股市中會(huì)出現(xiàn)不少大牛股,這些股票的走勢(shì)幾乎均是清一色的單邊上揚(yáng),一路不回頭,并且不需要較大的成交量,如1998年的鞍山合成、1999年的科利華等等。這些股票大部分由于基本面情況有了較大的變化,被主力控盤炒作,我們也稱其為“莊股”。 

如果投資者從啟動(dòng)之初買入一路持有的話,收益是相當(dāng)驚人的。但在一般情況下,當(dāng)投資者發(fā)現(xiàn)它們時(shí),往往股價(jià)已處于高位。對(duì)于這些股票,大部分投資者是又愛(ài)又恨。不買吧,眼睜睜看著它一路直上云霄；買吧,又怕一旦被套,再也無(wú)法出局。那么,究竟如何把握好莊股的出貨手法呢？

其一、防止莊股利用除權(quán)出貨。莊股被主力控盤后,經(jīng)過(guò)長(zhǎng)期的炒作,大部分籌碼已被高度鎖定,成交量十分稀少,很難吸引散戶跟風(fēng),正所謂高處不勝寒,要完成出貨絕非易事。而股價(jià)一旦經(jīng)過(guò)除權(quán)之后,就會(huì)回到一個(gè)相對(duì)的低位,令人感到并不是那么高,事實(shí)上,經(jīng)過(guò)復(fù)權(quán)之后,股價(jià)仍處于高位。不少投資者不明真相,以為是剛從底部啟動(dòng),盲目跟風(fēng),很容易成為主力拉高出貨的犧牲品。飛彩股份就是一個(gè)典型的例子,該股自上市之后,無(wú)論大盤漲跌,基本上是一路上攻,除權(quán)之后,該股又回到了原來(lái)的起步價(jià),經(jīng)過(guò)一段時(shí)間的平臺(tái)整理,該股再度向上填權(quán),且圖形做得漂亮至極。正當(dāng)投資者認(rèn)為其將再展一波升勢(shì)之時(shí),該股卻突然出現(xiàn)大幅跳水,令滿懷希望追入的投資者叫苦不迭。因此,除權(quán)股的填權(quán)行情應(yīng)考慮復(fù)權(quán)前的情況,若在除權(quán)前炒作已經(jīng)相當(dāng)充分,介入這類股票應(yīng)十分慎重。

其二、成交量大幅放大應(yīng)引起高度警惕。莊股的特征之一就是其上漲并不需要成交量的配合,僅用較少的成交量就能支撐股價(jià)上行,一旦成交量異常放大,反而應(yīng)引起關(guān)注。這種現(xiàn)象若出現(xiàn)在高位區(qū),就是典型的高位放量出貨,若出現(xiàn)在填權(quán)行情中,也可能是放量出貨,與高位放量其實(shí)是一樣的道理。南通機(jī)床在除權(quán)之后曾連續(xù)幾日放量向上填權(quán),就是老主力拉高出貨的征兆。

其三、股價(jià)突然出現(xiàn)急升。主力炒作一只個(gè)股,總要經(jīng)過(guò)長(zhǎng)期的重復(fù)運(yùn)作,在上升初期,主力會(huì)反復(fù)打壓震倉(cāng)；在上升中期,走勢(shì)會(huì)顯得不溫不火；上升末段才會(huì)出現(xiàn)連續(xù)暴漲。因此,對(duì)于莊家控盤的個(gè)股,若突然脫離上升軌道大幅拉升,應(yīng)引起重視。

總之,莊股的出貨手法各不相同,對(duì)于投資者來(lái)講,還是應(yīng)該把握住最關(guān)鍵、最直接的一點(diǎn),即對(duì)于前期已大幅炒作過(guò)的莊股,無(wú)論其怎樣表演,都只能當(dāng)成一道股市風(fēng)景看。