決策主力記者 王 帆 決策主力編輯 魏官紅
10月22日晚間，愛爾眼科(300015) 發布公告稱，公司正在籌劃以發行股份及支付現金的方式購買資產并募集配套資金事項，10月23日起停牌。
本次交易方案擬以發行股份的方式收購天津中視信企業管理有限公司 以下簡稱天津中視信 100%股權，以發行股份及支付現金的方式收購湛江奧理德視光學中心有限公司 以下簡稱湛江奧理德視 100%股權與宣城市眼科醫院有限公司 以下簡稱宣城眼科 80%股權。
《767股票知識網》記者注意到，愛爾眼科(300015)擬對天津中視信的收購經過了特殊的交易設計，后者系為本次交易專門設立并將收購26家區域眼科醫院部分股權。而擬對另外兩個標的的收購，交易對手則是同為a股醫藥板塊的眾生藥業(002317) 。另外，雙方還同意在眼科醫療服務領域形成深度合作。
為本次交易專門設立公司
本次愛爾眼科(300015)擬收購的天津中視信，成立于2019年9月17日，成立至今僅一個月。但實際上，愛爾眼科(300015)是“醉翁之意不在酒”。
公告指出，天津中視信是專門為本次交易設立的公司，擬從湖南愛爾中鈺眼科醫療產業投資合伙企業 有限合伙 、南京愛爾安星眼科醫療產業投資中心 有限合伙 、湖南亮視交銀眼科醫療合伙企業 有限合伙 收購26家醫院的部分股權。
這些目標資產包括烏魯木齊愛爾阿迪婭眼科醫院 有限責任公司 70%的股權、安慶施漢彬愛爾眼科(300015)醫院有限公司80%的股權、百色愛爾眼科(300015)醫院有限公司75%的股權、大連愛爾眼科(300015)醫院有限公司52.80%的股權等26家醫院的部分股權。
《767股票知識網》記者注意到，這26家醫院均冠有“愛爾眼科(300015)”的品牌。實際上，愛爾眼科(300015)此前對這26家醫院均有投資。
啟信寶數據顯示，上述天津中視信的3個擬交易對手 即26家醫院的股東 ，愛爾眼科(300015)分別直接持股9.8%、通過全資子公司間接持股19%、通過全資子公司間接持股19.5%。通過投資上述3家合伙企業，愛爾眼科(300015)對這26家醫院持有部分投資份額。
這意味著，本次交易將幫助愛爾眼科(300015)擴大對上述26家醫院的投資份額，以增強對上述醫院的控制。此外，記者注意到，這26家醫院均分布在國內二三線城市，這背后是近兩年來愛爾眼科(300015)加快收購區域眼科醫院的步伐。
據記者不完全統計，愛爾眼科(300015)自2017年來接連宣布收購佛山、清遠、東莞、濱州、湖州、太原等地的共14家眼科醫院部分股權。多個收購公告顯示，愛爾眼科(300015)認為交易有利于盡快完善區域市場布局，形成規模效應，進一步深化在全國各地的“分級連鎖”體系。
愛爾眼科(300015)稱，本次交易預計不構成重大資產重組，預計不構成關聯交易，交易定價、支付方式等具體細節尚未確定。
擬收購眾生藥業(002317)旗下資產
本次愛爾眼科(300015)籌劃購買的資產，還有湛江奧理德視100%股權與宣城眼科80%股權，交易對手均為眾生藥業(002317)。
資料顯示，湛江奧理德視成立于2004年12月，經營范圍為眼鏡及配件銷售、驗光配鏡等；宣城眼科成立于2016年5月，為一家眼科醫院。愛爾眼科(300015)稱，本次交易定價、支付方式等具體細節需待盡職調查工作完成后，雙方做進一步溝通。
籌劃收購的同時，愛爾眼科(300015)還與眾生藥業(002317)簽署了《戰略合作框架協議》，雙方將主要圍繞眼科醫療領域、眼科投資領域、眼科藥品研發領域、眼科藥品推廣領域等多方面開展深度合作。
協議提到，雙方將借助眾生藥業(002317)的創新藥開發經驗，愛爾眼科(300015)的藥物藥效評價、臨床開發經驗和醫療資源，共同探求新藥開發機會，共同打造具有全球競爭力的眼科創新藥物；愛爾眼科(300015)將眾生藥業(002317)眼科產品列入旗下醫院的基本用藥目錄。
記者注意到，作為國內主要制藥企業，眼科藥品是眾生藥業(002317)重要的創新藥研發領域之一。愛爾眼科(300015)稱，本次與眾生藥業(002317)的合作能實現優勢互補和業務聯動發展，共同促進技術、產品與服務的延伸和發展。