10月11日上午，中信泰富特鋼集團股份有限公司 證券簡稱：中信特鋼，證券代碼： 在深交所舉行整體上市儀式，全球規模領先的特鋼龍頭正式登陸a股，公司股價開盤一度沖高報17.97元 前復權 ，漲逾8%，創歷史新高。
公開資料顯示，今年一月中信特鋼正式啟動整體上市計劃，八月獲得中國證監會核準批文，創造了同規模央企重大資產重組的最快速度。
中信特鋼方面表示，本次整體上市，對于國內外特鋼市場無疑是一件振奮人心的大事，也是值得慶賀的喜事。中信特鋼將成為全球范圍內規模領先、品類齊全的專業化特鋼生產企業，充分體現現有特鋼品牌的聚合效應，企業綜合競爭力將實現大幅提升。
并購重組“有門道”
據最新重組草案，大冶特鋼(000708) “中信特鋼”更名前證券簡稱 擬發行股份購買泰富投資等合計持有的興澄特鋼 標的公司 86.50%股權，交易作價為231.79億元，發行股份價格為10元/股。上市公司2018年度利潤分配實施完畢后，本次發行股份購買資產的發行價格調整為9.20元/股。
由于大冶特鋼(000708)和興澄特鋼實控人均為中信集團，通過本次重組，中信集團特鋼板塊——中信泰富特鋼集團股份有限公司將實現整體上市。
值得注意的是，本次注入上市公司的資產，還包括青島特鋼、靖江特鋼等近兩年收購的資產，且上述資產通過一系列重整均已進入有序的生產并盈利。那么，中信特鋼如何在短時間內整合優化資產？公司有何重組秘訣？對此，中信特鋼方面表示，公司的重組秘訣在于四點：一是移植模式，形成生產力；二是持續投入，形成爆發力；三是加強培訓，形成戰斗力；四是統一管理，形成競爭力。
具體而言，在生產力方面，興澄特鋼“高質量、低成本、快節奏、優服務”的企業理念成為中信特鋼兼并新企業、移植管理模式的重要手段。從興澄特鋼抽調領導、技術骨干，充實到兼并的新公司，將“興澄管理”模式落實到新企業。
在技術投入方面，在完成企業兼并后，公司通過一系列技改項目，不斷推動產品結構換擋升級。例如青島特鋼2017年投資11億元，成功實施了產品優化升級改造項目，優特鋼產品比例占70%以上，使得產品溢價能力和市場抗風險能力穩步提高。此外，按照集團提出的戰略要求，青島特鋼2018年陸續對石灰窯、發電、制氧、環境除塵、燒結脫硫5個項目進行回購，回購完成后項目累計創效1.38億元。集團戰略+財務金融+實業三位一體驅動發展，形成了特鋼生產的爆發力。
在人才管理方面，中信特鋼不僅在國際國內引進一流的科研人才，在國內重點大學招聘高學歷的專業人才，同時還注重企業自身培訓，公司在總部成立了中信特鋼學院，各企業成立中信特鋼分院，構筑了集團內部培訓管理體系，組織業務骨干、后備人才、班組長等開展脫產和不脫產的學習，還安排至兄弟企業進行跟班培訓，使干部、員工能學到先進技術和管理技能，2019年上半年舉辦培訓項目18個，完成授課53門，累計培訓6306人次。
在管理運作方面，中信特鋼堅持把管理創新擺在更加突出的位置：近幾年先后導入并深化了六西格瑪、卓越績效、企業安全生產的標準化以及全面預算等管理方式，創新實踐了“戰略+實體運作”相結合的集團化特色管理，集團集中采購的模擬利潤中心管理，統一國貿銷售管理，以效定銷、以銷定產、以產促銷和效益優先”為核心思想的精益生產管理，工程項目和技改項目后評估管理，生產經營重點任務攻關項目化管理，同時積極探索發揮黨組織政治核心作用和員工民主管理的途徑和方法，形成了具有自身特色的統一管控模式。
業績承諾“有保障”
此外，早在今年3月底，大冶特鋼(000708)發布了《發行股份購買資產暨關聯交易報告書 草案 》，據該報告書，大冶特鋼(000708)與泰富投資簽署了《盈利補償協議》，《盈利補償協議》項下泰富投資的業績承諾期為本次交易實施完畢當年起的連續三個會計年度，即2019年、2020年和2021年 。泰富投資作為業績承諾方，其承諾興澄特鋼在2019年度、2020年度和2021年度經審計的扣除非經常性損益后歸屬于母公司的凈利潤分別為33.43億元、33.23億元和33.93億元。
整合上市之后的中信特鋼，未來將從哪些方面著手實現本次重組的業績承諾？公司方面表示，交易完成后，上市公司可以發揮統一管理的優勢，搭建完善的采購、生產和銷售系統，進一步提高精細化管理水平以及安全管控能力，從而實現企業規范、高效的運作，提高特鋼產能和市場占有率，進一步增強在特鋼行業的領導力與話語權，為企業的長久可持續發展奠定有力基礎。
針對上述交易，中信特鋼方面還指出，本次交易有利于提升上市公司行業競爭力，實現長久的可持續發展。交易完成后，上市公司特鋼產能達1300萬噸，擁有3000多個鋼種，5000多個規格，將成為全球范圍內規模領先、品類齊全的專業化特鋼生產企業，體現現有特鋼品牌的聚合效應，響應國家打造特鋼行業國際優質品牌的戰略規劃，提升企業綜合競爭力。本次交易是中信泰富特鋼集團整體上市的重要舉措，大冶特鋼(000708)作為中信泰富特鋼集團的整體上市平臺，未來發展前景良好，鞏固其在特鋼領域的地位，進一步擴大市場占有率。總體而言，本次交易有利于促進上市公司未來業績的持續穩定增長，增加上市公司的可持續發展能力。
事實上，本次交易還有利于公司延伸產業鏈，實現公司整體效益的新突破。充分發揮興澄、湖北、青島、靖江、銅陵、揚州等六大板塊的發展潛力，形成沿海沿江產業鏈的戰略大布局，做好各產業線、各職能的縱向融合，不斷推進產業鏈上下游的融合發展，向上鎖定優質原輔材料資源，降低生產成本，向下延伸產業價值鏈，提高產品附加值，推動公司整體效益提升。
此外，中信特鋼在談及未來五年的規劃時提到，公司將一如既往地秉承“誠信、高效、創新、超越、融合”的發展理念，以“創建全球最具競爭力的特鋼企業集團”為愿景，以引領中國特鋼產業發展為己任，致力于通過改革和發展，構建在特鋼生產、綠色發展、智能制造、服務轉型、效益優異等五方面的引領優勢，打造以綠色精品智慧的特鋼產業為基礎，新材料、大物流、優服務、全產業等特鋼相關協同發展的格局。實現用戶、股東、員工、社會等相關利益主體互利共贏、和諧發展，扛起大國重器的“特鋼脊梁”。
制造轉型“有規劃”
隨著經濟結構優化走向深入，未來制造業轉型升級將成為工作重點，相關產業規劃也彰顯我國向產業鏈上游進軍的決心，以汽車、能源、工程機械、國防軍工、核工業為代表的高端制造業迎來了快速、可持續發展，中高端特鋼的需求也迎來難得的增長機遇。國家推出多項產業政策，包括《“十三五”國家戰略性新興產業發展規劃》、《新材料產業發展指南》等新材料產業規劃，將助力特鋼行業有序快速發展。
在上述政策背景下，中信特鋼未來著重計劃突破且體量較大的品種是能源用鋼 包括海上風電用連鑄大圓坯、油田鉆具用鋼、高質量要求的油田用鋼管、鋼板等 。要實現這一規劃部署，中信特鋼采用了“三步走”，分別是拓展品牌市場、著力產品開發和尋求工藝突破。
在拓展品牌市場方面，公司將構建軸承鋼、汽車用鋼、能源用鋼三大品牌格局，以專業技術服務提升品牌價值，提升顧客滿意度與忠誠度，通過產業延伸接近終端消費市場，提升品牌影響力，并且集中優勢產品開拓國際市場，通過兼并重組、合資合作等舉措加快國際品牌建設，建立產品國際市場競爭優勢。
在產品開發方面，公司將加大對高技術含量產品的研發投入，打造富有競爭力的產品組合。事實上，特鋼相較于普鋼，對企業研發創新的要求更高，中信特鋼聚焦高端特殊鋼市場，借助自有“國家級企業技術中心”、“國家博士后科研工作站”等研發平臺，公司每年研發新品產銷量占總銷量比例超過10%，每年研發投入占銷售收入的3%左右;并通過突破核心技術壁壘，實現了關鍵特殊鋼“以產頂進”，每年替代進口特殊鋼量達250萬噸以上。
在工藝突破方面，中信特鋼進行了多重改良和創新：開展大規格連鑄坯內部致密性及偏析攻關，擴大以軋代鍛及鍛造工藝生產的品種及規格；優化軸承鋼生產工藝參數及流程，使其在純凈度、組織、碳化物均勻性、脫碳及表面質量等指標上獲得提升，最終實現替代模鑄與進口；進一步提高鋼板純凈度，全面提高耐磨鋼板的折彎性能，加強橋梁鋼板焊接性能、防斷抗裂性能、耐腐蝕性能研究檢驗和保證措施；提高鋼球生產過程中對溫度、熱處理時間的精確控制，獲得更加可靠的性能，通過對成分的修正和研究，獲得更高的沖擊韌性。
在“十三五”發展規劃期間，中信特鋼將健全研發管理系統、知識管理系統、科技情報系統等模塊大數據平臺，聚焦重點領域、關鍵環節和核心問題，加強前瞻性和戰略性研究，進一步擴大輕量化、高強度、航空核電等新興材料領域的高端市場份額。特別是發揮好“中信特鋼”品牌的行業影響力，帶領中國特鋼對話全球制造領域，與SKF、舍弗勒、NTN、卡特彼勒、米其林等各行業龍頭企業締結為戰略聯盟伙伴，共同推動著工業文明的發展與進步。
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