劭銳哲中國私募證券投資基金。而在9月11日，全球最大量化基金之一的Two Sigma旗下的騰勝投資成為第22家外資證券類私募。截至10月25日，已有貝萊德、瑞銀資管等22家已在基金業協會登記備案的證券類知名外資私募合計發行產品58只，資產管理規模接近60億元，產品涉及主動管理股票、債券、量化、多元資產等多個類型。私募排排網數據統計顯示，在上述外資私募發行的58只產品中，主投a股市場的主動管理股票策略產品占據了半壁江山。
今年下半年以來，外資私募的產品發行步伐明顯加快，其中貝萊德在8月21日備案了貝萊德中國A股機遇私募證券投資基金2期；同日惠理投資備案了惠理中國鴻信1號私募證券投資基金。而瑞銀資產節奏更快，在7月2日備案了瑞銀中國瑞享債券策略三號私募證券投資基金；在8月2日備案了瑞銀中國AQ多元策略FOF私募證券投資基金一號；在9月26日備案了瑞銀中國裕豐債券策略一號私募證券投資基金；在10月21日備案了瑞銀中國均衡多元資產私募證券投資基金一號。
此外，安中投資在今年下半年備案了三只私募產品，包括7月9日備案的安中馨混合3號私募證券投資基金，8月2日備案的安中馨混合11號私募證券投資基金，以及8月21日備案的安中馨混合2號私募證券投資基金。畢盛投資在7月19日備案了畢盛獅遠私募證券投資基金；7月19日富敦投資備案了東方贏家富敦成長私募證券投資基金；7月31日安本標準投資備案了安本標準增強核心債券一號證券投資私募基金；8月20日聯博匯智 上海 投資備案了聯博中國A股私募基金一號；9月4日安聯寰通資產備案了安聯多資產機遇一號證券投資私募基金；9月25日德劭投資備案德劭銳哲中國私募證券投資基金。
外資看多A股，市場下調反而是買進時機
近期A股市場低迷，但是對于在市場潛伏已久大佬來說，卻是大好的機會。
“網紅”基金睿遠成長價值在10月25日公布了三季報，據其披露的數據顯示，傅鵬博在三季度內將股票投資倉位由79.96%提升至89.30%，增加近10個百分點。而從其重倉股來看，二季末該基金重倉持有的兩只港股已被替換成為兩只A股股票。這意味著以傅鵬博為代表的睿遠投研團隊，已開始全力做多A股。
在外資私募人士看來，全球低利率環境下，中國股票市場具有明顯吸引力。近期惠理基金的創始人、聯席主席兼聯席首席投資總監謝清海表示：“雖然面對全球經濟增長和地緣政治摩擦的不確定因素，我們依然對中國經濟發展前景保持樂觀。我們看到中國的資產管理行業正在崛起，未來亞洲最大的機遇之一就是中國內地市場的不斷開放和國際化。”
惠理基金聯席主席兼聯席首席投資總監蘇俊祺也認為，在全球范圍內，中國經濟韌性強，且擁有強大的內生增長潛力，產業升級和消費升級的空間較大，同時中國的政策空間依然充足。隨著中國堅定開放資本市場，海外投資者信心得以提升，越來越多的外資將會持續流入中國市場，令中國市場生態環境更加成熟及多元化。目前包括A股及H股在內的中國市場估值較低，風險收益率具有一定的吸引力。在較為波動的環境下，通過回歸深度價值投資，當前的市場依然可以尋找到優質的投資標的。
此外富達國際在10月的策略中指出：“盡管當前市場情緒偏低，但近期的企業盈利報告仍具亮點。隨著經濟刺激措施開始發揮效用，我們預期工業和科技等產業盈利有上調空間。考慮當前的估值，如果市場出現進一步下調，我們認為反而是買進的好機會。中國內需民營企業利潤仍勝預期，部分受惠于周期性增長，另有一部分則受惠于經濟結構性變化。例如在零售業下滑期間，具有良好品牌定位的食品和飲料公司定價能力良好。此外在利率走低的環境下，老百姓(603883)傾向于將儲蓄和房租收益分散到其他金融產品上，因此保險公司盈利增長良好。”
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