6月底，中信證券(600030)擬清倉(cāng)式減持中信建投(601066)引發(fā)市場(chǎng)熱議。如今，三個(gè)半月時(shí)間過(guò)去，中信證券(600030)對(duì)中信建投(601066)的減持有了最新進(jìn)展。
在本次減持計(jì)劃實(shí)施之前，中信證券(600030)持有中信建投(601066)4.27億股，占中信建投(601066)總股本比例為5.58%。如果全部清倉(cāng)，6月底對(duì)應(yīng)的市值約為100億。近日，中信建投(601066)發(fā)布公告稱(chēng)，截至10月14日，中信證券(600030)通過(guò)集中競(jìng)價(jià)交易方式累計(jì)減持中信建投(601066)4415.07萬(wàn)股，減持價(jià)格區(qū)間為每股16.44元~25.02元，約占中信建投(601066)總股本的0.5774%，減持金額約8.09億元。這意味著中信證券(600030)減持計(jì)劃執(zhí)行了僅有十分之一稍多 10.3% 。
中信證券(600030)早已全部收回投資成本
上述股份系中信證券(600030)在中信建投(601066)首次公開(kāi)發(fā)行a股股票前獲得的股份。2018年6月20日，中信建投(601066)登陸上交所，發(fā)行價(jià)5.42元/股。2019年6月20日，首批限售股解禁，解禁數(shù)量4.64億股，占總股本比例的6.07%。
僅僅過(guò)了幾天，2019年6月25日晚間，中信證券(600030)便公告稱(chēng)，計(jì)劃在披露之日起15個(gè)交易日后的6個(gè)月內(nèi)通過(guò)集中競(jìng)價(jià)方式及/或自本公告披露之日起3個(gè)交易日后的6個(gè)月內(nèi)通過(guò)大宗交易方式合計(jì)減持其所持有的中信建投(601066)全部A股股票4.27億股，占公司總股本比例5.58%。即減持期間在2019年7月1日至12月27日。而在此之前，中信證券(600030)早已全部收回了投資中信建投(601066)的成本。
2005年11月，中信建投(601066)前身中信建投(601066)證券有限責(zé)任公司獲批成立，中信證券(600030)現(xiàn)金出資16.2億元，持股比例60%；中國(guó)建銀以現(xiàn)金出資10.8億元，出資比例為40%。
2010年6月29日，中信證券(600030)在北京金融資產(chǎn)交易所同時(shí)分別掛牌轉(zhuǎn)讓其持有的中信建投(601066)45%、8%的股權(quán)。其中，北京國(guó)管中心受讓中信證券(600030)轉(zhuǎn)讓的中信建投(601066)45%的股權(quán)，由此成為中信建投(601066)的第一大股東。世紀(jì)金源受讓中信證券(600030)轉(zhuǎn)讓的中信建投(601066)8%的股權(quán)。這53%的股份中信證券(600030)合計(jì)賣(mài)出了85.86億元的價(jià)格。
之后中信建投(601066)先H股再A股成功實(shí)現(xiàn)IPO。中信證券(600030)持股比例降至5.58%。6月25日晚間公告前，中信建投(601066)收于每股26.3元，中信證券(600030)持股的全部市值超過(guò)113億元。
曾經(jīng)被給予“賣(mài)出”評(píng)級(jí)
由于這則大筆減持公告，加之中信建投(601066)今年年初以來(lái)出現(xiàn)暴漲，年初至6月25日收盤(pán)，漲幅達(dá)到208%，這則減持公告引發(fā)劇震，6月26日中信建投(601066)股價(jià)跌停。
之前中信建投(601066)股價(jià)已經(jīng)遭遇一次震蕩——由于漲勢(shì)過(guò)猛，今年3月初其股價(jià)一度突破30元大關(guān)，華泰證券(601688)下調(diào)其評(píng)級(jí)至“賣(mài)出”，認(rèn)為中信建投(601066)估值遠(yuǎn)高于同梯隊(duì)券商和國(guó)際投行，有下行風(fēng)險(xiǎn)。并在當(dāng)時(shí)的研究報(bào)告中指出，中信建投(601066)A股2019年P(guān)B估值4.5倍 樂(lè)觀假設(shè)下業(yè)績(jī)預(yù)測(cè) ，顯著高于同梯隊(duì)券商當(dāng)前1.4~2倍PB和國(guó)際投行1~2倍PB估值水平。市值體量超越基本面地位，透支成長(zhǎng)預(yù)期，當(dāng)前PB估值已嚴(yán)重透支成長(zhǎng)性預(yù)期。
而關(guān)于減持一事，中信證券(600030)董事長(zhǎng)張佑君也在股東大會(huì)上發(fā)聲，表示作為頭部券商，中信證券(600030)首先是證券經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)，同時(shí)也是資產(chǎn)規(guī)模等處于領(lǐng)先地位的券商，所有業(yè)務(wù)行為都會(huì)對(duì)市場(chǎng)、投資者、股東負(fù)責(zé)，任何行為一定會(huì)依法合規(guī)做出，不會(huì)違法違規(guī)。作為公眾公司，任何經(jīng)營(yíng)行為都會(huì)謹(jǐn)慎行事，不會(huì)違背投資者利益、股東的利益，請(qǐng)股東放心，也會(huì)在這個(gè)過(guò)程中處理好各種各樣的關(guān)系。
今年上半年，中信建投(601066)實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)23.30億元，同比增長(zhǎng)37.61%。中信證券(600030)實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)64.46億元，同比增長(zhǎng)15.82%。
本次的公告稱(chēng)，中信證券(600030)本次減持股份計(jì)劃尚未實(shí)施完畢，“在減持期間內(nèi)，中信證券(600030)將根據(jù)承諾、市場(chǎng)情況、公司的股價(jià)情況等情形決定后續(xù)是否繼續(xù)實(shí)施及如何實(shí)施本次減持股份計(jì)劃，減持的數(shù)量和價(jià)格存在不確定性。 ”
截至2019年10月14日，中信證券(600030)合計(jì)持有中信建投(601066)還有約3.83億股A股無(wú)限售條件流通股，占中信建投(601066)總股本的比例降為5.0086%。按照10月17日收盤(pán)價(jià)23.25元計(jì)算，對(duì)應(yīng)市值約為89億元。