出貨形態(tài) 洗盤本質(zhì)

   洗盤是主力在吸貨和拉升過程中,為達(dá)到目的,在盤中運(yùn)用許多手段,讓投資者做出反向的判斷。洗盤手法多種多樣,雖說結(jié)果只是股價(jià)的上漲和下跌,但是形態(tài)沒有固定模式,盡管目的始終是讓投資者在該買入的時(shí)候賣出,該賣出的時(shí)候買入。

吸貨、拉升時(shí)股價(jià)走勢(shì)形態(tài)理想,難免會(huì)吸引投資者跟進(jìn)以及持有者惜售,這是主力最不愿意看見的,兇悍的主力,往往會(huì)做出出貨的走勢(shì),嚇退散戶投資者。例如,西南藥業(yè)（600666）,2000年年初,經(jīng)過耐心的吸貨和細(xì)致地洗盤,5月底終于擺脫盤局,步入拉升,24日該股跳空漲停板,次日直接以漲停板開盤直到收市,漲勢(shì)明朗,此時(shí)持有者心情喜悅,想介入者蠢蠢欲動(dòng),借助投資者這種心情都很迫切的時(shí)候,主力運(yùn)用了出貨式的洗盤手法。26日股價(jià)沖高回落,全日成交量接近兩千萬股,是該股成交天量,而日K線收高位陰十字星,標(biāo)準(zhǔn)的出貨走勢(shì)特征,投資者開始重新審視該股,次日低開低走,出貨形態(tài)更明顯,這一日有許多散戶投資者賣出,從盤口表現(xiàn)看,成交筆數(shù)頻繁,量雖小但出貨意愿堅(jiān)決,可第三日,一根大陽線迅速收復(fù)了這兩日的失地,股價(jià)隨后再創(chuàng)新高,此時(shí)可以確認(rèn)這兩日的巨量陰線是主力刻意制造的,目的是為了清洗獲利盤,當(dāng)然在這一過程中也有許多頭腦清晰的投資者逢低介入了該股,但對(duì)主力而言,在這種出貨式的洗盤中既清理了獲利籌碼,又換進(jìn)了持籌成本更高的投資者,一舉兩得。

上面的例子是主力刻意營(yíng)造的洗盤,還有一些主力借助利空消息順勢(shì)洗盤,這是一種更隱蔽、殺傷力更大的洗盤手法。通常情況下,主力運(yùn)用這種手法洗盤,無需對(duì)敲做量,形態(tài)上量雖不是巨大,但對(duì)市場(chǎng)浮籌的清理是很徹底的。例如川投控股（600674）,2000年元月開始,該股一路盤升,5月底漲至12元,絕對(duì)價(jià)位雖然不高,但股價(jià)已整整翻了一倍,正值此時(shí),該公司發(fā)布一則重大事項(xiàng)公告,因本公司長(zhǎng)期受“三角債”困擾,缺乏資金而暫欠95年前電費(fèi)之事,被原告樂山電業(yè)局起訴,經(jīng)法院審理后,本公司應(yīng)向樂山電業(yè)局履行6215萬元的還款義務(wù)。六千多萬元是筆不小的數(shù)目,從公告看公司欠債還錢對(duì)業(yè)績(jī)經(jīng)營(yíng)可能造成影響。當(dāng)日該股復(fù)牌后,跳空下跌,拋盤洶涌而出,該股價(jià)已經(jīng)翻倍,獲利盤自然很多,既然公司面臨這種困難,還不如獲利了結(jié),許多散戶快速離場(chǎng),而且跳空而下的破位走勢(shì)也是賣出理由,當(dāng)日共成交619萬股,下跌放量,股價(jià)走勢(shì)實(shí)在太難看了,從盤面判斷,主力出貨了。但讓我們從頭仔細(xì)分析一下,首先這則利空只是償還95年以前的欠款,并不是說公司現(xiàn)在面臨困境,這筆欠款數(shù)目雖大,卻是以前的應(yīng)付賬款,對(duì)公司的經(jīng)營(yíng)、業(yè)績(jī)并沒有沖擊。其次,當(dāng)日股價(jià)大幅下跌,并未跌停,股價(jià)已對(duì)利空進(jìn)行了消化,而且這么多的賣出理由,又有誰在高位堅(jiān)決接貨,難道是散戶接散戶的賣單？如果這些還不足以確認(rèn)主力是洗盤不是出貨,第二日,該股一根陽包陰的日K線已經(jīng)確認(rèn)主力借利空洗盤,此后股價(jià)一路震蕩盤上,成交量大幅萎縮。我們?cè)倩仡^想,主力確實(shí)是洗盤,只是運(yùn)用了出貨手法,雖然只有半個(gè)交易日,對(duì)于這種控盤程度高的股票,已經(jīng)足夠。

在判斷主力是洗盤還是出貨,盤面表現(xiàn)是關(guān)鍵,在一些主力手法很隱蔽時(shí),判斷會(huì)比較困難,但有一個(gè)要點(diǎn),可以觀察兩、三個(gè)交易日,不用急著賣,急著買.