莊家因何“高買低賣”？     我們一般認為,低買高賣才能獲利,但在實際操作中,主力操盤手更多的是頻繁運用“高買低賣”的操作手法,從另一個角度提高自己的資金回報率。何為“高買低賣”？莊家因何要“高買低賣”？以下以莊股“拉升”過程為例進行分析。
莊家在低位吸足籌碼之后,就要進入拉升期,以便脫離原始籌碼成本區(qū)。莊家最大的希望,莫過于自己的帳面市值上一個臺階,卻沒有多少成本。多數(shù)莊股在拉升過程中都有不同程度的增倉,而增倉比例與拉升幅度,將是決定主力操盤成敗的關鍵要素。如果增倉的比例過大,但后續(xù)的題材卻不能支持股價進一步上行的話,則很可能陷于做莊失敗的困境。
想要達到這個目的,市場浮碼的積極換手是拉升成功的關鍵。而浮碼的充分換手,則有賴于制造“賺錢效應”,令這部分浮碼迅速地從一部分投資者手中如接力棒般不斷轉移到另一部分投資者手中,而且換手越積極越好,這樣浮碼的持倉成本將不斷抬高,而莊家手中的籌碼市值的增長遠遠超出付出的拉升成本。
當日拉升前,主力一般預先埋下拋單,而且是價位越高則拋盤越大。這是很有必要的,因為只有“量價配合”的股價才有吸引力。盤口上,均價線與股價走勢同步,每拉一拉就歇一歇,看看后面的跟風盤如何,如果跟風盤旺盛,則反手沽出部分籌碼,然后更主動地吃去上檔更大數(shù)量的拋盤（包括預先埋下的拋單）,這就是所謂的“高買低賣”,實際就是一種籌碼的交換,變相地將一部分浮碼轉移到另一部分繼續(xù)看好后市的投資者手中,其中的少許差價和交易成本,對于資金龐大的主力莊家來說,簡直就是微不足道的,而且這樣更能保持市場中的“賺錢效應”。值得一提的是,突破關鍵阻力位后,上檔的拋單多數(shù)也是主力預先埋下的,以便對自己突破前的努力作出補償,這種“高買更高賣”的行為,同樣起到變相轉移浮碼的作用。
莊家拉升途中的洗盤動作,本質上也是一種加速換手,目的是動搖低位跟風盤,使之“見好就收”。莊家會在某些關口位置（特別是整數(shù)價位）放量沽出大單,隨后即重拾升勢。由于此時盤面特點基本呈現(xiàn)振蕩下滑走勢,一般投資者會選擇反彈到均價線附近減磅,或者在隨后的升勢中逃命。這種關鍵位置大手拋售的行為,同樣是莊家“低賣”的絕活。
莊家“高買低賣”的模式還有許多變種,視流通盤的大小和主力控盤程度的深淺以及主力操盤手個人操作風格決定,但本質是不變的,那就是努力實現(xiàn)跟風盤的快速換手,提高跟風盤的市場成本。
這種方法的關鍵在于,如何反復增進或打擊市場持股信心,令短線投機者在過度追漲與止損殺跌中“高買低賣”。因為投資者一般會在一定的可接受的價格波動范圍外設定殺跌止損或追高買進,即“越漲越買,越跌越賣”。因此,莊家拉升途中多數(shù)考慮這個平衡點的短期位置,并且短暫打破這個平衡點以造成市場心態(tài)的過度樂觀或過度悲觀。如果低位跟風盤過于集中的話,就會進行深度洗盤甚至震倉；或者在虛勢拉升假突破后市場極度樂觀氣氛中埋下籌碼,賣給追高的跟風盤,然后掉頭砸盤。種種行為,目的無非是反復刺激籌碼的加速換手,不斷提高最活躍部分浮碼的持倉成本而已。
識別莊家“高買低賣”的本質,我們就可借助盤面出現(xiàn)的特別暗示把握機會。