1、形態的由來
所謂蝶形其實很簡單,它是由兩個或兩個以上大圓弧底所構成,但時間跨度通常較長,其中一個園底所經歷的時間多數會超過一年。由于時間跨度較大,因此,在分析軟件系統中一般利用周K線或月K線圖。
蝶形形態,從市場運行本質上說是屬于大型潛伏底,是一個最具耐性的走勢圖形。其運行過程是先在一個低位區域反復震蕩,隨后伴隨成交量的溫和放大而穩步盤升,構筑第一個園底,當股價切入歷史阻力區域的時候,又開始反復盤跌再次回到一個相對低位區域反復拉鋸,重復第一個圓弧底的走勢歷程,再次緩緩回升,當突破第一個圓底頸線的時候,一個大形蝶形形態就宣告完成。我們一旦發現蝶形形成后就應該對該股作出密切跟蹤,一匹中線大黑馬就將逐步展開在我們面前。它的上攻爆發力將非常驚人,上升幅度將大大超過兩個圓弧底的基本量度升幅,因此,我們把蝶形列入最凌厲的黑馬圖形之一。
2、最佳出擊時機
蝶形的中線介入時機是在第二個圓弧底形成后,于右肩整理鞏固過程之中,而短線最佳出擊點是突破第二個圓弧底頸線的時候。通常來說,一旦形成向上突破,它的上攻勢頭將相當凌厲,會在短時間內完成巨大上攻目標。因此,反復研究這類品種,伺機介入將會享受到短期“暴利”的喜悅。
3、實例分析
近幾年形成蝶形反轉的案例不少,比較典型的是天歌科技（0509）、賽格三星（0068）。
天歌科技（0509）：第一個圓弧底是在93年底至96年底形成,隨后從97年初至98年8月完成第二個圓弧底,兩個大圓弧底的波動區域在2.2-10.6元區間,在98年8月突破第一個圓弧底頸線10.6元后,在10.9-14.25元做5個月的鞏固整理之后,在99年6月正式啟動,結果在短短一個月的時間里,股價從11.6元飆升至26.59元,成為一匹“大烈馬”。
賽格三星（0068）：第一個圓弧底是98年7月至99年6月底形成,波動區域為3.85-7.05元,7元附近是98年6月除權缺口的位置,歷史阻力十分明顯,隨后在99年6月至2000年3月再次形成第二個圓弧底,波動區域為4.85-7.78元,也就是說,在2000年3月份創出第一個圓弧底頸線后,隨即展開5周的洗盤,隨后開始反復盤升,至目前已站到11元以上,上升趨勢相當明確,蝶形反轉的上攻動能仍未全面釋放,周K線上已構成蝶形筑底,并且又構成了以11元為頸線的大型圓底,按照圓底的基本量度升幅,預測該股的上攻目標將在18元以上。
4、、蝶形潛力股
深深寶（0019）：自93年2月創出23.2元的歷史新高后,實際上在這幾年里一年在構筑兩個大圓弧底,所構成的蝶形走勢之中第一個圓弧底是在93年3月至96年12月,波動區域為2.2-18.46元,第二個圓弧底是在96年12月至2000年3月,波動區域為7-21.87元,至目前蝶形反轉形態已形成,最近半年時間里是作反復洗盤整理,從近期走勢上看洗盤已結束,拉升行情即將展開。當再次突破18.46元就可以確認拉升行情正式展開,蝶形形態基本上攻目標是35元以上。
深赤灣（0022）：與深深寶相似,93年上市后也已形成兩個圓弧底所組成的蝶形反轉形態,第一個圓弧底在93年5月至96年11月,波動區域為2.8-17.69元,第二個圓底是96年11月至目前,從蝶形走勢規律上看,該股將首先突破17.69元,隨后還將再次出現洗盤,從時間上看,該股真正大幅拉升應該出現在明年下半年。