【資訊匯總】

滬深兩市推新規力促全市場退市改革

A股大幅強化退市要求，滬深交易所發布最新征求意見稿：新增上市公司市值低于3億元的強制退市指標；取消暫停上市和恢復上市，退市流程大幅縮短；創業板新增半數以上董事無法對年報或半年報保真的規范類退市指標；刪除創業板不接受公司股票重新上市申請的規定。

總的來看，此次全市場退市制度改革通過進一步優化退市指標、暢通退出渠道、簡化退市流程，提高退市效率，加大市場出清力度，同時強化風險警示，引導理性投資，以期形成上市公司有進有出、優勝劣汰的市場生態。業內人士認為，此次退市制度改革進一步強化了市場優勝劣汰的屬性，將促使殼公司盡早盡快退出市場。

違反反壟斷法 阿里巴巴、閱文集團、豐巢網絡被罰款

根據《反壟斷法》規定，國家市場監管總局對阿里巴巴投資有限公司收購銀泰商業(集團)有限公司股權、閱文集團收購新麗傳媒控股有限公司股權、深圳市豐巢網絡技術有限公司收購中郵智遞科技有限公司股權等三起未依法申報違法實施經營者集中案進行了調查，并于12月14日作出處罰決定，對阿里巴巴投資有限公司、閱文集團和深圳市豐巢網絡技術有限公司分別處以50萬元罰款的行政處罰。

仁東控股收關注函：說明崇左中爍相關交易是否違規

12月14日，針對媒體報道仁東控股股東崇左中爍的實控人包括公司董事或高管人員，深交所向仁東控股發去關注函，要求公司說明：崇左中爍的設立時間、原因、股權結構以及實控人情況，自查是否需履行信披義務；崇左中爍自第一筆交易開始買賣公司股票的具體情況，說明該機構的資金來源，自查相關交易是否存在違法違規情形等。

基金經理普遍依然看好明年權益投資

在連續收獲兩個權益大年之后，公募基金對2021年權益投資的預期有所降低。在近期陸續公布的2021年度策略展望中，基金公司對流動性的隱憂不時閃現，對風險的關注度有所增強，對低估值藍籌的看好程度也明顯提升。雖然市場觀點普遍謹慎，但資深基金經理認為，站在當下時點來推演未來往往不夠準確，最需要做的是“應對而非預判”。基金經理普遍依然看好明年權益投資，對消費、醫藥、科技等核心賽道愛不釋手。

債市仍將維持震蕩格局 高等級信用債迎來建倉時機

在多位業內人士看來，近期債市將以震蕩為主。博道盛利6個月持有期混合擬任基金經理高凱表示，目前市場較為關注經濟邊際修復力度和寬信用的拐點。“預計近期債市仍以震蕩為主，當前安全邊際增大，存在階段性邊際做多的機會。同時，由債基贖回拋壓導致的收益率上行也給高等級優質信用債帶來較好建倉時機。”

看多也做多 私募明年布局思路曝光

10月以來A股的震蕩調整并未打亂私募加倉的步伐。華潤信托陽光私募股票多頭指數(CREFI指數)月報顯示，11月末，該指數成分基金的平均股票倉位為78.52%，較10月末上升1.44個百分點，已連續兩個月提升。從調倉情況來看，11月私募明顯加倉順周期板塊，減倉科技和醫藥行業。多位業內人士表示，消費、科技與醫藥為中長期看好的三大黃金賽道，隨著優質標的估值回歸合理區間，明年投資機會值得關注。

第四批藥品國家集采拉開序幕 部分公司火速公告提示降價風險

近日，山西省藥械集中競價采購網和四川藥械采購監管網發布了關于報送第四批國家組織藥品集中采購品種范圍相關通知。這意味著國家第四批藥品集中采購工作拉開帷幕。有的公司因競品納入集采，火速公告預警，提示產品降價風險。一位藥企負責人對中國證券報記者表示，比較關注高端仿制藥的降價幅度，這對公司未來的產品布局至關重要。

加緊布局明年 歲末基金公司忙調研

年終歲末，公募基金密集調研上市公司，為布局明年積極做準備。Wind數據顯示，截至12月11日，11月以來，公募基金調研次數達4106次，其中，有15家上市公司獲得超50家基金公司的調研，消費電子“牛股”歌爾股份更是獲97家基金調研，位列公募調研家數榜首。從行業分布來看，電子元件、半導體產品、醫療保健、生物科技、通信設備和工業機械等板塊備受基金公司青睞，順周期板塊中的建材、化工等也頗受關注。

外資持續凈流入 A股市場國際化水平穩步提高

數據顯示，2019年初至今年11月底，外資在A股市場交易占比6.53%，較2018年增加3.04個百分點。期間外資持續凈買入A股，其中滬深股通凈買入A股達5034億元。截至今年11月底，外資持有A股流通市值近3萬億元，占A股流通市值的4.63%。外資堅定執著地增配A股，為我國資本市場注入了更多國際化元素，進一步優化了A股市場的投資者結構。

成長空間打開 光伏行業駛入發展快車道

在日前舉行的氣候雄心峰會上，中方進一步宣布：到2030年，中國單位國內生產總值二氧化碳排放將比2005年下降65%以上，非化石能源占一次能源消費比重將達到25%左右，森林蓄積量將比2005年增加60億立方米，風電、太陽能發電總裝機容量將達到12億千瓦以上。在研究機構看來，受益于中國的這一表態，光伏行業成長空間已經打開，將迎來快速發展期。

拜登贏得勝選所需270張選舉人票

據美聯社報道，美國東部時間12月14日下午，加利福尼亞州選舉人團確認民主黨總統候選人拜登勝選，至此，拜登已取得勝選所需的270張選舉人票。按照程序，1月3日新一屆國會宣誓就職，1月6日國會將舉辦聯席會議正式清點選舉人票，當拜登拿到270票的多數優勢后，副總統兼參議院議長彭斯就會宣布結果。

【新股動態】

振邦智能：申購代碼003028，頂格申購需配市值10.5萬元，申購上限1.05萬股，申購價格21.75元，公司主營智能電控領域的產品。

吉大正元：申購代碼003029，頂格申購需配市值18萬元，申購上限1.8萬股，申購價格11.27元，公司主營信息安全產品。

潤陽科技：申購代碼300920，頂格申購需配市值7萬元，申購上限0.7萬股，申購價格26.93元，公司主營高分子泡沫塑料。

【投資機會】

白酒企業新五規劃勇攀高峰 持續推薦白酒啤酒板塊

天風證券指出，白酒企業新五規劃勇攀高峰，持續推薦白酒啤酒板塊。白酒企業新五規劃勇攀高峰，長期信心催化短期邏輯。啤酒行業長短期邏輯持續催化，核心聚焦結構升級。

高端白酒持續推薦茅臺、五糧液，重點推薦瀘州老窖；次高端方面，建議關注口子窖，關注洋河、舍得。啤酒持續推薦青島啤酒、華潤啤酒、重慶啤酒和珠江啤酒，建議關注燕京啤酒改善機會。

原料價格上漲+疫苗新增需求 制冷劑價格快速上漲(附股)

據百川盈孚數據，近期制冷劑價格出現快速上漲。繼上周五大漲后，14日制冷劑再次大漲，其中R134a大漲6.25%，報17000元/噸。

華創證券指出，制冷劑R32的原材料二氯甲烷和制冷劑R22的原材料三氯甲烷自9月份的價格低點快速上漲，分別由2200元/噸和1800萬/噸上漲到3500元/噸和3600元/噸，漲幅達到60%和100%，達到2014年和2018年的價格高位。第三代更環保的制冷劑R125的原材料四氯乙烯的價格近期漲幅也較大。制冷劑共同的原材料氫氟酸的價格受疫情影響跌到4年來的歷史底部。受原材料硫酸價格大幅增長的影響，過去半個月價格開始上漲，漲幅6.7%，距離過去4年平均價格仍有40%上漲空間。

12月12日，美國食品藥品監督管理局(FDA)已批準輝瑞/BioNTech的新冠疫苗緊急使用授權的申請。輝瑞疫苗需保存在零下70度的超冷環境下，未來大規模運輸有望使用R23制冷劑。阿斯利康疫苗可在2-8攝氏度的環境下保存至少6個月，普通的制冷劑即可滿足需求。受原料價格以及疫苗新增需求影響，近期制冷劑價格出現明顯上漲。

巨化股份制冷劑的產量在國內是最大的。公司R23制冷劑已經量產，有望大規模應用在輝瑞新冠疫苗的運輸和儲存過程中。

三美股份第三代氟制冷劑市場占比較大，并拓展產業鏈向氟聚合物、含氟電子化學品等高附加值產品領域延伸。

金石資源擁有國內20%的螢石儲量，螢石是制冷劑原材料無水氫氟酸的主要原材料。

特斯拉將在印尼建設電池工廠 馬斯克點名需要鎳(附股)

據報道，印尼政府在一份最新聲明中表示，美國電動車制造商特斯拉近日將派代表團前往印尼，討論對其電動汽車供應鏈的潛在投資。馬斯克表示，只要鎳的開采“高效且環保”，他計劃提供一份“長期的巨額合同”。

華創證券指出，新能源汽車已成未來發展趨勢，全球汽車巨頭及造車新勢力紛紛布局。電池是新能源汽車的核心，新能源汽車的發展必然將提振作為動力電池重要原材料的鎳的需求。預計到2040年全球鎳資源30%以上將用于動力鋰電池。

青島中程在印尼蘇拉威西省持有Madani鎳礦約2014公頃，持有BMU鎳礦約1963公頃(公司合計持有BMU80%的股權)，公司取得了上述礦產的探礦權及采礦權。公司還在印尼投建鎳鐵冶煉工業園。

盛屯礦業合資公司友山鎳業年產3.4萬噸鎳金屬量高冰鎳項目已正式投產。

其他公司：當升科技、容百科技。

日本玻璃基板大廠產能受限 面板價格或繼續上漲(附股)

據媒體報道，玻璃基板大廠日本電氣硝子(NEG)因故跳電，造成玻璃熔爐受損。該廠供應8.5代以下的玻璃基板，旗下3座熔爐預計會在明年一季度陸續恢復生產，整體影響時間恐長達4個月。

華創證券指出，據了解，NEG是玻璃基板主力供應商，LG有80%的玻璃基板采購自NEG，友達(18%),夏普(11%)，惠科(24%)等面板大廠也是NEG客戶。NEG產能受限將影響整個面板供給格局，面板供不應求情況或將加劇，從而導致價格繼續上漲。TCL科技、京東方A、彩虹股份、凱盛科技等國內面板廠商有望受益。

【公告精選】

特變電工：與隆基股份子公司簽超192億元多晶硅料銷售合同

特變電工(600089)12月14日晚間公告，公司控股子公司新特能源公司與隆基股份的7家子公司(統稱隆基硅材料公司)簽署了采購協議，隆基硅材料公司將于2021年1月至2025年12月期間向新特能源公司采購原生多晶硅料合計不少于27萬噸。合同總金額預計約192.35億元(不含稅)，占公司2019年營業收入約52.01%，合同有效期內年均執行金額占公司2019年營業收入約10.4%。

朗姿股份：擬出售韓國L&P公司剩余8.12%股權

朗姿股份連續6日漲停，公司12月14日晚回復深交所關注函稱，目前，公司主業和業務結構未發生重大變化，主要業務板塊分別是時尚女裝、醫療美容和綠色嬰童。朗姿股份同時公告，為進一步聚焦主業，同意授權公司全資子公司朗姿香港按照市場原則、尋找意向買方并擇機處置其持有的韓國L&P公司剩余全部8.12%股權。L&P公司是韓國知名化妝品公司。

中環股份：TCL科技增持公司2.57%股份

中環股份(002129)12月14日晚公告，基于看好新能源及半導體行業長期發展前景，間接控股股東TCL科技于11月18日至今，通過集中競價交易及大宗交易合計增持7804萬股，增持比例達到公司總股本的2.57%。增持后，TCL科技合計持有公司27.87%股份。

中潛股份：實控人涉嫌操縱證券市場 遭立案調查

中潛股份(300526)12月14日晚公告，公司收到公司實際控制人仰智慧通知，其于12月11日收到證監會下發的《調查通知書》，因仰智慧涉嫌操縱證券市場，證監會決定根據《中華人民共和國證券法》的有關規定，對仰智慧立案調查。

兩連板悅心健康：醫療美容科的營收金額很小

悅心健康(002162)連續兩個交易日漲停，公司12月14日晚公告，公司關注到近日有媒體在網絡上發布了將公司歸為“醫美概念股”的文章，經核實及自查：醫療美容科的營收金額很小。2020年因受疫情影響，醫療美容科未開展業務。醫療美容科作為上海悅心綜合門診部的一個科室，后續將結合市場情況開展業務，預計醫療美容科業務對公司2021年度的業績不會產生重大影響。

ST巖石：擬收購章貢酒業25%股權和贛州長江實業25%股權

ST巖石(600696)12月14日晚間公告，公司擬以現金方式購買公司控股股東貴酒發展持有的江西章貢酒業有限責任公司25%股權及贛州長江實業有限責任公司25%股權，交易金額為8600萬元。章貢酒業是全國白酒工業百強企業，江西省重點釀酒企業。贛州長江實業主要從事白酒經銷業務，負責章貢酒業生產的白酒產品的銷售和推廣。

每日互動：公司員工侵害公司利益并涉嫌違法犯罪

每日互動公告，公司在近日開展的應收賬款催收中，發現員工李某存在涉嫌通過偽造客戶印章、假冒客戶有關人員身份、虛假確認對賬單及詢證函等一系列手段，虛增銷售合同侵害公司利益并涉嫌違法犯罪的情形。保守預計上述事項對公司2019年、2020年前三季度凈利潤最大影響分別為-3746.51萬元、-2858萬元。公司了解上述情況后，立即停止該員工一切工作，并向公安機關報案。相關公安機關已立案，該案件在偵查過程中。

申華控股：自查發現一筆1.59億元的違規擔保

申華控股(600653)12月14日晚公告，公司發現2020年內存在一筆子公司為沈陽廣泰實業發展有限公司提供金額為1.59億元的違規對外擔保，該筆擔保未經董事會、股東大會批準。該筆擔保為全資子公司申華發展向銀行存入一筆1.59億元的定期存款，以此為沈陽廣泰向銀行開具的承兌匯票提供擔保。截至目前，該筆擔保尚未解除。沈陽廣泰是否會按期或提前還款、公司擔保資金是否會被扣除用于償還沈陽廣泰債務尚不能確定。

浙數文化：擬分拆子公司浙報融媒體科技至科創板上

浙數文化公告，公司擬在二級控股子公司浙報融媒體科技引入戰略投資者后整體變更為股份有限公司，并將其分拆至上交所科創板上市，分拆完成后，公司股權結構不會發生變化，且仍將擁有對浙報融媒體科技的控制權。

【外盤速遞】

“疫苗股”輝瑞跌超4% 美油期貨仍收漲近1%

美股收盤漲跌不一，“疫苗股”輝瑞跌超4%，特斯拉市值破6000億美元超九大車企之和。歐洲股市多數收跌，生物科技、石油和天然氣生產商帶領股指走低。黃金期貨收跌0.6%，報1832.10美元/盎司。

歐佩克再度下調原油需求預期，美油期貨仍收漲近1%。

美國跨黨派議員小組公布抗疫援助計劃提案，涉及超9000億美元刺激法案的細節。