新股、大小非減持壓力大，大盤退守五周均線蟄伏
盡管昨日管理層發(fā)布了鼓勵長線投資者入市、擬將保險入市比例提高到40%，可帶來7000—8000億新增資金，降低交易成本等利好信息，并將浙商銀行發(fā)行推遲到11月14日，但是，由于媒體發(fā)布監(jiān)管層修訂的大小非減持方案已經(jīng)形成，不是收緊，而是放松限制的利空消息，便將所有的利好一沖而光，市場陷入了恐慌。內(nèi)外資一起殺跌，致使a股各股指震蕩走低，兩市總成交3684億元。昨主力資金凈流出161億元，已連續(xù)26個交易日凈流出！北上資金昨也凈流出18.04億元，為一個月來首次。
今消息面上：
【美股小幅上揚 蘋果創(chuàng)歷史新高】道指漲45.85點，或0.17%，報26833.95點；標普漲8.53點，或0.28%，報3004.52點；納指漲15.50點，或0.19%，報8119.79點。黃金期貨漲8.20美元，漲幅0.6%，收于1495.70美元/盎司。原油期貨漲1.49美元，漲幅2.7%，收于55.97美元/桶。美元指數(shù)97.45，上午港股漲0.47%，日股漲0.63%，持續(xù)走強。
點評：道指成份股蘋果收盤上漲1.34%，報收于243.18美元，創(chuàng)歷史最高收盤價，市值接近1.1萬億美元。美聯(lián)儲最新利率決議將在北京時間10月31日02：00舉行，10月再次降息幾成定局。交易員們預計，美聯(lián)儲在本月底貨幣政策會議上宣布降息25個基點的可能性為89%。
【國常會放大招！再推十多條穩(wěn)外貿(mào)、穩(wěn)外資新舉措 來看七大要點】國務院高層10月23日主持召開國務院常務會議，聽取國務院第六次大督查情況匯報，要求著力破除政策落實堵點；部署進一步做好穩(wěn)外貿(mào)工作，推動進出口穩(wěn)中提質(zhì)；確定優(yōu)化外匯管理措施，促進跨境貿(mào)易投資便利化。 券商中國
【首批養(yǎng)老目標基金三季報披露：一致加倉 重倉科技類品種】基金三季報正在密集披露中，《每日經(jīng)濟新聞》記者注意到，華寶、華夏、交銀施羅德、建信基金等旗下的14只養(yǎng)老目標基金三季度持倉變動、重倉情況率先揭曉。 每日經(jīng)濟新聞
【重磅信號！時隔四年 A股兩融賬戶數(shù)再度突破500萬！】重磅信號！時隔四年，A股兩融賬戶數(shù)再度突破500萬！年內(nèi)已有2000億杠桿資金入市，兩融“組合拳”見效明顯。 券商中國
【減持規(guī)則調(diào)整預期升溫：質(zhì)押風險等“副作用”迎來重估】記者從接近監(jiān)管層的券商人士處了解到，監(jiān)管層正在對2017年以來實施的減持新規(guī)影響進行重估和研究，或?qū)⒃谝欢ǔ潭壬细鶕?jù)市場最新變化情況，以更加市場化的形式對減持活動進行規(guī)范。有分析人士指出，大股東等重要股東的減持現(xiàn)象主要是中性的市場化行為，對市場價格的影響也相對有限。減持新規(guī)此前的部分嚴苛限制，一定程度上阻礙了正常的市場行為。 21世紀經(jīng)濟報道
點評：監(jiān)管層對大小非減持規(guī)則調(diào)整方案，與市場的預期大相徑庭，南轅北轍，不是更緊，而是更送，讓市場大失所望！隨著新股越發(fā)越多，大小非減持的沖擊就越來越大，永無消除之日。這個頑癥不解決，險資等長線資金怎么敢進來？A股怎么會人們“愿意來，留得住”？
今上午大盤高開3點，2944點，探底2933點，沖高2953點，午前收2935點。上證50，滬深300、上證綜指、深成指、中證500、中小板、創(chuàng)業(yè)板分別收跌-0.02%、-0.15%、-0.58%、-0.22%、-0.36%、-0.37%、-0.30%。個股漲跌比：511∶841，724∶1317。24股漲停，3股跌停。成交量2091億，與昨上午持平。
上午，銀行股一度拉升，上證50和滬深300翻紅，上證綜指沖高至2953點，但市場人氣低迷，成交量不濟，大盤反彈無功而返。盤面上，銀行、公用事業(yè)、環(huán)保、園林、汽車零部件、券商等表現(xiàn)較強，天然氣板塊拉升。物流、醫(yī)藥商業(yè)、醫(yī)療器械、中藥等跌幅居前。題材股方面，天然氣、養(yǎng)雞、氫能源等漲幅居前。動物疫苗、華為概念、人造肉、白酒跌幅居前。
鑒于下周長城證券解禁13.5億股，杭州銀行(600926)解禁21.44億股。未來3個月有419家上市公司解禁。如11月18日，中國人保將解禁45.9億股、解禁市值近400億元 目前流通股10.11億股 ；明年1月3日中油工程(600339)解禁40.3億股、解禁市值150億元 目前流通股15.5億股 ；明年1月8日招商南油解禁17.67億股、解禁市值55億元 目前流通股19億股 ；明年1月16日中油資本(000617)解禁87.4億股、解禁市值1058億元 目前流通股2.88億股 等等，明白人一看便知，大小非減持絕非有些人所說的“對市場資金壓力有限”，而是對個股、板塊和大盤實實在在的巨大沖擊，解禁數(shù)量是新股首發(fā)募資的3倍和9倍。即便監(jiān)管層再如何修訂減持規(guī)則，結果要么是廣大投資者不滿意，要么是大小非不滿意。
對此，我 包括其他市場人士 曾無數(shù)次的建議可以一勞永逸地解決大小非減持的問題，讓廣大投資者、大小非和監(jiān)管層都滿意的改革方案，即從新股發(fā)行的源頭上開始，按照國際股市對公眾上市公司的要求，控股股東股權不得超過33%。
這樣做的好處是：第一、大股東超過33%的存量股權，可隨新股一起發(fā)行。流通盤大了，發(fā)行價自然降低，開盤價也相對降低，降低了小盤股股價虛高、動輒一二百元、然后一路暴跌的風險，并使廣大投資者能以較低的價格買到優(yōu)質(zhì)新股。第二、由于大非三年后不可能再減持，若減持便失去控股權，這樣，一年后許多小非解禁了也不急于減持。第三、大股東存量股隨新股發(fā)行后，就可大大減少股權質(zhì)押情況。第四、新股發(fā)的再多，也不會造成大小非減持后遺癥，長期來的投資者每日每周美月所患的大小非減持恐懼癥就可煙消云散！
我不明白，這么好的、簡單明了的、有操作性的、利國利民的、能讓投資者“愿意來，留得住”的建議，監(jiān)管層為何不予采納？
市場已連續(xù)5天在五周均線附近蟄伏，成交量萎縮到3500億左右，表明在相對安全的低估值，以及長線資金流入的預期下，此位置支撐較強。至少，有良好業(yè)績支撐，3季報業(yè)績增長，擁有自主核心技術的高科技股，大消費股和基本面轉型升級的個股，已處于跌無可跌的境地，已有中長線資金在震蕩中高拋低吸，逐步建倉。
只要今明兩天，大盤仍站在五周均線之上，那么下周大盤回升的概率較大。