【飛刀論市】
近期的行情基本上主題就兩個字，炸雷。
昨天碩貝德(300322)、四維圖新(002405)這種前期科技趨勢股，業(yè)績炸雷，大幅下行。今天早盤看，茅臺公布了三季報業(yè)績，公司前9個月凈利潤305億，同比增長23.13%，營業(yè)收入609.3億，同比增長16.64%；三季度凈利潤105億，同比增加17%！
感覺今年十月份的三季報對于很多公司來說，真的是不太容易。
酒茅臺來說，利潤增速跟去年持平，但營收少了7%，這個與市場的預(yù)期相比，毫無疑問是弱了。茅臺目前的股價和估值水平，肯定不能算低估 這個我給學(xué)員反復(fù)講過，1200元以下看價值，1200元以上看情緒 1200本身就是一個重要的分水嶺，而昨天剛好漲到了。
茅臺這個位置算不算暴雷，要看市場的理解，不排除是存在業(yè)績未確認(rèn)的情況。但目前的估值 37倍 和高股價，對于這個業(yè)績的表現(xiàn)肯定存在壓力。
今天早盤看，茅臺其實是挺住了，比市場預(yù)期的要強勢。其實說白了這個位置，茅臺的漲跌，就是短線資金和長線資金的博弈。這里面有多少長線資金繼續(xù)看好就會有多強勢的硬抗。
不過茅臺確認(rèn)“穩(wěn)了”前，消費這個位置是要承壓的，這個肯定。
消費承壓，科技股經(jīng)過了一天的調(diào)整就又啟動了。但早盤眼瞅著金融地產(chǎn)先來了一波拉升——基本上就是一口老血的狀態(tài)。在沒有成交量的大背景下，強拉大權(quán)重，基本上也就宣告了今天市場的主基調(diào)。
【熱點聚焦】
所以，其實我們對于接下來市場的判斷中，就明確了兩個要點。第一是一定要放量，第二是一定要有強勢題材出現(xiàn)來至少階段性的接過第一波上漲的大旗。
尤其眼下消費和科技都在承壓的背景下，那個板塊能夠挺身而出，這就很關(guān)鍵。
這里面板塊有很多預(yù)期，我們講一個——昨晚收盤后，最大的利好是央行公布了一系列的金融數(shù)據(jù)。9月金融數(shù)據(jù)基本上都超了預(yù)期，尤其是新增信貸，這個對經(jīng)濟基本面的反饋最明顯，說明企業(yè)開始有意愿融資擴大經(jīng)營。當(dāng)然，經(jīng)濟數(shù)據(jù)相比于基本面會有提前，記下來進一步向消費端傳導(dǎo)，后面的數(shù)據(jù)可能會越來越好，這是真正經(jīng)濟筑底回升的預(yù)期。
不過就眼下看，消費非常低迷，汽車延續(xù)去年的寒冬，甚至還更冷了一點，地產(chǎn)回光返照有限，且接下來調(diào)控仍然是大概率事件。
那么釋放的流動性會流向何處呢？
目前看最有可能的，還是涌向基建領(lǐng)域。國慶期間水泥的漲價是信號，所以接下來，我們要特別期待一下，類似基建這樣的大題材，能否成為新一波市場上漲的起爆劑。
【收盤總結(jié)】
總的來說，市場延續(xù)調(diào)整姿態(tài)，目前仍然處于良性回調(diào)。但調(diào)整不是關(guān)鍵，關(guān)鍵是一旦啟動拉升，指數(shù)距離3050咫尺之遙。在新一輪的3050攻堅戰(zhàn)前，能否調(diào)動足夠強勢的力量協(xié)助沖關(guān)，這才是關(guān)鍵。