K線型態——島型反轉

   1．型態分析

股市持續上升一段時間后,有一日忽然呈現缺口性上升,接著股價位于高水平徘徊,很快價格又再缺口性下跌,兩邊的缺口大約在同一價格區域發生,使高水平爭持的區域在圖表上看來就像是一個島嶼的形狀,兩邊的缺口令這島嶼孤立獨聳于海洋之上。成交量在形成的島型期間十分巨大。股價在下跌時形成的島型形狀也是一樣。

 

2．市場含義

股價不斷的上升,使原來想買入的沒法在預期的價位追入,持續的升勢令他們終于忍不住不計價搶入,于是形成一個上升缺口。可是股價卻沒有因為這樣的跳升而繼續向上,在高水平明顯呈現阻力,經過一段短時間的爭持后,股價終于沒法在高位支持,而缺口性下跌。

股價不斷地下跌,最后所形成的島型和升市時一樣。

島型經常在長期或中期性趨勢的頂部或底部出現。當上升時,島型明顯形成后,這是一個沽出汛號；反之若下跌時出現這型態,就是一個買入訊號。

島型反轉(island reversal)

島型反轉是一個孤立的交易密集區,與先前的趨勢走勢隔著一個竭盡缺口,并且與之后的價格趨勢相隔著一個突破缺口。在一波價格走勢后,價格在過度預期中跳空,形成竭盡缺口,在整理一日至數日后,價格反向跳空,使整理期間的形態宛如一個孤島。

島狀反轉不是主要反轉型態,因為它形成的時間相當短,不足以代表主要趨勢的意義,不過它通常是一個小趨勢的折返點。其理由明顯,因為前一個跳空發生后,不久便發生反向的跳空,顯見原來既有的趨勢在過度預期后,發生后繼無力的現象。既有趨勢的力道在后繼無力下突然間消失,因此反向勢力便乘勢而起,便發生反向的跳空。這是多空勢力在短時間內鮮明的消長結果。

所以當反向缺口沒有馬上被填補時,便代表多空勢力消長確立,成為趨勢的反轉訊號。

3．要點提示

（１）在島型前出現的缺口為消耗性缺口,其后在反方向移動中出現的缺口為突破性缺口。

（２）這二個缺口順很短時間內先后出現,最短的時間可能只有一個交易日,亦可能長達數天至數個星期左右。

（３）形成島型的二個缺口大多在同呈段價格范圍之內。

（４）島型以消耗性缺口開始,突破性缺口結束,這情形是以缺口填補缺口,因此缺口已是被完全填補了。

頂部島型反轉（賣出訊號）和底部島型反轉（買入訊號）,見圖19和圖20。

頂部島型反轉的含義：頂部島型反轉同黃昏星比較相似,但它先是一個跳空高開收星線,緊接著又是一個跳空低開低走（或者盤橫數日后再跳空低開低走）,兩個跳空使上面的星成了一座孤島,形成巨大的反差,意味著行情突轉,后市不看好。注意,有時頂部的形成并不是由一根K線構成,往往是在盤橫了幾日后才開始向下跳空。

底部島型反轉的含義：同啟明星比較相似,其含義與頂部島型反轉相反。

 （圖19）

（圖20）

島型反轉形態含義？

島形反轉是股票形態學中的一個重要反轉形態,就是說這種形態出現之后,股票走勢往往會轉向相反方向。投資者看到這種形態應及時做出買入（頂部）或賣出（底部）決定。島形反轉分為頂部島形反轉和底部島形反轉,這是股勢強烈反轉的信號。

島型反轉是一個孤立的交易密集區,股價經歷頂部或者底部區域,常常會出現一個消耗性缺口,預示股價即將見頂或者見底。在一波價格走勢后,價格在過度預期中跳空,形成竭盡缺口,在整理一日至數日后,價格反向跳空,使整理期間的形態宛如一個孤島。

島型反轉形態特征

（1）島形的左側為上升消耗性缺口,右側為下跌突破性缺口,是以缺口填島形反轉補缺口,這兩個缺口出現在很短的時間內,說明市場情緒化特征明顯；

（2）高位島形的頂部對應兩側陡峭的圖形形成鮮明對比,有時個股頂部伴隨天量的交易日構成或者多空逐步高位盤中搏殺中瞬間出現,這是市場極端情緒化的產物,其頂部開始成交量呈遞減狀,并且左側量為形態中天量,隨后幾個交易日股價逐步回落。

（3）底部島形反轉出現較大成交量是很關鍵的因素,如果成交量很小,這個底部島形反轉就很難成立；

筆者認為投資者在關注底部島型反轉形態,形態出現過后股價持續一段期間之后,許多個股形態通常會持續回調整固,如果股價回探封閉了底部右側向上跳空缺口之后,不要買進應密切觀望,強勢底部島型反轉通常不會回補。其他形式的向上跳空缺口被封閉后,后市轉弱明顯。

值得應該注意,回補后股價并沒有想象的重現跌勢,不久又會重新依托中短期均線出現再度上漲趨勢,這可能是底部島形反轉的向上跳空缺口與一般的向上跳空缺口一不同之處。因此,投資者可以針對形態趨勢變化重點關注,擇機而入重新走強趨勢。當然這里要注意的是,對填補向上跳空缺口后,股價還繼續下沉的個股就不可再看多了,此時應及時停損離場觀望。

實戰案例解析

實戰投資中,股指以及個股出現局部島型反轉形態可以說是經常出現,筆者提醒投資者應該重點關注底部形態中出現島型反轉,通常這樣的趨勢對于投資者產生有效性幫助意義重大,可以提前判斷股指以及個股的未來趨勢。我們需要強調的是大概率事件,不可能每一次底部下跌趨勢中出現島型反轉就一定成形,還是需要其它一些輔助分析方法加以配合。

滬綜指2008年10月底—11月初出現了典型的底部島型反轉形態。如何正確判斷形態產生,需要投資者根據更多技術趨勢分析原則加以綜合判斷。不能僅僅出現右側跳空上漲缺口就出現追漲,否則很可能追高被套在局部高點。

頂部島型反轉VS底部島型反轉

第一：頂部島型反轉形態

形態特征：

1、出現在上漲頂部區域。

2、股價上升出現消耗性缺口、下跌出現突破性缺口,均處于同一區域。

3.、兩個缺口的時間間隔應該在3-5天之內。

操作心態：實際操作中,股價持續上漲短期偏離市場趨勢較大之時,投資者應該謹慎追高,注意短期股價經歷反轉變盤的出現,一旦遇到股價反轉下跌出現,應該及時逢高離場。島型反轉時趨勢發生重要轉折的信號,頂部島型反轉可靠性更高,引發的下跌力量很強,一旦確立下跌趨勢,應該及時輕倉觀望。

第二：底部島型反轉形態

形態特征：

1、出現在股價下跌超跌底部區域

2、股價左側出現下跌消耗性缺口以及右側出現向上突破跳空缺口,缺口維持相同缺口位置,底部形成就像遠離海岸的孤島。

3、通常底部發生島型反轉之后,多空雙方還將出現一番激勵的爭斗,股價回調整固之后,再度企穩走強應該引起密切關注。

形態量能：底部島型反轉必須出現右側突破缺口的大成交量配合,較小成交量對于形態構筑很難有效。

操作心態：

1、投資者面對股價連續超跌的反轉走勢,應該具備提前判斷能力,應該想到趨勢可能逆轉,不可再盲目看空。

2、激進投資可以博取短線向上跳空缺口上方處利潤,穩健投資者不建議追高操作,結合其它分析原則等待股價回落之后再行介入,一旦反轉形態成立,回調參與安全性很高。

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