存款準(zhǔn)備金(Deposit Reserve Ratio)

是指金融機(jī)構(gòu)為保證客戶提取存款和資金清算需要而準(zhǔn)備的在中央銀行的存款,中央銀行要求的存款準(zhǔn)備金占其存款總額的比例就是存款準(zhǔn)備金率。準(zhǔn)備金本來是為了保證支付的,但它卻帶來了一個(gè)意想不到的“副產(chǎn)品”,就是賦予了商業(yè)銀行創(chuàng)造貨幣的職能,可以影響金融機(jī)構(gòu)的信貸擴(kuò)張能力,從而間接調(diào)控貨幣供應(yīng)量。現(xiàn)已成為中央銀行貨幣政策的重要工具,是傳統(tǒng)的三大貨幣政策工具之一。

起源
銀行（bank）起源于板凳（bench）。起初只是兌換貨幣,后來增加新業(yè)務(wù),替有錢人保管金銀,別人把金銀存放在他的保險(xiǎn)柜,它給人開張收據(jù),并收取一定的保管費(fèi)。天長(zhǎng)日久,有聰明人看出其中門道,雖然每天都有人存,有人取,但他們的保險(xiǎn)柜里,總有些金銀處于閑置狀態(tài),很少有保險(xiǎn)柜被提空的情況。于是兌換商玩起“借雞下蛋”的把戲,別人每存一筆錢,他們只在手中保留一部分,剩下的則悉數(shù)貸出去。被兌換商保留在手里的那部分金銀,就是后來的存款準(zhǔn)備金。

我國(guó)的存款準(zhǔn)備金制度是在1984年建立起來的,至今存款準(zhǔn)備金率經(jīng)歷了二十六次調(diào)整（1984-2004年僅調(diào)整8次,2005年0次,2006年3次,2007年至今15次）。最底的一次是1999年11月存款準(zhǔn)備金率由8%下調(diào)到6%；最高一次為2008年6月由16.5%上調(diào)至17.5%。

作用
準(zhǔn)備金本來是為了保證支付的,但它卻帶來了一個(gè)意想不到的“副產(chǎn)品”,就是賦予了商業(yè)銀行創(chuàng)造貨幣的職能,并最終成為中央銀行貨幣政策的重要工具。金融制度演進(jìn)到今天,原來的“副產(chǎn)品”已經(jīng)成為“拳頭產(chǎn)品”,上升到了主要地位。準(zhǔn)備金保支付的作用倒不那么顯山露水了,因?yàn)殡S著金融市場(chǎng)的發(fā)展,商業(yè)銀行融通資金的渠道越來越寬,應(yīng)付客戶提款,已經(jīng)不像早期那樣過分依賴準(zhǔn)備金了。

最簡(jiǎn)單的說,就是各家銀行需要交給人民銀行保管的一部分押金,用以保證將來居民的提款,而如果押金交的比以前多了,那么銀行可以用于自己往外貸款的資金就減少了。

影響
1、銀行：由于資金減少,貸款利潤(rùn)會(huì)減少,這對(duì)于目前仍然以存貸利差為主要利潤(rùn)來源的銀行的業(yè)績(jī)有一定影響；另一方面,會(huì)催促銀行更快向其他利潤(rùn)來源跟進(jìn),比如零售業(yè)務(wù)、國(guó)際業(yè)務(wù)、中間業(yè)務(wù)等,這樣也會(huì)進(jìn)一步加強(qiáng)銀行的穩(wěn)定性和盈利性。

2、企業(yè)：資金緊張,銀行會(huì)更加慎重選擇貸款對(duì)象,傾向于規(guī)模大、盈利能力強(qiáng)、風(fēng)險(xiǎn)小的大企業(yè),這會(huì)給一部分非常依賴于銀行貸款的大企業(yè)和很多中小企業(yè)的融資能力造成一定影響。強(qiáng)者更強(qiáng)。

3、股市：影響非常有限,幅度比預(yù)期低,而且就目前大部分銀行的資金來說,都還比較充裕,這個(gè)比例對(duì)其貸款業(yè)務(wù)能力相當(dāng)有限；另一方面,市場(chǎng)很早就已經(jīng)預(yù)期到人民銀行的緊縮性政策,所以股市在前期已經(jīng)有所消化,只是在消息出臺(tái)時(shí)的瞬間反映一下而已。

4、基金：沒什么影響,基本上是隨股市個(gè)債市走的。

5、期貨：短期有利空影響,對(duì)一些商品期貨會(huì)有較大利空影響,我國(guó)目前還未有這種類型的金融期貨,呵呵,所以基本上影響不大。

6、存款：銀行會(huì)加大力度推陳出新吸引存款,但對(duì)于老百姓而言,沒什么影響
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