長期潛伏盤踞一個股票中進行有組織有計劃反復運作掙取差價的多為非公募基金之外的其它機構。從近年公募基金季報顯示其頻繁換股可以看出,公募基金以中長線價值投資為主線的死守策略早已有所改變。頻繁調倉行為顯示出公募基金也經常展開波段差價高拋低吸的操作。而公募基金基金經理的高拋低吸操作大都按所持目標個股價格自然波動的高低加以價值偏差取向去決定進行操作。較少發現基金經理在波段性上進行明顯有組織有計劃刻意操縱股價去掙取差價。其他機構則不同,一般機構長期潛伏盤踞一個股票中后,大部分實力較強的主力都主動進行有組織有計劃的刻意操縱個股價格以謀取高拋低吸的差價作為利潤來源之一。

分析過程中,了解什么類型資金潛伏在某一個股票當中可從該股最近公布的十大流通股東中入手分析。公募基金,保險資金,QFII等的持倉都是公開透明的。他們如果出現在個股十大流通股東中,所持籌碼數量多少都是真實可信的。

若一個股票出現明顯有大機構在運作,但最近該股公布的十大流通股東中并沒有公募基金,保險資金,QFII等的持倉；那么一般情況下就可初步認為該股是私募資金在運作。私募資金運作的個股表現在盤面上的操縱行為動作更明顯更瘋狂。券商,投資公司,民間私募這些資金都可以利用數十仍至數百個帳戶分倉持有一個股票。從上市公司公開的十大流通股東數據一般是看不出他們蹤影的。對于私募資金運作的個股,分析大多靠個人的長期跟蹤研究和多方面收集各種信息加以經驗進行研判。

同一機構盤踞潛伏某股票后,操盤手會經常出來進行活動。其日常進行有計劃的干預或刻意操作時,一般會運用其最熟悉最喜歡的操盤手法去操縱目標股價。這些行為在盤口中會有意或無意的表現出來。所以一個股票如屬同一機構在運作,相當長一段時間內該股在K線,分時走勢,盤口掛單等等盤口很多時表現出十分相似特征甚至相同的表現。我們可以通過觀察研究目標個股,在一段時間內是否經常出現相似甚至相同的特征表現去了解該股有沒有莊家在操作,是不是同一個莊家在反復運作。