IPO監(jiān)管高壓一直在持續(xù)。
根據(jù)證監(jiān)會(huì)最新披露，截至9月5日，9月份有3家擬IPO企業(yè)終止審查。下半年以來(lái)終止審查的擬IPO企業(yè)已經(jīng)達(dá)到了21家，超過(guò)上半年終止審查之和。其中，7月份終止審查8家，8月份終止10家。而投行人士預(yù)計(jì)，終止審查的企業(yè)會(huì)越來(lái)越多。
終止審查驟增的原因之一就在于證監(jiān)會(huì)的IPO高壓核查。近期，證監(jiān)會(huì)啟動(dòng)了2019年第一批44家在審企業(yè)的現(xiàn)場(chǎng)檢查，而第二批現(xiàn)場(chǎng)檢查工作也正在啟動(dòng)中。記者獲悉，第二批現(xiàn)場(chǎng)檢查的數(shù)量也超過(guò)40家。
2019年以來(lái)，證監(jiān)會(huì)已實(shí)施完成對(duì)24家申請(qǐng)主板、中小板、創(chuàng)業(yè)板首發(fā)企業(yè)的現(xiàn)場(chǎng)檢查工作。在7月份，已對(duì)部分存在問(wèn)題的企業(yè)、中介機(jī)構(gòu)進(jìn)行了通報(bào)。
值得注意的是，證監(jiān)會(huì)透露，對(duì)后續(xù)現(xiàn)場(chǎng)檢查完成企業(yè)的問(wèn)題梳理后，企業(yè)中有1家被移送到了稽查部門。業(yè)內(nèi)人士向記者透露，該企業(yè)大概率是杰理科技。不過(guò)杰理科技回復(fù)稱，目前公司未收到稽查通知書。
第二批現(xiàn)場(chǎng)檢查啟動(dòng)
IPO檢查年年有，讓投行人士感覺(jué)不同的是，今年IPO檢查尤為嚴(yán)格。
近期，證監(jiān)會(huì)發(fā)言人表示，上半年已完成24家首發(fā)企業(yè)的現(xiàn)場(chǎng)檢查，對(duì)現(xiàn)場(chǎng)檢查完成企業(yè)的問(wèn)題梳理后，對(duì)企業(yè)根據(jù)問(wèn)題性質(zhì)與重要程度進(jìn)行了分類處理。一是將1家企業(yè)移送稽查部門。二是對(duì)1家企業(yè)出具警示函。三是內(nèi)部控制與會(huì)計(jì)核算存在較多問(wèn)題。
業(yè)內(nèi)對(duì)這家被移送稽查部門的企業(yè)尤為關(guān)注。“只有問(wèn)題很嚴(yán)重才會(huì)移送稽查部門，有造假證據(jù)，且比較嚴(yán)重。”一位投行人士告訴記者。而這極有可能是2019年IPO造假第一案。
證監(jiān)會(huì)這樣描述這家企業(yè)的問(wèn)題，“該企業(yè)涉嫌存在大額體外收入與體外成本未入賬，通過(guò)體外收付貨款銀行賬戶向?qū)嶋H控制人及其親屬、高管和核心員工轉(zhuǎn)入資金。”
“按照證監(jiān)會(huì)的說(shuō)法，這家企業(yè)的問(wèn)題很嚴(yán)重，有業(yè)績(jī)?cè)旒俚目赡堋５诙?012年財(cái)務(wù)大核查以來(lái)，實(shí)控人個(gè)人卡流水核查是必須的，體外資金也是最關(guān)注的。這家企業(yè)存在大量的體外資金，是十分不規(guī)范的。”南方一家券商投行人士告訴記者。
上海一位投行人士表示，如果被發(fā)現(xiàn)造假，后果十分嚴(yán)重。尤其是在目前IPO核查高壓之下，監(jiān)管層一邊加大違規(guī)監(jiān)管處罰力度，一邊大規(guī)模啟動(dòng)IPO現(xiàn)場(chǎng)檢查。
證監(jiān)會(huì)表示，對(duì)于存在問(wèn)題企業(yè)，將視情節(jié)輕重，采取后續(xù)審核視情況決定是否重點(diǎn)關(guān)注、追加專項(xiàng)核查程序、督促整改內(nèi)控瑕疵問(wèn)題等多種措施進(jìn)行處理。
此外，對(duì)在現(xiàn)場(chǎng)檢查中發(fā)現(xiàn)的存在執(zhí)業(yè)質(zhì)量問(wèn)題的3家保薦機(jī)構(gòu)、5家會(huì)計(jì)師事務(wù)所、3家律師事務(wù)所將啟動(dòng)相關(guān)行政監(jiān)管措施程序。此前在7月份，證監(jiān)會(huì)已經(jīng)對(duì)6家首發(fā)企業(yè)、8家保薦機(jī)構(gòu)、4家會(huì)計(jì)師事務(wù)所、4家律師事務(wù)所根據(jù)情節(jié)輕重啟動(dòng)相關(guān)監(jiān)管措施程序。
另一邊，大規(guī)模的IPO現(xiàn)場(chǎng)檢查持續(xù)進(jìn)行。
記者此前獲悉，證監(jiān)會(huì)已啟動(dòng)了今年的第二輪IPO現(xiàn)場(chǎng)檢查。證監(jiān)會(huì)此前也表示，擬安排2019年第二批現(xiàn)場(chǎng)檢查工作，對(duì)信息披露違法違規(guī)行為保持高壓態(tài)勢(shì)。
與往年抽查抽簽的方式不同，今年IPO現(xiàn)場(chǎng)檢查采用的是問(wèn)題導(dǎo)向與抽查抽簽相結(jié)合的方式。“一些企業(yè)是前期發(fā)現(xiàn)了問(wèn)題然后再去現(xiàn)場(chǎng)檢查，針對(duì)性更強(qiáng)。”一位券商人士告訴記者。
此前，證監(jiān)會(huì)已啟動(dòng)2019年第一批44家在審企業(yè)的現(xiàn)場(chǎng)檢查工作，目前已有9家企業(yè)申請(qǐng)撤回申報(bào)材料。
“接下來(lái)撤回IPO申請(qǐng)的企業(yè)會(huì)越來(lái)越多，據(jù)我所知有幾家已經(jīng)提交了終止審查申請(qǐng)。”上述券商人士表示。
多家企業(yè)已終止審查
9月2日，業(yè)內(nèi)人士透露，被移交稽查部門的企業(yè)或是杰理科技股份有限公司。
21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道記者向杰理科技致電，對(duì)方回應(yīng)稱沒(méi)有收到稽查通知書。不過(guò)，上半年確實(shí)接受了證監(jiān)會(huì)的IPO現(xiàn)場(chǎng)檢查。
“我們現(xiàn)在已經(jīng)撤回了IPO申請(qǐng)。”9月2日，杰理科技相關(guān)人士向記者表示。根據(jù)證監(jiān)會(huì)最新披露，杰理科技于9月3日已終止審查。
杰理科技主要從事射頻智能終端、多媒體智能終端等系統(tǒng)級(jí)芯片 SoC 的研究和開發(fā)。
2017年3月15日，杰理科技遞交招股說(shuō)明書。擬登陸上交所，計(jì)劃募集資金5.87億元。最新更新申報(bào)稿時(shí)間為2018年10月25日?qǐng)?bào)送。
報(bào)告期內(nèi)，公司營(yíng)業(yè)收入分別為27,661.83萬(wàn)元、53,290.32萬(wàn)元、96,941.07萬(wàn)元和61,503.89萬(wàn)元，最近三年的復(fù)合增長(zhǎng)率達(dá)87.20%；凈利潤(rùn)分別為4,031.18萬(wàn)元、8,799.83萬(wàn)元、19,537.66萬(wàn)元和11,012.34萬(wàn)元，最近三年的復(fù)合增長(zhǎng)率達(dá)120.15%。
從業(yè)績(jī)上看無(wú)可挑剔，但是在規(guī)范性、信息披露上則有很多需要改善。在2017年9月份證監(jiān)會(huì)要求的反饋意見中，涉及到規(guī)范性的問(wèn)題有24個(gè)，信息披露問(wèn)題25個(gè)。
例如，針對(duì)貨幣資金變動(dòng)情況，證監(jiān)會(huì)要求發(fā)行人補(bǔ)充披露貨幣資金各期末明細(xì)情況及報(bào)告期變動(dòng)原因，是否存在現(xiàn)金收付、通過(guò)個(gè)人賬戶收付的情況，是否存在信用證、承兌匯票等結(jié)算方式，如有補(bǔ)充說(shuō)明結(jié)算方式使用是否符合法律規(guī)定、款項(xiàng)回收的可能性、是否存在擔(dān)保等情況。
證監(jiān)會(huì)要求杰理科技進(jìn)一步分析銷售費(fèi)用和管理費(fèi)用占營(yíng)業(yè)收入的比例與同行業(yè)可比公司水平的差異原因及合理性；結(jié)合費(fèi)用發(fā)生的對(duì)方單位，說(shuō)明是否存在關(guān)聯(lián)方或潛在關(guān)聯(lián)方為發(fā)行人承擔(dān)成本或代墊銷售費(fèi)用、管理費(fèi)用的情況。
此外，杰理科技與諸多關(guān)聯(lián)方存在資金往來(lái)、關(guān)聯(lián)采購(gòu)及代付水電費(fèi)等關(guān)聯(lián)交易事項(xiàng)。證監(jiān)會(huì)要求，結(jié)合報(bào)告期關(guān)聯(lián)資金往來(lái)、代收代付水電費(fèi)及關(guān)聯(lián)方應(yīng)收應(yīng)付情況補(bǔ)充說(shuō)明發(fā)行人資金管理制度等內(nèi)部控制是否有效。