根據(jù)36氪10月9日的報(bào)道，今年上半年，永輝超市(601933)旗下永輝金融上線了一款信用支付產(chǎn)品—小輝付，類似于永輝超市(601933)版“花唄”，用戶開通小輝付后可在永輝超市(601933)、萬全商城等地先消費(fèi)，后付款。小輝付最高額度5萬元，最長擁有35天免息期，最低還款額為賬單金額的10%，未還款本金從還款日結(jié)算的次日進(jìn)行循環(huán)利息，日利率0.05%，還款日內(nèi)逾期未還，按“逾期本金 x 日利率0.05% x 逾期天數(shù)”計(jì)算罰息，逾期記錄將上報(bào)人行征信。
根據(jù)啟信寶的數(shù)據(jù)，小輝付的放款資金來自永輝超市(601933)旗下全資網(wǎng)絡(luò)小貸公司——重慶永輝小額貸款有限公司，為何超市們著急上花唄，這其中到底有什么奧秘？

一、永輝的花唄是怎么樣的業(yè)務(wù)模式？
其實(shí)，“花唄”類產(chǎn)品的核心就是由互聯(lián)網(wǎng)機(jī)構(gòu)、行業(yè)大商戶發(fā)行的一種類信用卡產(chǎn)品，隨著互聯(lián)網(wǎng)經(jīng)濟(jì)的高速發(fā)展，越來越多的企業(yè)認(rèn)識到單純的市場業(yè)務(wù)賺錢相對困難，而金融業(yè)務(wù)才是賺錢最容易的事情，所以無論是阿里巴巴旗下的螞蟻金服，還是京東旗下的京東數(shù)科都推出了屬于自己的類信用卡產(chǎn)品，通過支付為入口來做金融業(yè)已經(jīng)成為了大多數(shù)企業(yè)的共同做法，甚至成為了行業(yè)的慣例。
仔細(xì)研究永輝超市(601933)版本的“花唄”我們就會發(fā)現(xiàn)，這個(gè)產(chǎn)品其實(shí)在業(yè)務(wù)上采用了II類賬戶的形式來處理，用戶開通小輝付，還需要開通微眾銀行賬戶，這里的微眾銀行賬戶就是銀行II類賬戶，永輝小貸會通過微眾銀行II類賬戶來讓用戶支取其中的額度。那么，小輝付的業(yè)務(wù)模式就非常清晰了，由于永輝并沒有自己的銀行牌照和自己的銀行，如果直接開展類信用卡業(yè)務(wù)的話，存在較多的法律風(fēng)險(xiǎn)，通過前海微眾銀行的形式，在前海微眾給用戶開通了一個(gè)II類銀行賬戶，就可以比較輕松地實(shí)現(xiàn)從借記卡到類信用卡的轉(zhuǎn)變，這個(gè)II類賬戶其實(shí)是一個(gè)借記卡賬戶，然后由永輝小貸給予授信，從而實(shí)現(xiàn)了借記卡賬戶+信用授信形成類信用卡的形式。

二、永輝做花唄到底為了啥？
永輝作為一家超市巨頭，它推出花唄的目的到底是什么呢？
首先，對傳統(tǒng)購物卡的替代。永輝版本的花唄其實(shí)就是一種線上的購物卡，原先的購物卡經(jīng)濟(jì)是傳統(tǒng)超市企業(yè)發(fā)展壯大的重要根源，但是隨著移動支付的普及，購物卡這種預(yù)付費(fèi)卡的模式已經(jīng)越來越難以滿足超市的發(fā)展，所以在這個(gè)時(shí)候推出一款移動支付的產(chǎn)品對于永輝來說具有非常重要的替代意義，可以讓永輝在短時(shí)間內(nèi)形成購物卡的戰(zhàn)斗力，這對于超市類企業(yè)來說意義非常重大。

其次，實(shí)現(xiàn)對支付的全面布局。眾所周知，支付是傳統(tǒng)商超企業(yè)乃至于商業(yè)企業(yè)布局金融產(chǎn)業(yè)的總?cè)肟冢瑹o論是支付寶還是微信支付都是通過支付形成了自己的業(yè)務(wù)模式，所以永輝也不會放棄通過支付來布局自身的目的，但是如果直接用支付工具來做的話，在支付寶、微信支付雙雄格局已經(jīng)形成的時(shí)候，再想通過純粹的支付工具來布局實(shí)在是太困難了。這個(gè)時(shí)候，退而求其次，通過信用支付工具即類信用卡產(chǎn)品來做自身的支付無疑是一個(gè)曲線救國的好主意。

第三，做大自身的金融市場，永輝超市(601933)2018年財(cái)報(bào)顯示，永輝金融累計(jì)注冊客戶數(shù)19.6萬，貸款余額18.9億元，營業(yè)收入9280萬元，較去年增長83%，實(shí)現(xiàn)對外利潤總額3377.7萬元。相比于有名的螞蟻金服、京東數(shù)科、騰訊金融來說，永輝金融顯得不顯山不露水，對于永輝金融來說，最好的辦法就是能有一款信用卡類的產(chǎn)品，從而為自身的壯大提供車道。
所以，永輝做花唄不是簡單的事情，而是一石多鳥的做法。