莊家操縱股價給證券市場帶來的負(fù)面影響已被越來越多的散戶所認(rèn)識,對于散戶來說,重要的是要用實際行動使“莊家”失去生存的重要土壤,即不追漲殺跌,不盲目跟莊。而要做到這一點(diǎn),當(dāng)然要認(rèn)清“做莊”行為的本質(zhì),了解“莊股”所表現(xiàn)出的九大非市場行為。

行為一：股價暴漲暴跌。

受莊家操縱的股價極易出現(xiàn)暴漲暴跌。因為在市場環(huán)境較為寬松的條件下,做莊的基本過程就是先拼命將股價推高,或者同上市公司聯(lián)系,通過送股等手段造成股價偏低的假象；在獲得足夠的空間后反手做空開始出貨,并利用散戶搶反彈或者除權(quán)的機(jī)會連續(xù)不斷地拋出以達(dá)到其牟取暴利的目的,其結(jié)果就是股價長期下跌在所難免。造成這種局面,同目前上市公司股利分配政策不完善不無關(guān)系,莊家客觀上不可能依靠現(xiàn)金分紅來獲取回報并降低風(fēng)險,所以在二級市場“搏取差價”成為唯一的選擇。

行為二：成交量忽大忽小。

莊家無論是建倉還是出貨都需要有成交量配合,有的莊家會采取底部放量拉高建倉的方式,而莊股派發(fā)時則會造成放量突破的假象借以吸引跟風(fēng)盤介入從而達(dá)到出貨目的。莊家也經(jīng)常采用對敲、對倒的方式轉(zhuǎn)移籌碼以吸引投資者注意。無論哪一種方式都會導(dǎo)致成交量的急劇放大。同時由于莊股的籌碼主要集中在少數(shù)人手中,其日常成交量會呈現(xiàn)極度萎縮的狀況,從而在很大程度上降低了股票的流動性。

行為三：交易行為表現(xiàn)異常。

莊股走勢經(jīng)常出現(xiàn)股價莫名其妙地低開或高開,尾盤拉高收盤價或偶而出現(xiàn)較大的買單或拋單,人為做盤跡象非常明顯。盤中走勢時而出現(xiàn)強(qiáng)勁的單邊上揚(yáng),突然又大幅下跌,起伏劇烈,這種現(xiàn)象在行情末期尤其明顯,說明莊家控盤程度已經(jīng)非常高。

行為四：經(jīng)營業(yè)績大起大落。

大多數(shù)莊股的市場表現(xiàn)則同公司基本面有密切關(guān)系,在股價拉高過程中,公司業(yè)績會有明顯改善或大幅提高甚至連續(xù)翻番,似乎股價的上漲是公司業(yè)績增長的反映。而這種由非正常因素引起的公司業(yè)績是異常提高還是異常惡化都是不正常的現(xiàn)象,對股東的利益都會造成損害。同時很多莊股在股價下跌到一定階段后,業(yè)績隨即出現(xiàn)大滑坡,這種上市公司利潤的數(shù)據(jù)就很值得懷疑。

行為五：股東人數(shù)變化大。

根據(jù)上市公司的年報或中報中披露的股東數(shù)量可以看出,莊股的股價完成一個從低到高,再從高到低的過程,實際也是股東人數(shù)從多到少,再從少到多的過程。莊股在股東名單上通常表現(xiàn)為有多個機(jī)構(gòu)或個人股東持有數(shù)量相近的社會公眾股。因為莊家要想達(dá)到控盤目的的同時又避免出現(xiàn)一個機(jī)構(gòu)或個人持有的流通股超過總股本5％的情況就必須利用多個非關(guān)聯(lián)帳戶同時買進(jìn),這種做法也給市場的有效監(jiān)管增添了難度。

股票走勢多數(shù)都是隨大盤同向波動的隨動走勢,但莊股往往在這方面表現(xiàn)卻與眾不同。在建倉階段,逆勢拉抬便于快速拿到籌碼；在震盤階段,利用先期搜集到的籌碼,不理會大盤走勢,對倒打壓股價,造成技術(shù)上破位,引發(fā)市場恐慌,進(jìn)一步增加持籌集中度；在拉升階段,由于在外浮籌稀少,逆勢上漲不費(fèi)吹灰之力,其間利用對敲等虛抬股價,股價操縱易如反掌,而且逆勢異軍突起,反而容易引起市場眼球密切關(guān)注形成“賺錢效應(yīng)”,培植跟風(fēng)盤,為后期順利出貨做好準(zhǔn)備；到了出貨階段,趁大勢企穩(wěn)回暖之機(jī),抓住市場不再謹(jǐn)慎樂于追漲急于盈利的心理,借勢大幅震蕩出貨,待到貨出到一定程度,就上演高臺跳水反復(fù)打壓清倉的伎倆,直至股價從哪里來再到哪里去。

行為七：股價對消息反應(yīng)異乎尋常。

在公正、公開、公平信息披露制度下,市場股價會有效反映消息面的情況,利好消息有利于股價上漲,反之亦然。然而,莊股則不然,莊家往往與上市公司聯(lián)手,上市公司事前有什么樣的消息,莊家都了然于胸。甚至私下蓄意制造所謂的利空、利好消息,借此達(dá)到莊家不可告人的目的。莊家為了能夠盡快完成建倉,人為散布不利消息,進(jìn)而運(yùn)用含糊其辭的公告最終動搖投資者的持股信心。待到股價漲幅驚人后,以前一直不予承認(rèn)的利好傳聞卻最終兌現(xiàn),但股價卻是見利好出現(xiàn)滯脹,最終落得個暴跌。

行為八：追逐流行概念炒作。

概念的營造要比上市公司的業(yè)績改觀來得容易,而且具有更大的想象空間。從A股二十幾年的歷史看,股市上流行的香港回歸概念,網(wǎng)絡(luò)概念、申奧概念、世博概念、亞運(yùn)概念、物聯(lián)網(wǎng)概念、高鐵概念、云計算概念、觸摸屏概念、環(huán)保概念,當(dāng)然,其中不乏確有受益的公司,但這些概念往往被莊家借機(jī)“拿來”,從中漁利,概念過后股價重回原點(diǎn)。

行為九：偏好中小盤股。

莊股偏好中小盤股,究其原因不外乎以下幾點(diǎn)：一是中小盤股流通市值小,對控盤資金量要求不高。做莊時間相對較短,風(fēng)險可控程度高；二是中小盤股對大盤指數(shù)影響小,不易引起監(jiān)管層的注意；三是大公司相對規(guī)范,中小公司易配合支持；四是中小公司有機(jī)會發(fā)生突飛猛進(jìn)的改觀。常借虛假業(yè)績包裝起來,通過關(guān)聯(lián)交易等不法手段,略施小計,就能暗渡陳倉。

總之,通過對莊股行為的分析和研判,找到適合跟蹤的品種,并深入對公司基本面進(jìn)行分析,結(jié)合二級市場K線走勢,找出最佳的加倉點(diǎn)積極進(jìn)行參與,跟隨莊家享受樂趣。