證券市場(chǎng)的實(shí)戰(zhàn)操作技術(shù)有多種,但其中最為關(guān)鍵的技術(shù)就在于研究領(lǐng)悟主力常用運(yùn)做手法,對(duì)于大資金與中小資金都是這樣,所不同是主力應(yīng)該把主要精力放在技術(shù)逆反操作,跟風(fēng)資金應(yīng)該把主要精力放在判斷主力的利益趨勢(shì)。

主力最常用的運(yùn)盤(pán)手法有：1震倉(cāng),2軋空,3變化成本,4引導(dǎo),5定位,6定式,7協(xié)同,8逆反。

一、震倉(cāng)的手法與目的

震倉(cāng)的最主要方式有以下幾個(gè)：

1、控盤(pán)建倉(cāng)式震倉(cāng)。某主力非?？春靡粋€(gè)品種,在已有相當(dāng)籌碼的情況下,使用明顯的弱于大盤(pán)走勢(shì)的下降通道趨勢(shì)震倉(cāng),其特點(diǎn)是股價(jià)運(yùn)行有規(guī)律且無(wú)量,日微觀波動(dòng)有逆盤(pán)特征(否則達(dá)不到建倉(cāng)的目的)。 2、清洗浮籌式震倉(cāng)。一些主力在正式上漲發(fā)動(dòng)前,為了達(dá)到最后的建倉(cāng)與清洗浮籌的目的而使用短線快速下跌走勢(shì),其特點(diǎn)是有消息配合或者日交易時(shí)間的最后一個(gè)小時(shí)的放量下挫。

3、逆反作空方式震倉(cāng)。市場(chǎng)大主力在大盤(pán)沒(méi)有上漲空間或者市場(chǎng)背景明顯給出作空提示的背景下,主力在沒(méi)有明顯盈利點(diǎn)時(shí)會(huì)大舉作空,為后勢(shì)騰出贏利空間,其作空震倉(cāng)的主要目的是打出恐慌盤(pán)(此時(shí)會(huì)強(qiáng)反彈)并把指數(shù)打到低位(無(wú)恐慌盤(pán)出現(xiàn),大盤(pán)需要較長(zhǎng)時(shí)間的橫盤(pán)處理或弱反彈)。

4、操作經(jīng)驗(yàn)比較豐富的機(jī)構(gòu)一般不輕易震倉(cāng),因?yàn)槟菢訒?huì)有交易成本的損失,短線莊股不宜震倉(cāng)。但新機(jī)構(gòu)比較喜好震倉(cāng)。結(jié)果主力自己也平白無(wú)故的損失了大量的交易成本。

二、軋空的主要作用

主力莊家在完成低部建倉(cāng)后,關(guān)鍵就是使股價(jià)脫離成本區(qū),此時(shí)需要軋空運(yùn)作,軋空運(yùn)作的主要交易時(shí)間段比較容易發(fā)生在周末與周初,且在開(kāi)盤(pán)交易的前一個(gè)小時(shí),除了脫離成本區(qū)以外,不少主力機(jī)構(gòu)還有以下目的,如繼續(xù)搜集籌碼
1、長(zhǎng)期反復(fù)在低位箱體震蕩的冷門(mén)股,讓市場(chǎng)猜測(cè)題材。

2、基本面或者消息面發(fā)生漸進(jìn)性的重大轉(zhuǎn)機(jī)與題材。

3、長(zhǎng)期走上升通道的個(gè)股在出貨前的最后蟬變瘋狂。

4、大盤(pán)進(jìn)入末期的大盤(pán)指標(biāo)莊股。

5、被重套的莊股拆來(lái)新的解套資金。

三、變化成本的運(yùn)盤(pán)手法主要運(yùn)用于長(zhǎng)線莊股

該類(lèi)股票一般在低位持有充足的籌碼(60%以上),主力為了獲得套利之外的信息費(fèi)用與節(jié)省交易成本,一般采取規(guī)律性向上的震蕩或者借外力接力棒資金上推股價(jià),以使自己的成本價(jià)不變或者降低,同時(shí)其他持有該股的投資者的買(mǎi)入價(jià)不斷提高,變化成本是長(zhǎng)線莊家日后能夠順利出局的前提。凡是這點(diǎn)作不好的莊股很容易短線變長(zhǎng)線,長(zhǎng)線變貢獻(xiàn)。

四、引導(dǎo)的主要思維

證券投資是一項(xiàng)對(duì)抗性極強(qiáng)的活動(dòng),可以說(shuō)投資者之間存在著強(qiáng)烈的利益競(jìng)爭(zhēng),因此機(jī)構(gòu)需要在盤(pán)面感覺(jué)上,技術(shù)指標(biāo)提示上,媒體信息暗示上引導(dǎo)對(duì)手按自己的目的操作,比如說(shuō)助漲引導(dǎo)、鎖籌引導(dǎo)、攤平引導(dǎo)。一個(gè)操盤(pán)手的水平好壞關(guān)鍵體現(xiàn)在市場(chǎng)引導(dǎo)技術(shù)與經(jīng)驗(yàn)上,引導(dǎo)技術(shù)的應(yīng)用需要整體化連貫使用,單項(xiàng)技術(shù)的隔離使用效果一般,股價(jià)在低位時(shí)沒(méi)有遠(yuǎn)期設(shè)想,把股票的市場(chǎng)形象一旦做壞,可以說(shuō)短期內(nèi)沒(méi)有任何辦法。無(wú)論控盤(pán)大資金與跟風(fēng)中小資金需要在該方面多加練習(xí)與提高,反引導(dǎo)的手段是長(zhǎng)期跟蹤目標(biāo)股并把目標(biāo)股的所有異動(dòng)記錄下來(lái)進(jìn)行分析。

五、定位的心理優(yōu)勢(shì)

大資金的運(yùn)作全過(guò)程主要有以下幾個(gè)方面：1.低位建倉(cāng),2.抬高股價(jià),3高位跟風(fēng),4.現(xiàn)金兌現(xiàn)。不少大資金以為作莊簡(jiǎn)單,倉(cāng)促上陣,結(jié)果建倉(cāng)很簡(jiǎn)單,拉升很容易(照漲停板買(mǎi)就是了),到了后來(lái)無(wú)法出貨,出現(xiàn)“泡妞泡成老公,炒股炒成股東”的現(xiàn)象。好的莊家把股價(jià)拉到高位后,利用個(gè)股的題材、熱點(diǎn)、聯(lián)動(dòng)、行業(yè)、業(yè)績(jī)、股本擴(kuò)張等手段使得市場(chǎng)對(duì)后來(lái)的股價(jià)有較好的認(rèn)可性,做到自己賺錢(qián)別人不虧錢(qián)的局面,托普軟件、中關(guān)村的運(yùn)作可以說(shuō)是比較成功的。跟風(fēng)盤(pán)對(duì)于這方面騙局的防范措施是加強(qiáng)對(duì)目標(biāo)股的市場(chǎng)成本分析與跟蹤。

六、定式的增養(yǎng)與防范

股市定式是投資者在看盤(pán)時(shí)經(jīng)過(guò)反復(fù)觀察大盤(pán)或個(gè)股活動(dòng)形成的一種肯定性看法和行動(dòng),設(shè)定定式是吸引市場(chǎng)注意引來(lái)買(mǎi)盤(pán),打破定式是為了順利出貨。主要的定式有：1.買(mǎi)賣(mài)盤(pán)掛單異動(dòng)定式,在買(mǎi)賣(mài)盤(pán)上有意掛出特別大的買(mǎi)賣(mài)單。2.盤(pán)面小差價(jià)異動(dòng)定式(收出帶長(zhǎng)上影線的K線),最為典型是放風(fēng)燈(南方證券)。3.量能與形態(tài)配合定式,故意做出所謂的換莊形態(tài)與低位放量形態(tài)。4.板塊熱點(diǎn)定式,目標(biāo)股光榮的加入了某熱點(diǎn)概念。

七、協(xié)同的用處

主力集團(tuán)的協(xié)同主要指的是部分超級(jí)主力為了更好的提高套利效率,通過(guò)陣線聯(lián)合,整體籌劃,來(lái)達(dá)到熱點(diǎn)策劃,非沖突建倉(cāng),推升震蕩,掩護(hù)出貨,沽壓空間等方面的協(xié)同,最為常見(jiàn)的協(xié)同手段有：

1、以跳空或者放量為先導(dǎo)的趨勢(shì)發(fā)展協(xié)同。

2、熱門(mén)股存在一個(gè)相似的題材熱點(diǎn)協(xié)同。 

3、利用指標(biāo)股B股與主要重倉(cāng)股的逆反掩護(hù)協(xié)同。

八、逆反運(yùn)作的關(guān)鍵

逆反運(yùn)作是機(jī)構(gòu)操作獲利的關(guān)鍵,主要逆反運(yùn)作有以下幾點(diǎn)：

1、指數(shù)逆反,主要是恐慌情緒與狂熱情緒逆反。

2、消息逆反,這包括有高位利好逆反與低位利空逆反。

3、成本逆反,這是遠(yuǎn)離成本的莊家最容易使用的方法。