證券市場學習和使用技術分析用于研判斷個股或大市者甚多。而同一技術分析方法不同使用者效果大為不同。首先,一般的技術分析方法用于有效的理性市場中才能產(chǎn)生良好的效果。普通技術分析用于非理性市場,往非常容易出錯或產(chǎn)生較大的偏差。

另外一個重要實際問題就是人為的操縱因素。技術分析的第一條就是“ 市場行為包容消化一切”。但實際上這一件應該是有特定范圍的。對于證券價格中長期波動,莊家無法達到長前的操縱價格。價格總會回歸自然這種情況下 技術分析能做到 包容消化一切。而短期內(nèi),莊家的操縱令價格出現(xiàn)人為的控制波動,這一因素能令 技術分析效果失效甚至完全相反。技術分析如果用在一個被莊家嚴重操縱中的品種上,是很容易出現(xiàn)問題的。市場上部分個股有大莊盤踞其中,莊家短線或中線有計劃的操縱和干擾著該股走勢。一般是技術分析用于這些品種多時往往分析失效。機構莊家一般無力操縱股指的走勢,或者說無法長時間操縱股指的波動。因此一般的技術方法用在股指大盤的分析上效果會非常顯著。

技術分析可細分為多個類別,形態(tài)學就是其中一種。證券市場中形態(tài)學是指個股或股指 K 線一定時期走勢所形成的形狀 框架 。如三角形,菱形,平衡四邊形,箱體等 --- 。筆者認為形態(tài)學是技術分析中最有價值的方法之一。下面介紹大家已較熟悉的,趨勢與形態(tài)相結合的分析技術：“通道”！

“通道”一般分兩大類,上升通道和下跌通道。這是一種趨勢與形態(tài)相結合的產(chǎn)物。他是分析行情延續(xù)和方向發(fā)生轉折的工具。用在大盤中短線走勢分析預測上特別有效。

技術分析老手對上升通道和下跌通道都已經(jīng)很熟悉的了。無論個股還是大盤,在 K 線形態(tài)走出明顯趨勢時,就可用通道形態(tài)去分析。這種技術用在大盤指數(shù)中短線分析中效果非常好。中長線分析看日 K 線或周 K 線。短線分析建議看 30 分鐘或 60 分鐘 K 線。更短時間周期的 K 線變化更靈敏。有時在日 K 線上看不出指數(shù)短期將會發(fā)生演變。而轉看更短時間周期的 30 分鐘或 60 分鐘 K 線,其 K 線走勢所表現(xiàn)出來的形態(tài)或方向更清晰明朗。

價格下跌過程中第二個低點出現(xiàn)后股價反彈,將第一個低點與第二個低點作連線,這就形成了一條下跌支撐線。后市股價下跌到這一連線附近獲得支撐和反彈。

一個完整的 下降通道至少有三個低點組成。一般情況下由 四個低點組成所占比例最多。小部分會出現(xiàn)由 五個低點組成。第一個低點與第二個低點作連線,這條支撐線就是后面價格每次下跌的支撐位或者說低點位置所在。在第三次或第四成股價下跌,跌到支撐線附近就可能出現(xiàn)反抽。這其實就是利用技術分析預測了未來短期的向下走勢和低點位置所在。

當反彈出現(xiàn)第二個高點時,將第一個高點與第二個高點作連線,這就形成了一條下跌壓力線。后市股價上升到這一連線附近就會遇到壓力可能出現(xiàn)調(diào)整。

同樣, 一個完整的 下降通道至少有三個高點組成。一般情況下由 四個高點組成所占比例最多。小部分會出現(xiàn)由 五個高點組成。第一個 高點與第二個 高點作連線,這條壓力線就是后面每次價格反彈的壓力位或可能是反彈高點所在。在后面出現(xiàn)第三次或第四次股價反彈到壓力線附近時,價格就可能出現(xiàn)調(diào)整回落。這是利用技術分析預測未來短期向上的走勢和高點所在。