如何根據(jù)市場信號逃頂和抄底

一.　留意牛市變化確保逃頂

有的人天天盼牛市,但盼來牛市卻賺不到錢,反而套牢在牛市的頂部。作為股市投資者,如果能夠敏銳地觀察牛市的各種動態(tài)變化,及時發(fā)現(xiàn)大盤的頂部,便能夠及時地逃頂避險。

會買是徒弟,會賣才是師傅。因為股市上真正能賺錢的人很少,避免少賠是投資者應該記住的原則。精明的投資者能在牛市的動態(tài)變化里捕捉到重要的退出時機。牛市過后,一般是股市狂跌。退出過晚,突然性的股市狂跌將使投資者損失巨大,而退出過早,會白白將到手的錢丟了,所以退出時機是最為關(guān)鍵的一環(huán),但這個最為關(guān)鍵的一環(huán)恰恰是股民最難把握的一環(huán)。

對于牛市見頂?shù)恼髡?西方證券市場的經(jīng)驗是,當成交量明顯增加,各種各樣關(guān)于看好股市的言論與詳細分析報告紛紛面世時,股市即已經(jīng)面臨危險,勁升的牛市缺乏持續(xù)的支持而轉(zhuǎn)變?yōu)榕Ｊ心┢诘奈ｋU市場階段。具體而言,牛市見頂,大勢將有麻煩,會有這樣一系列信號：

1．價格上看,創(chuàng)新高的股票數(shù)目先是大增,但到牛市末期盡管指數(shù)上升,上升的股價不多,它代表“大市即將有麻煩”。

2．看空者被當成弱智,市場清一色看多。市場無空頭多殺多。

3．股份拆細盛行,某一類股東希望借股份更加“流通”而將股票派發(fā)給“貪婪”的投資者亦表示牛市見頂。

4．媒體的錯誤導向。報紙、電臺和電視臺大量報道財經(jīng)新聞。報章不斷擴大財經(jīng)新聞的版面,增加了股票、債券、商品、期貨市場的報道,電臺與電視臺每周幾次報道股市行情。這些表示股市狂潮即將接近尾聲。

5．新股大量上市,并被立即超額認購。留意新股上市情況是判斷股市即將見頂?shù)囊环N途徑。股市接近牛市見頂時,投資者被勝利沖昏了頭腦,新股推出,立即被超額認購。新股大量上市代表“問題”即將出現(xiàn)。1968-1969年、1973-1974年,美國新股大量上市,隨即出現(xiàn)大調(diào)整。

我國股市牛市見頂時大致也是如此,具體來說,有以下幾種表現(xiàn)：

1．新股定位高。上市首日,新股如果開出一步到位的“天價”,而且高得有些離譜,則要考慮牛市見頂?shù)目赡堋?/P>

2．偏淡消息增多。如媒體曝光上市公司欺詐問題,監(jiān)管部門查處市場違規(guī)事件,擬實施的舉措明顯抑制做多,而股評界卻一派唱好。特別把股評唱多也歸入消息面偏淡是因為歷史教訓表明,凡股評唱多者占上風時,大盤必見頂。

3．擴容節(jié)奏加快。如果擴容速度明顯高于一個階段的節(jié)奏,如幾個月來都是每周發(fā)行3～4只新股,而近期突然增加到一周發(fā)行5～6只,便是大盤即將見頂?shù)臉酥尽?/P>

4．量增價滯顯現(xiàn)。此項標志較為直觀,如在一段時間縮量上漲,甚至無量上漲之后,突然有一天成交量明顯放大,此時指數(shù)不漲,或略有上漲,但總體上卻是跌家比漲家多,經(jīng)分析是指數(shù)股拉住了大盤,而且還有莊股在進行對倒的嫌疑,便是典型的頂部標志。

熊市來臨表現(xiàn)在盤面上也有一些可資鑒別的標志：交易中買方大大高于賣方,證明新股民受前段價格的上升吸引涌入市場,經(jīng)驗證明這是熊市來前之兆。這又分以下情況：價格上漲速度趨緩,表明正受到上升阻力；價格大幅度持續(xù)上漲,熊市很快會來到；價格猛降,吸引許多股票投資者轉(zhuǎn)向,會引發(fā)熊市；投資者由風險較大的股票轉(zhuǎn)入安全型股票,標志著市場上悲觀和保守心理增加,會引發(fā)熊市。

牛市見頂后,市場有可能進入回調(diào)整理,也有可能直接轉(zhuǎn)入熊市。而股市是否由牛市轉(zhuǎn)入熊市,對股民的操作決策非常重要。如果只是一般的回調(diào)整理,股民可以持股不動或者減少一些獲利籌碼,如果轉(zhuǎn)入熊市,則應該止損出局,避免熊市套牢。

上述幾種標志和征兆出現(xiàn)并不代表熊市就會立即來臨,而需經(jīng)歷一段時間,有時竟要1～2年。原因是牛市本身也有一種慣性力,只要慣性力仍大于阻力,牛市仍會維持下去；投機者狂熱的炒買炒賣也可維持著一段時間的牛市；大量的新手進入增強了買方的力量,推動牛市繼續(xù)一段時間。

炒股首先要看清市場的走勢。牛市的時候要掌握見頂?shù)恼髡?搶在見頂前安全撤退,保持勝利果實,否則就會在牛市頂部套牢,以前的贏利化為過眼煙云不說,還會倒搭上老本。

提示：

1．新股定位高得離譜,有牛市見頂?shù)目赡堋?/P>

2．擴容節(jié)奏加快,也是大盤見頂?shù)恼髡字弧?/P>

3．量增價滯顯現(xiàn)出來時,也是牛市見頂?shù)男盘枴?/P>

4．牛市末期,價格大幅度持續(xù)上漲,熊市很快會來到。

誰不想抄底呢,但是很多情況下,底部就擺在面前,散戶投資者卻無法知曉,只是做出在地板價割肉斬倉的錯誤行為,后悔不迭。

就像牛市見頂特別重要一樣,熊市見底同樣特別受人關(guān)注,因為這是抄底的良機。被美國證券界稱為超級巨星的彼得·林奇認為：“股市下跌就像科羅拉多一月的暴風雪一樣平常,如果你有準備,它并不能傷害你。下跌正是好機會,讓你去撿那些慌忙逃離風暴的投資者丟下的廉價貨。”

西方證券市場得出熊市見底的一般性規(guī)律,如下：

1．投資者由以往的貪婪變得完全對股市不聞不問,并對股市回升不抱希望時,股市才真正見底。

2．藍籌股或優(yōu)質(zhì)股在市場上一般具有最強的抗跌能力,只有在熊市接近尾聲中才跌勢急速。投資者一般只有在最后才會將其售出。藍籌碼加入大跌的行列,一般已是股市進入谷底。

3．創(chuàng)新低的股票數(shù)目異常之多,代表大盤即將見底。

4．股市接近見底時所有的消息都是不利的,報紙上所刊載的新聞皆是破產(chǎn)案大增、失業(yè)率上升、經(jīng)紀行關(guān)門、汽車銷量減少、零售業(yè)不景氣等,并且股市真正見底時期,大多數(shù)投機者正焦頭爛額、無力東山再起,借錢投機者數(shù)目有限。

由于中國股市尚未完善,所以以上這些并不完全符合中國股市的特點,但其主要內(nèi)容卻是相通的,值得散戶認真借鑒。

2007年10月16日,大盤創(chuàng)出了6124的最高點。之后,滬深股市由高位跌落下來,從此一蹶不振,到2008年10月,上證指數(shù)已然跌到了1664點的新低,市場的悲觀氣氛濃重,股民們對之產(chǎn)生絕望心理,市場人氣消失殆盡,整個股市冷清凄涼。大多數(shù)交易所里空空蕩蕩,只有無事可做的交易員們圍著臺子逗笑聊天。所有這些,已經(jīng)顯示出熊市見底的征兆,而這也暗合了西方證券市場的經(jīng)驗之談。黎明在黑暗中誕生,股市行情在最低潮時產(chǎn)生。這應該是散戶投資者們建倉的最佳時機,但遺憾的是大部分股民灰心喪氣,有的股民甚至在此底部全部斬倉離開了股市,發(fā)誓這輩子再也不做股票了。幾個月后,深滬股市一舉擺脫長期低迷的走勢,突然反轉(zhuǎn)向上,演繹了一場驚心動魄的暴漲行情。

我國股市牛市來臨還有其他一些風向標性的征兆：

1．最高峰多于最低谷,每日股市上都有一些證券價格打破自己的最高價或最低價,若破最高價的證券數(shù)量多,則為牛市趨勢。

2．股市的寬度增加,就是說價格上升的證券類多于下跌的證券種類,即使此時總價略有下降,亦可稱為牛市趨勢。

3．近期大量的賣空標志著遠期牛市,因為賣空今后一定要在市場上買回,那時價格也會因此而上漲。

4．企業(yè)大量買回自己的股票,會使市場上供給量減少,價格會上升。

5．內(nèi)線人物競買股票、債券,一般是牛市快要到來了。

6．當借債投資率低時,投資者對前景普遍悲觀時,牛市很快來到。

這些標志說明了牛市的到來,可以作為熊市見底的參考。

散戶在熊市的時候要有發(fā)現(xiàn)見底的能力,能趕在見底的時候低位建倉,等待下一輪上漲。如果到了底部還麻木不仁,則是坐失良機,如果在這時候還去割肉斬倉,則血本無歸；市場盤整的時候則要分析市場將是盤上還是盤下,盤上可以建倉,盤下則應該減倉。

提示：

1．投資者由以往的貪婪變得完全對股市不聞不問、對股市回升不抱希望時,股市才真正見底。

2．創(chuàng)新低的股票數(shù)目異常之多,代表大市即將見底。

3．股市接近見底時所有的消息都是不利的。

4．每日股市上破最高價的證券數(shù)量多于破最低價的證券數(shù)量,則為牛市趨勢。

5．價格上升的股票種類多于下跌的種類,即使此時總價略有下降,亦可稱為牛市趨勢。

6．近期大量的賣空標志著遠期為牛市。

一、精確抄底包括三個要點：

1、均線系統(tǒng)是否調(diào)整到位（反彈抄底時,是跌幅是否到位。）

2、日K線走勢

3、成交量情況

二、均線調(diào)整是否到位：

均線,說到底就是投資者的持股成本線。不同均線代表不同時間段內(nèi)投資者的平均持股成本。半年線代表半年內(nèi)投資者的平均持股成本,30日線代表投資者30天來的平均持股成本,10日線代表十個交易日內(nèi)投資者的平均持股成本,5日線代表最近五個交易日參與交易的投資者的平均持股成本。因此,均線調(diào)整是否到位的本質(zhì),就是看大家的持股成本是否趨于階段性平衡。如果投資者階段性持股成本基本一致,那么殺跌動能就會大大減弱。而階段性調(diào)整可能就會到位。

短線要上漲階段性平衡的標志是：

精確抄底要點一：5日線接近30日線時開始逐步走平

精確抄底要點二：K線在調(diào)整過程中逐步變短,變成小陰小陽或十字星K線形態(tài)

精確抄底要點三：隨著K線逐步變短,成交量明顯大幅萎縮

結(jié)論：一旦五日線在接近30日線時基本走平,股價日K線收斂成小陰小陽線,成交量同步大幅萎縮,則股價很可能已到階段性底部,此時即可精確抄底。如果股價放量上漲,則底部更加確認。

三、如何精確抄底說明：

1、波段精確抄底時,30日線必須處于上漲狀態(tài)；

2、精確抄底法在股價運行初中期可靠性非常高,而在股價中后期可靠性降低；

3、如果5日線在走平時,遠離30日線而接近10日或20日線出現(xiàn)精確抄底條件,則后市上漲潛力相對降低；

4、本方法運用到反彈抄底時,需將要點一做相應改變（具體請關(guān)注以后的反彈章節(jié)）；

5、本方法在運用時可能出現(xiàn)非標準走勢,但只要符合上述三個要點,抄底原理仍然相同；

股票市場最大的不變就是變,因此,大家在學方法時,一定要在記憶方法的基礎上,理解原理。只有將方法原理理解透徹了,才能做到靈活運用。

結(jié)論：一旦5日線接近30日線時基本走平, K線收斂成小陰小陽線,成交量同步大幅萎縮,則股價可能階段性見底,可精確抄底。