消息面真的乏善可陳。專項債的落地應(yīng)該說超預(yù)期。但基建股已經(jīng)形成了一輪上漲之后，這個消息出來影響力就要打折扣。同時超預(yù)期落地的背后本身也是凸顯了對于明年宏觀經(jīng)濟的壓力預(yù)期。昨天收評咱們也做了分析，目前經(jīng)濟承壓幾乎是共識，這個專項債提前落地算是有點急眼了。
與此同時，村長昨天發(fā)了署名文章，這篇文章的信息量很大。其中“滿足人民群眾日益增長財富管理需求”的定調(diào)，跟此前金融委的“滿足人民財富保值增值需求”，略有不同，但天差地別。
財富管理的定調(diào)，意味著房住不炒之后，股市接替樓市成為新的超發(fā)貨幣蓄水池，這個功能的定調(diào)基本上確定了。這也是我們昨天收評中說過的觀點。
但大家要注意到——“財富管理”而并非“財富保值升值”，這意味著——吸納超發(fā)貨幣，取代部分銀行功能，吸納銀行儲蓄進(jìn)入直接融資通道，并且通過融資功能支持實體經(jīng)濟，這是接下來的重要任務(wù)。換言之，改革不能停，長期資金不能停的同時，IPO不能停，注冊制要提速。并且至少現(xiàn)階段，股市漲不漲并非是頭等大事。
消息面的疲軟直接反映在交投情緒上。
早盤市場成交量僅675億，之前的地量是1391億，今天毫無疑問是要創(chuàng)新低的。財富管理的預(yù)期在這個問題上有一點尷尬，畢竟如果沒有賺錢效應(yīng)，又怎么實現(xiàn)資金的流入和管理呢。
題材方面，消費電子早盤領(lǐng)跑，隨后持續(xù)性不濟，農(nóng)業(yè)頂上來。農(nóng)產(chǎn)品(000061)這個位置的上漲看了很尷尬。炒得已經(jīng)不是消息而是資金記憶了。這就有點碰瓷的味道了。
至于前期強勢的周期股，在今天利好見光之后走出領(lǐng)跌。盤面漲幅超過5%的僅僅55只。行情太弱。
弱勢行情大家一定多看少動。不要有太多想法，地量之后究竟是不是地價，要看方向選擇。操作上建議大家耐心等待方向選擇的出現(xiàn)。就像昨天收評寫的一樣。盤變隨時可能會發(fā)生。