波浪理論基礎(chǔ)-推動浪及其變異型態(tài)

如果在你面前站著一只動物,你一定可以知道這是人或者是貓或是其他你所知道的動物,如果是一個人,你會知道他的哪部分與你不一樣,但你會知道他是。

在艾略特波浪理論中,波浪的型態(tài)決定了其性質(zhì)是推動浪還是修正浪。但是每一個浪的型態(tài)也不完全一樣。在現(xiàn)實情況中,推動浪會因基本面的不同而出現(xiàn)一些變異型態(tài)。但以標準的推動浪來說,它們是五浪推動的,在牛市中是五浪上升,在熊市中是五浪下跌,五浪結(jié)束就會運行修正浪（見圖１）。推動浪的變異型態(tài)則有數(shù)個種類。最初艾略特只提出了“浪的延伸”、“失敗的第５浪”、“傾斜三角形”等類型。后來,又有人進一步指出,還有“第二種傾斜三角形”等形態(tài)。

所謂浪的延伸,是指浪的運動發(fā)生放大或拉長的現(xiàn)象。當波浪發(fā)生延伸時,將會使得此一波浪序列形成大小相似的九浪,而如果延伸浪中再出現(xiàn)延伸,則我們會見到十三個大小相似的波浪。根據(jù)我的經(jīng)驗,在現(xiàn)實中波浪的延伸是經(jīng)常出現(xiàn)的,也許在未來,浪的延伸會被認為是推動浪的正常型態(tài)。如果在分析中無法辯認是哪一個波浪出現(xiàn)延伸,這不要緊。因為在艾略特的理論體系中,五浪、九浪與十三浪甚至十七浪的意義是一樣的（見圖２）。我們所關(guān)心的是波浪的延伸到底給予我們什么好處。一般情況下,三個推動浪中有且僅有一個浪出現(xiàn)延伸。這個事實,使波浪的延伸現(xiàn)象變成了預(yù)測推動浪運行長度的一個相當有用的依據(jù)。舉例來說,如果投資者發(fā)覺第３浪出現(xiàn)延伸時,那么第５浪理應(yīng)只是一個和第１浪相似的簡單結(jié)構(gòu)。或者,當?shù)冢崩伺c第３浪都是簡單的升浪,則有理由相信第５浪可能是一個延伸浪,特別是當成交量急劇增加時。請注意,在成熟的股市,延伸浪經(jīng)常會出現(xiàn)在第３浪中；而在新興股市中,第５浪往往也出現(xiàn)延伸的現(xiàn)象。
推動浪可以延伸,也可以失敗。艾略特使用“失敗型態(tài)”的字眼,藉以描述第５浪的運動未能突破第３浪終點的價格水平。也有人使用“未完成的第５浪”這個詞表達上述意思（見圖３）。我認為,如果不使用“失敗的”這個詞,則不如使用“未創(chuàng)新高(低)的”。因為“未完成的”很容易讓人誤以為第５浪尚未結(jié)束。

當?shù)冢道瞬荒軇?chuàng)新高（低）時,很可能市場會出現(xiàn)大逆轉(zhuǎn)。其包含的深層意義,并非在此三言兩語所能說得清楚。要特別提醒讀者的是,在實戰(zhàn)應(yīng)用中一定要注意第５浪中的次一級５個小浪清晰出現(xiàn)后才可確認此“失敗５浪”。否則,可以演變成“４浪ｂ”,只要它是３浪運行的。“失敗的第５浪”的出現(xiàn),大多數(shù)情況下是由于基本面出現(xiàn)突然的重大變化而造成的。例如,利率變動、戰(zhàn)爭、政變等。不過,單有基本面的變化而第３浪沒有過分揚升的話,則也很難令第５浪失敗。正如現(xiàn)實世界難以完美一樣,股市也經(jīng)常會出現(xiàn)令人遺憾的地方。除了“延伸”和“失敗”之外,傾斜三角形型態(tài)也是推動浪的變異型態(tài)。相對前兩者來說,這確實是較為少見的。艾略特認為,傾斜三角形為推動浪中的一種特殊型態(tài),主要出現(xiàn)在第５浪的位置。

他指出,在股市中,一旦出現(xiàn)一段走勢呈現(xiàn)快速上升或趕底的狀況,其后經(jīng)常會出現(xiàn)傾斜三角形型態(tài)（圖４）。