巨量首發(fā)限售股解禁，豐厚套利空間，股價(jià)連續(xù)跌停！這樣的“戲碼”在a股市場來說，已經(jīng)是見怪不怪，上個(gè)月末金力永磁才給投資者敲響“警鐘”，本月天風(fēng)證券似乎又在重復(fù)這樣的“故事”！
自10月21日18億首發(fā)限售股解禁后，天風(fēng)證券已經(jīng)連續(xù)兩日一字跌停，股價(jià)報(bào)收6.28元/股，然而這正常的市場反應(yīng)背后，卻暗藏更大的危機(jī)，《767股票知識網(wǎng)》記者獨(dú)家調(diào)查發(fā)現(xiàn)，此次解禁前，天風(fēng)證券諸多股東曾在公司股價(jià)高位時(shí)進(jìn)行股權(quán)質(zhì)押，一旦天風(fēng)證券跌跌不休，質(zhì)押股權(quán)的公司將面臨補(bǔ)倉甚至是平倉風(fēng)險(xiǎn)，而這些公司中，包含有同處武漢的上市公司當(dāng)代明誠(600136)和人福醫(yī)藥(600079)。這場由天風(fēng)證券暴跌引發(fā)的連鎖反應(yīng)，或許才剛剛開始！
資金涌出天風(fēng)證券連續(xù)地量跌停
巨量限售股解禁，天風(fēng)證券慘遭連續(xù)兩日一字跌停！
根據(jù)10月15日公告，天風(fēng)證券將于10月21日解禁18.35億股首次公開發(fā)行限售股，解禁股東包括了武漢高科國有控股集團(tuán)有限公司在內(nèi)的36家公司。此次解禁后，天風(fēng)證券流通股本將從5.18億股增至23.53億股。
《767股票知識網(wǎng)》記者查閱天風(fēng)證券招股說明書發(fā)現(xiàn)，此番原始股東解禁股的持股成本極低，以武漢高科國有控股集團(tuán)有限公司為例，該公司當(dāng)初出資4859萬元就取得公司5.81%股權(quán)，經(jīng)過幾番增資擴(kuò)股后，武漢高科持股成本在1元/股以下，此番該公司所持1.5億股實(shí)現(xiàn)流通，由于解禁前天風(fēng)證券股價(jià)達(dá)到7.75元/股，面對幾倍的賬面浮盈，減持意愿可想而知。
經(jīng)過梳理，此次持有天風(fēng)證券股權(quán)解禁的36家公司，他們平均持股成本在1.5元/股左右，基本均有不同程度的賬面浮盈。
在獲利股東強(qiáng)烈的賣出意愿下，天風(fēng)證券連續(xù)兩個(gè)交易日跌停。公開交易信息顯示，國信證券(002736)四川分公司近兩個(gè)交易日賣出6979.7萬元，賣出金額最大，天風(fēng)證券武漢歡樂大道和銀河證券武漢澳門路兩家營業(yè)部合計(jì)賣出金額也達(dá)到5645萬元。
連續(xù)兩日跌停的天風(fēng)證券在10月22日晚間公告，公司今日接到共計(jì)23家限售股解禁股東函致表示，基于對天風(fēng)證券長期投資價(jià)值的認(rèn)可及對公司未來持續(xù)穩(wěn)定發(fā)展的信心，看好公司發(fā)展前景，短期內(nèi)不減持，并將長期持有天風(fēng)證券部分股票。上述股東持股數(shù)約占公司總股本的25.14%、占此次限售股解禁數(shù)的70.98%。
兩上市公司股權(quán)質(zhì)押風(fēng)險(xiǎn)正在逼近
原本僅僅只是“熟悉”的巨量解禁暴跌的“戲碼”，但卻有另一危機(jī)在浮出水面！
《767股票知識網(wǎng)》記者注意到，天風(fēng)證券上市一年以來，不少股東選擇股權(quán)質(zhì)押，由于天風(fēng)證券上市后股價(jià)一直保持堅(jiān)挺，股價(jià)一直穩(wěn)定在8.5元上下，今年一季度更是創(chuàng)了上市新高12.42元，因此，選擇股權(quán)質(zhì)押的股東，基本都屬于高位質(zhì)押。
根據(jù)天風(fēng)證券公告顯示，其股東人福醫(yī)藥(600079)集團(tuán)股份公司、武漢當(dāng)代科技產(chǎn)業(yè)集團(tuán)股份有限公司、上海天闔投資合伙企業(yè) 有限合伙 、武漢三特索道(002159)集團(tuán)股份有限公司與當(dāng)代明誠(600136)為一致行動人，合計(jì)持有公司股份8.48億股，占公司總股本的16.37%，其中已質(zhì)押的股份總額累計(jì)為7.84億股，占當(dāng)代明誠(600136)及其一致行動人所持有公司股份的92.40%，占公司總股本的15.13%。
9月5日，天風(fēng)證券公告，2019年9月5日，當(dāng)代明誠(600136)在中國證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司上海分公司向武漢合匯達(dá)企業(yè)管理咨詢合伙企業(yè) 有限合伙 質(zhì)押其持有的公司限售流通股1274萬股，股份質(zhì)押期限自2019年9月5日起至辦理解除質(zhì)押登記之日為止。截至本公告披露日，當(dāng)代明誠(600136)持有本公司限售條件流通股4908.27萬股，占公司總股本的0.95%；本次質(zhì)押1274萬股，占當(dāng)代明誠(600136)持有本公司股份總數(shù)的25.96%，占公司總股本的0.25%；本次質(zhì)押后累計(jì)質(zhì)押4908萬股，占當(dāng)代明誠(600136)持有本公司股份總數(shù)的99.99%，占公司總股本的0.95%。
根據(jù)WIND數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，在上述公司中，人福醫(yī)藥(600079)在今年5月27日質(zhì)押5.23億股，質(zhì)押股份最多，而與上述公司無關(guān)聯(lián)關(guān)系的湖北省聯(lián)合發(fā)展投資集團(tuán)有限公司也于今年7月17日質(zhì)押2.6億股。
一深圳不愿具名私募經(jīng)理告訴《767股票知識網(wǎng)》記者，“近兩年以來，股權(quán)質(zhì)押業(yè)務(wù)管理越加嚴(yán)格和規(guī)范，一般來說質(zhì)押比例不會太高，從股價(jià)來看，我估計(jì)離這些公司平倉線還有點(diǎn)距離，但是預(yù)警線估計(jì)快到了，如果天風(fēng)證券未來再持續(xù)跌停，那么質(zhì)押公司風(fēng)險(xiǎn)就大了，畢竟涉及兩家上市公司。”
記者通過WIND數(shù)據(jù)計(jì)算，若質(zhì)押比率為40%，平倉線為130%，湖北省聯(lián)合發(fā)展投資集團(tuán)有限公司所質(zhì)押股權(quán)平倉價(jià)可能在5.58元附近，人福醫(yī)藥(600079)在4.95元附近。目前天風(fēng)證券報(bào)收6.28元/股，一旦再度跌停兩日，這些公司股權(quán)質(zhì)押的危機(jī)或許將爆發(fā)。
對于股權(quán)質(zhì)押的情況，《767股票知識網(wǎng)》致電當(dāng)代明誠(600136)以及人福醫(yī)藥(600079)，不過截至發(fā)稿，當(dāng)代明誠(600136)電話一直處于占線，而人福醫(yī)藥(600079)電話始終無人接聽。
767股票知識網(wǎng)