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圣萊達虛增收入和利潤多達千萬元，對市場產生的不良影響不應被低估，60萬元罰款還不足以起到警示作用。
2018年5月，上市公司圣萊達因為在2015年虛增收入和利潤，被證監會罰款60萬元。日前，圣萊達發布公告稱，“公司已根據《企業會計準則》的要求對上述會計差錯進行了更正。經公司申請，慈城稅務所于近日退還圣萊達文化已繳納的所得稅稅款250萬元?！?
《中華人民共和國稅收征管法》 簡稱“《稅收征管法》” 第五十一條規定：“納稅人超過應納稅額繳納的稅款，稅務機關發現后應當立即退還；納稅人自結算繳納稅款之日起三年內發現的，可以向稅務機關要求退還多繳的稅款并加算銀行同期存款利息，稅務機關及時查實后應當立即退還。”
針對上述法律條款，圣萊達打了一個漂亮的“擦邊球”。由于結算繳納虛增收入和利潤的相關稅款期限剛好在3年規定期內，圣萊達因此向稅務機關申請退稅，并獲得批準。稅務機關依據《稅收征管法》執行退稅規定并無不妥之處，但問題是，上市公司虛增收入和利潤的財務造假行為，對上市公司業績和投資前景形成了誤導，助推了當時股價的上漲。圣萊達目前市盈率高達105倍，在杠桿效應的放大下，理論上圣萊達每虛增一分錢收入和利潤，都可能獲取百倍收益，這也是很多上市公司屢屢進行財務造假的誘因所在。
圣萊達因財務造假被證監會頂格處罰60萬元；但通過退稅卻獲得250萬元收入，暴露出現有證券市場相關法規對財務造假行為的處罰力度仍顯偏軟，單一的罰款模式很難制約上市公司的造假沖動，必須對造假者實施更嚴厲的綜合性懲戒。比如，在追究上市公司造假者的民事責任方面，除了對個人追加罰款、市場禁入外，也可探索將之納入失信名單，承擔與老賴一樣的行為約束。
2017年，國家發改委、海關總署、人民銀行、最高人民法院等33個部門聯合發布《關于對海關失信企業實施聯合懲戒的合作備忘錄》 簡稱“《備忘錄》” ，實施懲戒的對象不僅包括失信企業，還拓展到企業的法定代表人、董事、監事、高級管理人員等。
按照《備忘錄》要求，失信企業的法定代表人及董監高一旦被納入被懲戒對象，其生活會受到諸多限制。這一針對海關失信企業的信用懲戒體系，同樣可以應用到證券監管領域，讓那些進行財務造假的失信行為人，在出行、旅游、投資、消費等方面“一處失信、處處受限”。
此外，在現行法律賦權下，監管部門對上市公司財務造假者也可作出從嚴處罰。據媒體報道稱，某上市公司高管因2011年授意虛增利潤2.78億元，經證監部門認定，相關高管人員的行為已達到刑法追訴標準，涉嫌違規披露重要信息罪，該責任人于2017年被公安機關刑拘。
強化《證券法》與《刑法》的銜接，在日常執法過程中對財務造假行為保持“零容忍”的態度，是證券市場法治化的必經之路。圣萊達虛增收入和利潤多達千萬元，對市場產生的不良影響不應被低估，60萬元罰款還不足以起到警示作用。要想根治造假頑疾，需要證監會、稅務部門、公安機關等職能部門及執法部門加強溝通，及時完善相關法律法規，加大造假企業及個人的違法成本，避免圣萊達“被罰60萬、退稅250萬”的怪象再次發生。
畢舸 財經評論人
新京報漫畫/陳冬