實戰“國泰股份”長莊案例分析         
國泰股份,原名廈門國泰,股票代碼600687,93年11月上市老股,目前總股本6342萬,流通股本2434萬。 

原本是不愿現在就寫這篇文章的,因為這只股票莊家還沒有做完,恐怕寫了以后對莊家及跟莊的有不利影響。但是前一段時間俺的《屠龍九式》發表后,接到許多網友的來信,要求俺舉幾個實例,以便于更好地理解九式的內容。故此,把俺跟國泰股份的長線投機過程及思路作一個說明,希望對網友有所啟發,閱讀本文最好領會操作思路,而不要死搬硬套。在這里,屠龍寶刀對國泰股份的莊家致以歉意和敬意！歡迎交流TLO@SOHU.COM,這可是俺屠龍寶刀的原創,傳統媒體若轉載本文,須來妹征求意見。 

選股------從莊家的視角開始 

在99年的“5,19行情”中,大盤六月底見頂,開始回落,國泰股份也跟隨大盤回調,但在以后的相當長的時間里,國泰股份呈現箱形震蕩格局,在13.50元至11.00元之間反復徘徊。尤其到九月份以后,大盤逐步破位下行,而國泰股份依然我行我素,引起了俺的重點關注,當時做了一個分析如下： 

從莊家的角度看,國泰股份長線優勢有六項： 

1）總股本小,流通股本小,有股本擴張潛力,易于進行利潤操縱,重組成本低。 

2）價格低,十二三元的價格,若做翻番的行情才二十四五元,比較現實。 

3）總流通市值低,當時為三億左右,有大幅度增長的想象空間,易于被莊家控盤（70%以上）炒作。 

4）保留了配股資格,雖然國泰股份每次中報都很糟糕,99年中期又虧損了,但等到年報時,卻通過如出賣資產等各種手段,調節業績,達到配股及格線。保留配股資格的意義在于,在重組后,重組者或大股東的前期投入很容易就獲得巨額現金回報,這是重組成功至關重要的因素之一,否則的話,還得向證券監督委員會申請增發新股,難度大大增加。同時也說明了國泰股份公司的管理層還是有一定程度的進取心,在想辦法把企業搞出一個新面貌。 

5）最近幾年國泰股份沒有發生任何分紅送股配股,從96年六月份以后,就沒有給過股東任何回報,也該送送股了。 

6）股票不引人注目,沒有和當時的熱門題材沾邊,也沒有什么小道消息流傳,便于收集。 

長線缺點有四項： 

1）主業不明顯,東一榔頭西一棒,這幾年什么也沒干成,點多面廣,力量分散,更不用說什么成長性了。 

2）公司實際資產大大縮水,由于決策失誤,最近幾年屢屢投資失敗,只剩了點帳面資產頂著。 

3）沒有科技含量,也沒有什么值得一提的具有想象力的東西。 

4）盤子太小,吸貨困難。 

綜上所述,國泰股份若能克服其缺點,就是一個不錯的長線投機品種。剩下的問題就是,怎樣克服它的四個缺點呢？缺點中的1,2,3項完全可以通過大力重組來改變這種面貌。而第4項就要通過公司配合默契,發幾個利空,再加上大盤的下跌,這需要一點運氣了。實在不行的話,就用最后的絕招：一直盤下去,直到吃飽。 

判斷與驗證------考察散戶的心態 

做完以上幾個方面的分析后,也僅僅是一個國泰股份公司基本面的研究,只不過是說明了這只股票有吸引大莊家進駐的價值。而從跟莊者的角度看,最關鍵所在是莊家進駐了沒有？開始介入了沒有？什么類型的莊家？進去了多少？是中線還是長線？深度介入還是淺嘗則止？ 

記得當時是99年九月,帶著這些問題,俺仔細看了一下國泰股份的日K線,從95年以后的所有日K線,以及周K線月K線,還有它的全部歷史走勢,發現國泰股份在97年初曾經被大炒過一次,老莊家已經出局很長一段時期了。這次逆勢橫盤,表明現在有新莊才進場,雖然具體情況不能判斷,但建倉時間最早不會超過“5,19行情”,建倉成本就是13.50元至11.00元之間的箱體,于是俺順手牽羊就在12.20元買了100股,感受一下散戶的心情,把它放到了F6里,死盯不放了。 

當時就想,若是長線大莊,必然有一次兇狠的洗盤,若是其他類型的莊家,俺就不必重倉介入了。所以俺根據國泰股份的具體情況設計了倆個洗盤方案,如果這倆個方案均不出現的話,說明長線跟莊價值不大,至少表明俺是看不懂了,就放它一馬算了。 

第一種：橫盤許久吃飽喝足后,借大盤爆跌,或借公司本身的利空,做一個擊穿大平臺,向下有力破位的走勢,造成一種高位平臺向下破位出貨的現象,讓中線參與者被套且后悔沒有獲利了結,讓短線參與者割肉,然后緩緩拉起,讓中線后悔者出局,再上行至箱體上沿,振蕩幾下,擺脫跟莊者的糾纏,然后就可以初展宏圖了。條件是大盤或公司配合它的下跌。 

第二種：橫盤許久吃飽喝足后,向上突破,放量拉升15-20%后,做放量的大M頭或類似形態,再跌破頸線位,造成莊家炒作完畢的現象,把各種不同類型的跟莊者攆出去,然后找機會拉起,以圖大計。 

跟進------搶先占據有利地形 

國泰股份一直在振蕩,俺耐心地等著。三個月后,大盤已經跌得面目全非了,而國泰股份仍然沒有向下破位,這更加堅定了俺的大莊判斷。終于,在12月27日這一天,由于大盤的連續下跌,國泰股份跌破了11元的箱底,收在了10.78元,形態極其惡劣,印證了俺的第一種設想。隨后幾天繼續下跌,俺開始陸續買入,基本上在11元附近建好了計劃中的一半的底倉,剩下的準備在國泰股份拉升突破時或再向下打壓時進場。 

大盤在元旦后開始反抽。事后看,這實際上是2000年大牛的開始,可當時還沒有意識到。國泰股份也隨大盤反彈,但反彈顯得有氣無力,在1月10日到達了這次反彈的高點11.65元,由于它不是熱點板塊,隨后就順大盤下跌,并且又一次破位,創了這次下跌的新底9.48元,比大盤還弱得多,讓跟莊者心寒。俺在這次探底時沒敢加倉,因為網絡為當時明顯的熱點,其他股票有沒有行情還不能斷定。在春節長假前,俺看清了大盤的見底態勢,就在10.30元附近把國泰股份補滿了倉。 

堅持與忍耐------咬定青山不放松 

春節一過,股民的節日來了,大盤都快漲停了,一派歡騰景象。黑馬四處亂竄,連續多個漲停的股票比比皆是,形勢一片大好,不是小好。短線客都快忙死了,只恨錢不夠用。俺手中的另一只股票連續四個漲停板,而國泰股份卻不溫不火,沒漲多少,還在去年的箱體下沿里轉悠,俺的心在痛,恨死了莊家。好在還是意料之中,也想過換乘短線快車,但終究不想浪費了長期準備的工作,手一點也沒松。 

在一個多月的黃金時代中,由于它橫盤不動,持有者大都小有贏利,拋掉國泰股份追黑馬的人陸續增加。漸漸地,持有者的籌碼到了莊家手中。在3月22日,國泰股份放300多萬的成交量突破13元的箱頂,收在13.40元。然后一路向上,4月份在18元關口前做成了一個W底,放量突破該W底的頸線位時,俺考慮到它的形態過于漂亮誘人,就在18.80元附近拋出,準備做一個短差。當時有倆個打算,若它回調,當然補回,若它就勢拉上,也堅決追回。 

果然不出所料,國泰股份見19元多后回調至16元附近,俺在它下跌時就開始買,一次在17.30元,一次在17元,雖然沒有買到低價,但差價是有了,很是得意。 

接著,莊家開始了又一次的洗盤,歷時一個半月,幾度作破位欲下之勢,只是極度萎縮的成交量把莊家的形跡暴露無遺。有時侯,國泰股份開盤40分鐘沒有任何成交,分時線連不起來,盤中則有30分鐘才成交一筆的記錄,這種跡象表明莊家高度控盤,俺心安理得的等著莊家抬轎。到了6月中旬,它突然放量拉高至24元上方,并伴隨著新宇科技入主的利好消息,接著中等幅度跳水。這是唯一一次對俺真正的考驗。那幾天,俺思前想后,拿不定主意,不賣吧？已經翻番還多,何況還出了消息,莫非趁利好出貨？賣了吧？還沒送股呢！ 

最后,因為選好的下一個目標股還沒有到俺理想的位置,就沒有把國泰股份出手。后來在8月底,大盤到2100多點局部見頂,爆跌200多點,國泰股份安然無恙,反而又上一個臺階,直到28元多才回落,幫俺躲過一劫。 

兌現-----留下了遺憾　 

進入11月份,俺的下一個目標股終于出現機會,就在27元全部了結了國泰股份,于是才有了今天的文章。盤點一下,在國泰股份上進出倆次,準備工作有6個月,持有它歷時11個月還多,共獲利近18元,收益率170%,但還是沒有堅持等到它重組和送股,未免有些遺憾。所以在這里,屠龍寶刀把國泰股份以后的可能進行大概描述一下,僅供大家參考。 

國泰股份的最大優點是總股本和流通股本較小,要充分發揮這個優勢才是高手,所以要做足送配的文章。前一段時間,它的董事會大換血,新的第一大股東新宇科技的人占了大部分席位,重組時估計會把科技項目注入。2000年年度報告會很靚,先中等送配一下,最好是送3配3,用來提高每股凈資產和公積金,以便于中期轉增股本和送股,并且讓公司有充足的現金,以利于進行新的投資項目和重組。在30元附近除權,然后把除權缺口填滿。因為看現在大盤的架勢,明年初不大可能有大行情,若送得太多,填權就有困難,反而是短期行為。 

填權后,在30元一帶橫盤整理,莊家可以做短線騙線,進行適當的高拋低吸,降低成本,順便等待大盤聚集新的大行情的能量。到中期報表時,推出大比例送股10送10。并且隨時注意大盤動向,預期大盤的可能走向,把送股的日子選好,最好選在大盤啟動后不久,走主升浪時,或遲或早都會影響利潤的兌現。大盤一旦起動,應立即推出當前最熱門的題材,拉高股價至40元上方除權,猛烈填權,有多高算多高,大概在25元上方也不算高吧,因為經過送3配3,再送10,此時的國泰股份流通盤也不過7000多萬,題材和手法高明一點,國泰股份的莊家在2001年應該能結束戰斗的。 

給國泰股份的莊家估算一下,從3億的流通市值作到20多億,除去拉高的費用,掙錢還是很多的嘛！哈哈！ 

俺不是國泰股份的莊家操盤手,在跟莊的整個過程中,沒有得到任何內部消息,都是以公開信息和計算為投機依據。以上文章幾個方面的,許多關于莊家部分的內容都是俺的推測,如有雷同,純屬巧合,不可對號入座。

來源:金縷衣