莊家洗盤的解剖

一, 對莊家計劃之外的籌碼進行換手,把先期持股者趕下馬,防止其獲利太多,中途拋貨砸盤,最終威脅莊家的拉升和派發,從而使莊家付出太多拉升成本.（這種操作一直從吸貨、拉升至出貨初期一直在進行,主要表現在波浪的2與4回調波中）

二, 在不同的階段不斷的更換持幣者入場,以墊高其持股成本,進一步減少莊家后市拉升股價的壓力,以便日后在高位從容派發,最終將最后跟進的人套牢在階段性的高點上

三, 通過洗盤,提高平均持倉成本,有助于莊家在高位拋貨離場,防止莊家剛一出現拋貨跡象,就把散戶投資者嚇跑的情況.

四, 在震倉過程中高拋底吸.莊家可以收取一部分差價,以彌補其在拉升階段所付出的較高的交易成本.這樣,既增加了其日后拉股價的勇氣和信心,拉開獲利空間,又可讓市場弄不清莊家的成本,辯不清以后莊家出貨的位置..（這種波段操作型為現在市場主力操作的主流,投資者可多加以注意以及運用）

五, 調整資金比例,如果莊家在底部吃進籌碼比例比較大,既沒留足夠的拉升力量,可利用洗盤之始的較高價位出貨,還原出拉升力量（有時既達到減倉的目的又達到洗盤的效果,投資者可以從量變中找到痕跡進行捕捉）

六, 調整倉位結構,如果莊家持有多只股票的籌碼時,可以通過洗盤調整所持股票的持倉比例,分出主次,使其更能顯示板塊效應.（有時超級主力在波段操作中,在幾只股波段高位出局,讓市場自然的進行洗盤,而把出來的資金殺進另幾只洗盤完了的股票進行拉升,當到相對高位時又回撒到原來出局的洗盤快結束的股票占,充分利用資金的使用效率）。

七, 等時機進一步成熟,有的利用洗盤繼續吸貨.也有莊家等待大勢或板塊的配合.（洗盤等勢與借勢型,一般此時大盤不是太好,所以借大盤把一些不堅定的份子趕出來）。

八, 使原來想高拋底吸的人暈頭轉向.一些自作聰明的人結果往往底拋高追,許多人在低位踏空后,便到高位追漲,成了莊家的抬轎夫 （主力在相對的高位作出很有規律的波動,當散戶以為把握規律時,再反常運行,讓洗出來的踏空）.

一般莊家主要的就是以上幾點目的,洗盤常常跌破一些支撐位置,也有通過特意修改普通指標如 KDJ MACD 等指標達到洗盤目的.斷線戰法中買賣關鍵有六要,持股生命主流重,套牢資金中軸線,莊家建倉必此分。已經概括了莊家建倉的范圍,大家可以多體會,推敲.就能通過xxxxx的成本分析準確的判斷出莊家在這個階段的真正操作意圖

總之莊家在操作中,會用不同的辦法進行洗盤,從而把不同類型的散戶讓其在操作的品種中按莊家的意圖進出,從而達到主力操盤成功的目的,在這場角力中,莊家是在暗處,而散戶是在明處,散戶只有在對市場有充分的了解下：才能對股票的冷暖有充分的了解,從而破解莊家的意圖。

 一 主力為什么要洗盤

主力做莊不洗盤行不行？答案當然是否定的。

洗盤意義：一、顯示有主力,樹立良好的市場形象；二、進一步活躍股性,反復吸籌；三、為以后的拔高做準備。
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有些主力是“長莊”,他希望自己的股票穩中有漲,并不喜歡脫僵的“野馬”,一旦出現,將不利于他維持緩慢的上升通道。“野馬”的走勢會打亂它的既定步驟。所以,他洗盤──股價沖出上軌,賣、跌出下軌,買。既有利降低成本,又趕出嫌疑分子,為將來的拉高奠定基礎。

有些主力是“快莊”,通過洗盤,讓投資大眾的成本不一樣,保持“階梯型”的接力棒式,這樣在將來的拉高中就不會有一致的拋盤。

二、主力怎么樣洗盤？

洗盤的方式有多種多樣。

    第一種：先拉高,然后向下連拉陰線,陰線的收盤價跌破啟動陽線的開盤價,造成向上假突破的跡象,則第一天放量參與的人都會斬倉出局,而前階段參與該股的人,也“嚇”出來了。

例如“清華同方”,上市當日曾經狂炒,但主力已經意識到過份的狂熱必然會使管理層干預。先洗盤,由于他已經控制了大量流通籌碼,故采用反復向下打壓股價的運作方式,“逼”出短線客。也許,當我們回頭看看時,不得不佩服“真人不露相”,而自已已經成了洗盤的犧牲品。股價早已創新高了,還誘惑我們再追進去 ……

第二種：有的主力持倉不夠,為了吸籌進行第一次洗盤：讓前期平臺向下破位。參與平臺盤整的人信心開始動搖,在短線客離場的助跌中,主力悄悄買入。目的達到后,再第二次洗盤：沖上平臺,但不拉高。前期來不及出逃者匆匆賣出。二次洗盤后,就等放量上攻了。

例如“神馬實業”亦如此。在配股除權前,連拉六根陰線,造成不會填權的假象,既然不會填權,許多投資者就在除權前賣出了。除權首日,再度拉出長黑,吸引最后的“割肉盤”,主力卻輕松的說：最后一跌已完成。則除權后的壯觀行情正是建立在除權前洗盤的徹底。

第三種：漲跌停板處的洗盤。這一點我也正在研究之中,例如對“云南白藥”的持續跟蹤和研判,然目前還不成熟,本書暫不評述。但有一點是肯定的,新主力往往運用新思維,在漲跌停板處的洗盤更是逆大眾思維,更是大舉措的前奏,這種洗盤方式直接導致其成本高,行情很有可能向“瘋馬”演變。

 三、洗盤和出貨的不同

許多投資者抱怨：我怎么判斷主力是洗盤還是出貨？

事前諸葛和事后諸葛可以助您一臂之力。

事前諸葛：主要是量的不同。不管是先拉高后“砸”還是先“砸”,量最根本。對于持倉巨大的主力來說,他不會用大量籌碼來洗盤,這既沒有現實意義也沒有必要,只會拿部分籌碼來均衡市場。“縮量跌”是洗盤的主要特征之一。您不禁要問：“縮量跌”和“抵抗下跌天天跌”的區別又何在？后者也呈縮量跌,但沒有長期的實質題材、定位本身高、尤其是大戶根據比價效應的介入或搶反彈,“坐轎”目的明確,不想也沒有能力再拉高,并非機構的主動控盤。您不禁又要問：“大戶和機構的操作有何區別？”

——深入大戶室去掌握第一手資料。
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一個大戶室有２０個大戶,有５個以上不約而同的參與某個股,實際表明該股的籌碼已分散到大戶手中。這個股就沒有大機構駐扎,賣是主旋律。
反之,沒有一個大戶參與或關心某個股。該股異常的上竄下跳,是大機構所為,買是主旋律。
事后諸葛：均價和新高是檢驗洗盤還是出貨的關鍵。
只要股價出現新高,即可以認為前期的陰線組合只不過是一種洗盤性質。既然股價已創出新高（新高可不是那么容易創的）,就表明洗盤已經結束,買。

四、對付主力的洗盤 ──“快刀”和“快槍”

對于主力的出貨當然應該“停損”。“停損”后看都不要再看：主力已出貨,沒戲。對于主力的洗盤,當然應該“寂寞”。即使判斷失誤,過早的賣,也要馬上返身再買。道理很簡單：您被主力“玩出局”的同時,“左鄰右舍”也倒下了,而股價又和您預期相反,反而輕松的再創新高,當您喘氣的時候,誰在買呢？當然是主力機構。清理浮籌后的創新高,意味著主升浪的展開,此時不買,更待何時！

隨時準備糾正錯誤,本身也是對自已實力的“洗盤”。剛才的“賣”是過去,哪里有什么“百戰百勝”的說法,要么它是神仙。
　
不要為剛賣了而痛心,如果此時不買,就是“懦夫”。

在相對高的位置主力洗盤的兩個目的:

為什么主力要在這里造出如此兇悍的洗盤呢？我認為其目的有兩個：

其一,這本身是一個相對高位,市場獲利盤極為豐富,如果不進行一次徹底的洗盤,主力在后面根本無法作突破性行情,更無法實施勝利大逃亡

其二,把指數打低,創造更多的上升空間,為后面的突破性上升行情,創造更多的空間。使其制造的突破性行情,有更大的上升空間,顯得更加猛烈,氣勢壯觀。

從目前來看,主力這兩個目的都基本達到了,不少投資者都把手中的籌碼拋出來了,大盤也到了一個相對的低位.

莊家洗盤常用手法及盤口特征：

既然洗盤是為了嚇出信心不足的散戶籌碼,莊家必然會制造出疲弱的盤面假象,甚至兇狠的跳水式打壓,讓人產生一切都完了的錯覺,才會在驚恐中拋出手中持股。有意思的是在關鍵的技術位,莊家往往會護盤,這是為什么呢？答案很簡單,莊家要讓另一批看好后市的人持股,以達到墊高平均持股成本的目的。　
　
操盤手較常采用的洗盤手法有兩種：

① 打壓洗盤。先行拉高之后實施反手打壓,但一般在低位停留的時間(或天數)不會太長。(如：600654飛樂股份,機構從98年8月19日開始先拉高建倉至8月25日,然后向下打壓洗盤。)

② 邊拉邊洗。在拉高過程中伴隨著回檔,將不堅定者震出。(如：0677山東海龍98年8月24日、28日、31日、9月2日、8日、15日、22日、30日及10月6日的走勢) 

③ 大幅回落。一般發生在大勢調整時,機構會順勢而為,借機低吸廉價籌碼。投機股經常運用這種手法,或盤中機構已獲利頗豐。(如：0805金獅股份,機構在98年8月18日進行拉升之前先大舉下砸)

④ 橫盤筑平臺。在拉升過程中突然停止做多,使缺乏耐心者出局,一般持續時間相對較長。(如：600657北京天橋,莊家在拉升至98年5月下旬之后開始進行平臺整理,直到7月份再度向上拉升)。

⑤ 上下震蕩。此手法較為常見,即維系一個波動區間,并讓投資者摸不清莊家的炒作節奏。(如：600075新疆天業,從98年3月16日至3月底的走勢及5月上旬至8月下旬的走勢

洗盤階段K線圖所顯示的幾點特征：

1、 大幅震蕩,陰線陽線夾雜排列,市勢不定；
2、 成交量較無規則,但有遞減趨勢；
3、 常常出現帶上下影線的十字星；
4、 股價一般維持在莊家持股成本的區域之上。若投資者無法判斷,可關注10日均線,非短線客則可關注30日均線；
5、 按K線組合的理論分析,洗盤過程即整理過程,所以圖形上也都大體顯示為三角形整理,旗形整理和矩形整理等形態。

震倉與出貨的不同之處:

震倉是股價在上升中途所進行的技術性整理,其目是通過整理換手,清洗掉市場內的獲利籌碼,使市場內的持股成本趨于一致,洗盤的結果造成大量的籌碼被機構主力戰略性的鎖定,從而導致市場內的浮動籌碼大量減少,洗盤的結果會使籌碼進一步集中。洗盤現象在技術上的具體表現是,隨著整理以后,股價波動的幅度逐漸減小,成交量快速萎縮,股價在中長期均線附近被控盤,盤面浮動籌碼稀少,成交量低迷。

出貨是股價上升到高位以后,機構主力利用題材或利好消息,吸引中小投資者進場接盤,出貨的結果與洗盤恰恰相反,出貨會導致市場籌碼由原來的“集中鎖定狀態”逐漸變為“分散狀態”,隨著籌碼的逐漸分散,這就必然會導致盤面“浮動籌碼”的數量增加,其具體的表現是成交量在較長的時間內始終無法萎縮！并且始終保持較為活躍的狀態,盤面浮動籌碼很多,而且消息面會有很多朦朧的題材或利好消息配合。

   
莊家的出貨與震倉有些什么區別呢?

1. 盤口方面:莊家出貨時在賣盤上是不掛大賣單的,下方買單反而大,顯示委比較大。造成買盤多的假象,(或下方也無大買單)但上方某價位卻有”吃”不完的貨,或成交明細中常有大賣單賣出而買單卻很弱,導致價位下沉無法上行。
莊家震倉時在賣盤上掛有大賣單,造成賣盤多的假象。若莊家對倒下挫時是分不清是震倉還是出貨的,但在關鍵價位,賣盤很大而買盤雖不多卻買入(成交)速度很快,筆數很多,股價卻不再下挫,多為震倉。
 
例:0735羅牛山在2000年10/31除權拆細后開始出貨。其每日在買一、買二上掛著幾千手的買單,遠大于上方賣單數量,可每日股價卻始終下移,無法有上攻力量,表明暗中有不停的拋盤,股價被莊家壓住。

而600072江南重工,在2001/3/2日上午收了一個光頭中陽后下午2:30突然開始跳水,盤中拋單每筆平均4萬股左右,引出許多殺跌盤,在跌至前2日收盤價位時,只見上方賣一,二,三分別有5000,3000,2000手的拋單掛出,買盤上只有幾百手買單。但股價卻不再下行(如果莊家出就一路往下扔了,怎么會停在平盤位?為什么只掛在上方不往下出?),此時每分鐘成交十分密集,股價卻停在平盤位。第二日卻高開高走,放巨量收大陽,覆蓋了前一日長上影,后繼續振蕩上行,成功完成震倉。

2. K線形態方面：從日K線形態上分析莊家是出貨還是震倉更為關鍵。

莊家震倉其僅想甩掉不堅定的跟風盤,并不是要嚇跑所有的人,(否則莊就要去買更多的籌碼了。)其必須讓一部分堅定者仍然看好此股,仍然跟隨它,幫它鎖定籌碼。所以其在震倉時,某些關鍵價是不會跌穿的,這些價位往往是上次震倉的起始位置,這是由于上次己洗過盤的價位不需再洗,也即不讓上次被震出去的人有空頭回補的價差。這就使K線形態有十分明顯的分層現象。

而莊家出貨則以力圖賣出手中大量的股票為第一目的,所以關鍵位是不會守護的。導致K線價位失控,毫無層次可言,一味下跌。

3. 重心方面：重心是否下移是判別震倉與出貨的顯著標志。

莊家的震倉是把圖形做的難看,但并不想讓其他人買到便宜貨,所以日K線無論收烏云線,大陰線,長上影,十字星等,或連續4,5根陰線甚至更多,但重心始終不下移,即價位始終保持。典型的如0549湘火炬99/2/4連收十根放量陰線,股價卻僅跌9分錢!另如0795太原剛玉98/5/8;600086多佳股份2000/7/31;0828福地科技99/9/23等。

而莊家的出貨雖有時把圖做得好看些,收許多陽,但重心卻一直下移。典型的如0735羅牛山2000/10/31;600790輕紡城98/11/17;0516陜解放98/5/5等等。

區別莊家震倉與出貨是與莊家的斗智斗勇。莊家經常做出經典技術中認為應做空的K線,K線組合,形態來達到震倉的目的;又把經典技術中認為應做多的K線,K線組合,形態來達到出貨的目的.

　  洗盤的成交量特征是縮量,隨著股價的破位下行,成交量由放量到越跌越不斷地萎縮,常常能創出階段性地量或極小量.變盤時成交量的特征則完全不同,變盤在股價出現滯漲現象時成交量較大,而且,在股價轉入下跌走勢后,成交量依然不見明顯縮小。

采取拉高建倉的主力,必須要將股價拉出一定空間才能吸引散戶拋售。表現在走勢圖上就是價量齊增,這必然會引起市場的關注。而一旦看好者過多,又會影響到主力的操盤思路。那么對于主力而言,通常是如何避免跟風盤在低位涌入的呢？吃了一肚子貨的主力又是如何消化的呢？總的來說,主力吸貨之后一般不會立刻拉升,而是先經過冷處理,即等待市場忘卻的時候再突然發動主升。

“消化”的辦法有隱、磨、壓三種。所謂“隱”是指主力建倉完畢,過起“隱居生活”。任由股價隨波逐流,讓市場誤以為主力已“人間蒸發”了。例如深鴻基（００００４０）在１月見底之后明顯有主力介入建倉,其中僅在３月４日—８日的一周便吸了４０００萬股的貨。期間盤面出現向上跳空缺口、大陽線,格外引人注目。但強勢僅維持數天,３月中旬之后便陷入沉寂,每天股價以小陰小陽的方式小幅波動,既不大漲,也不大跌,成交量一縮再縮,完全是散戶。

從３月中旬至６月中旬,該股整整隱居了三個月時間！此類“隱士”三月不鳴,一鳴驚人,一旦啟動,必然是連拉漲停,果然從６月２０日起股價連續４個漲停。由于３月－６月份該股股價呈盤跌狀態,有些投資者可能會擔心主力在出貨,此時不妨通過計算成交量來判斷主力的真實意圖。該股５月份僅成交了１３００萬股,尚不足３月７日一天的成交量（當天成交了１８００萬股）,成交如此低迷,主力根本沒有出貨的可能,而只能是暫時的“隱居”。

而磨是指磨洋工,即主力建倉之后長期將股價維持在狹窄的區域,反反復復震蕩整理,讓跟風盤數個月無錢可賺,只得無奈地離開。如遼通化工（００００５９）今年１月底探至３．３５元后成交量悄然放大,在１月底至３月初期間,該股已成交了４０００萬股。而從３月中旬開始,股價開始構筑一個整理平臺,期間股價波瀾不驚,均線呈膠著狀態,這就是主力在“磨洋工”。在此過程中,主力一邊消化獲利盤,一邊加大建倉力度,對此類個股,一旦發現主力重新“出工”（向上突破）,便是參與時機。

最后是壓,也就是刻意打壓,讓股價抬不起頭來。我們以陜國投（０００５６３）為例,該股建倉時間亦可追溯到今年第一季度。其建倉完畢后,股價反而欲振乏力,特別是５月８日之后連收十多根陰線,即使是最有忍耐力的持股者亦會落荒而逃。而主力往往就是這樣,總是在打破你的忍耐極限時突然啟動,迅速展開主升。

綜所上述,洗盤時莊家總是千方百計動搖人們的持股信心,等到出貨時總以美好前景來麻痹人們。但二者之間仍有區別：洗盤股價在莊家打壓下迅速走低,成交量無法放大,在下方獲支撐后,緩慢上升,這時成交量才慢慢放大,出貨時上升持續時間短,成交量并不很大,有許多對倒盤,但下跌時會伴隨著大的成交量。洗盤時浮動籌碼越來越少,成交量呈遞減趨勢,而出貨時浮動籌碼越來越多,成交量一直保持較高水平。洗盤時股價最終向上突破,并放出大的成交量,表明洗盤完成,升勢開始。出貨的最終盤局向下突破,但成交量不一定迅速放大,呈陰跌狀態,表明莊家出貨完畢,股價由散戶支撐,必然繼續下跌。洗盤過程中一般無利好,但在莊家出貨時,經常會出利好。

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