現在是短線操作的最好時機嗎?當前若要短線操作,又有哪些原則和技巧需要遵循和借鑒?也許本專題能給出答案。

借鑒一些短線高手的經驗與教訓,投資者在弱市耐不住寂寞而選擇短線交易時,或許可以少交一點學費。

調查篇

"炒短"調查投資者虧損過半

本報聯合調查顯示,參與調查的6147位投資者中,有83.2%的人嘗試過或想嘗試短線操作。而在短線投資收益調查一項顯示,有58.7%的投資者虧損,11.9%持平,盈利超過5%為12.1%.

民生證券分析師厚峻接受記者采訪時說："由于短線操作難度大、對投資者技術分析能力的要求高,目前,就我所了解的短線投資者來看,還是虧損的占多數。對于哪些沒有技術分析基礎,又不能嚴格遵循短線鐵律操作的投資者,我還是建議他們多關注公司的基本面,做個中長線的價值投資者。"

廣發證券分析師王小平也表示："短線操作需要投資者具備扎實的基本功,很多時候都需要具體問題具體分析。我是不建議新手去做短線交易的。"(767股票學習網 http://www.acgnp.com收集整理)

因此,如果投資者不能分析清楚股價、成交量與時間三者之間的各種關系所代表的含意時,短線操作的勝率不會高。

券商操盤手目前不適合做短線

一位不愿意透露姓名的某券商操盤手建議："其實,我覺得目前的市況并不適合做短線,因為現在的市場基本上是單邊下跌,短線操作非常困難。當大盤企穩回升,出現振蕩時,這才是做短線的最佳時機,短線操作最適合在振蕩市中做。"

博江私募基金投資總監林清榮表示："短線交易者應該特別體會'順勢而為'這個股市常見詞語的含意。我本來是做價值投資的,只是現在的行情不允許我做中長線投資,我才做短線的。現在接盤的人也不多,好在周四我短線清倉了手中的安泰集團、中信國安（000839.SZ）與赤天化（600227.SH）這些股票,否則在周五上午的振蕩調整行情中一定會完蛋。在當前單邊下跌的市道中,現在叫人做短線,可能會誤導人家哦。大盤目前在非理性下跌,后市極有可能出現恐慌性的下跌。投資者還是應耐性地等待大盤調整到位后的買入時機。"

當前的市場缺乏持續性的熱點,這也不適合中小投資者進場做短線。例如,周二高度活躍的創投、農業股周三進入調整,周三啟動的焦炭股周四出現調整。對此,光大證券咨詢服務部認為："市場熱點繼續呈現出突發和短暫的特征,游資沖擊跡象明顯。對于題材股的脈沖式的炒作,中小資金是很難參與其中的,特別是追漲的風險要引起投資者的重點關注。"

市場人士建議,在通脹壓力猶在、大小非解禁導致A股原有的估值體系被徹底破壞但又尚未建立新估值體系時,如果大盤依然維持弱勢調整的格局,不能放量站穩短期均線,沒有出現持續性的熱點,投資者也沒有必要進場做短線。

Tips

反"炒短"理由

短線操作最適合在振蕩市,而當前市場單邊下跌。

缺乏持續性的熱點,不適合中小投資者進場。

錦囊篇

技巧切勿掉入"行情軟件"陷阱

林清榮認為："其實,做短線,技術指標不要用得太多,多了也不好,因為亂花迷人眼。我做短線操作的技術指標基本上就是兩個,即修正后的KDJ值與自己設置的移動平均線。我用修正后的KDJ指標在30分鐘線中選擇最佳的買點和賣點,結合自己設置的均線看趨勢。在判斷了趨勢的情況下,我修正的KDJ值大于105.57時,賣出股票；小于0時則可以考慮買進。道理大家都明白,真正堅持這樣做的人就不多了。"

關于莊家利用技術指標騙線的問題,林清榮提醒說："千萬不要用行情軟件上提供的KDJ指標與移動平均線,我覺得這些基本都是假的,因為莊家騙線啊。你想想看,一個有水平的操盤手,會按行情軟件上顯示的均線價格位置與KDJ值進行操作嗎？不會。因為這些指標全天下的投資者都可以看到,莊家完全可以按大家都知道的方向來引誘投資者上當。本來技術指標就有滯后性,再被莊家騙了,那還得了啊。"

另外,投資者無論采用何種技術指標進行短線交易,先選擇適合自己操作理念的技術指標,通過"紙上交易"的方式鑒定這種交易模式的有效性,證明這種方式有效后再持之以恒地運用于實際操作過程中,形成自己的操作風格。

時機收市前十分鐘買進

在接受本報聯合調查的投資者中,選擇T+N（N>1）交易的占38.6%,選擇T+1交易的占33.8%,選擇T+0交易的占27.6%.(767股票學習網 http://www.acgnp.com收集整理)

"在選好股票、判斷好趨勢后,我一般在下午2：50買入,因為極少有股票在最后10分鐘的走勢會出現大波動的,爭取第二天高點賣出。因為最近大盤上躥下跳,短線機會是很大,但波段就很難做了,所以持股時間不會太長。一般來說,我持股不會超過5天,最好是今天進明天就出。大盤現在的行情趨勢決定了我目前的短線操作風格。"談到短線交易時機持股時間時,林清榮如是說。

業內人士認為,在2：30之后,一只股票當天的走勢基本上已經確立了,這時用技術分析方法來判斷這只股票下一個交易日的走勢,相對就非常容易了。

實盤篇

兩月4次操作安泰集團

操盤手：林清榮

我從2月15日-4月16日的兩個月內,連續4次買賣了安泰集團（600408.SH）這只股票,其中,前三次略有收益；第四次收益率比較高,接近20%.

短線交易,也要操作自己熟悉的板塊和該板塊中的個股。安泰集團這只股票能夠一直在我的操作范圍內,就是因為我對它很熟悉。

首先,從基本面看,安泰集團主要生產焦炭與生鐵兩類產品,由于焦化、鋼鐵行業景氣度不斷提升,焦炭與生鐵價格上漲給該公司盈利能力的提升帶來了想象空間。而且,該公司通過現有的洗煤、焦化、燒結、冶煉、煤氣發電和煤矸石發電、礦山等業務形成了循環經濟產業鏈,這一方面提高了該公司資源的產出效益,另一方面也符合國家發展循環經濟和推進節能環保工作的產業政策。

之所以在2月15日買進安泰集團,主要是看中它在2月5號跳空高開后,之后幾天并沒有回補缺口,而是一路振蕩走高,大有突破前期高位的欲望,這可以認定該股在強勢運行。再者,安泰集團當時具有高送配的題材。在2月4日到15日之間的幾天里,安泰集團持續溫和放量。只要有一天放量突破前期28.30元的新高,那么安泰集團有可能會走出一波主升行情。我在2月15日短線買入安泰集團,是想博取至少10%的盈利（與前期新高比較）。

而當時上證指數處于橫盤階段,股諺云："久盤必跌",也就說大盤隨時都有變盤的可能,這大盤當時面臨的風險,我們要做好順勢而動的準備。

盡管2月15日后的那幾天,安泰集團持續溫和放量,但是股價并沒有隨著成交量的上升而大幅上漲,只是小漲而已,而且連續兩天收出十字星線。這是該股走勢變盤的信號。如果我買入的第四個交易日,也就是2月20日,安泰集團能夠放量突破還好,如果不放量突破,甚至放量下跌的話,那就相當危險了。以短線操盤手"順勢而為、穩中求勝"的操作風格,我是不會冒這個風險的,所以2月19日尾盤賣出了安泰集團股票,盈利約為5.2%.
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