在實戰買賣交易中,職業投資者都必須按自己的原則和分析結果行事。這是避免人類天然弱點的最好方法,不幸的是許多投資者好像不是這樣,這一方面可能是投資者更重視個股的分析技術,另一方面可能是由于目前市場上比較缺乏這樣的實戰理論。實踐證明,對行情性質的判斷的重要性可能比個股的選擇更加重要,它是你確立操作思路和倉位投資的前提,下面是部分券商自營盤內部判斷行情性質的方法,可以供普通投資者參考學習。

綜合技術指標

分析多項中線技術指標,如果多項技術指標提示的方向相同,可能是大行情；如果指示的方向不盡一致,就可能是小行情。如果是大模樣的圖形,且領頭的板塊與大盤圖形一致,必為大行情；如果是小模樣的圖形,領頭漲的股票圖形與大盤不一致,小行情的可能性大。另外,對照前一個逆向行情幅度的黃金分割率對判斷行情的幅度有較好的輔助作用,由于大盤的漲跌具備對稱性,上述的研判標準條件對大盤的漲跌同樣適用。

底部K線圖形

上升行情發生時,股價突破低價圈后,可能要出現三條陽線或者兩陽一陰的圖形。如果三條K線中最后一條陽線是長陽線,說明主力機構攻擊的態度比較堅決。此后,由于解套盤和短線盤涌出,股價再次回檔。如果回檔時,始終沒有跌至這一根長陽線的三分之一處而再度回升,明顯的進貨機會來臨,投資者在買入股票后應密切注意行情,因為行情出現的標志點即將出現,如果是大行情,五天之內必有一根長陽線向上突破,再創新高收盤,上升的軌道是60度以上。如果沒有再次放量的大陽線出現,指數的上漲軌道趨緩,則是小行情的典型標志。如果出現缺口,也是行情性質判斷的重要參考,突破性缺口出現,大行情的可能性大,如果是兩三天就回補的普通性缺口,則是小行情。

多條均線形態

如果連續半個月,年線每日下跌1點以上,必有一段大行情。如果10日線退到25日線并糾纏在一起,10日線首先向上翻升,25日線開始向上推進,加之60日線已在10日線、25日線下方,將有助漲作用,產生一段上升行情,但不會太大。如果此時60日線還在10日、25日線上方,并開始滑落,此時股價連續上漲,穿過60日線、25日線、10日線,60日線即可能在幾天內向上移動,并且有加速跡象,將有一段較大行情。如果10日、25日、60日均線很快將低指數扣掉,開始扣高指數,并由陡升轉為平滑上升,那么行情不會太大。在指數上漲時,如果每次30日均線都對指數構成支撐,那么行情不會太小。

成交量與時間

大行情必有大成交量,如果指數上升,成交量不斷增大,那么必為大行情,成交量的定性可以同以往的天量相比。如果高成交量出現后,股價回落,但成交量極度萎縮時,股票指數回跌較淺,指數又回升,此時成交量又再度放大,這是大行情的前奏。股市向上突破,成交量大增是必要因素,否則是假突破,行情有限。特別需要注意的是,一個大成交量后,隨即又恢復原來水準,這不表示大行情來臨。

一般情況下,每年年初發動的行情持續性較好,發動行情的月份越靠后,行情持續的時間可能越有限。在現實中,多數投資者的操作習慣有兩種,一種是投資行為,這種行為在大行情中必有大賺,但在小行情中容易反贏為虧,甚至會被高度套牢。另一種是投機行為,這種行為在小行情中頻頻得手,但在大行情中容易踏空,并且容易在一輪行情中不容易賺錢。所以應學會判斷行情的大小和性質,并根據此判斷來決定自己操作策略,該短線就短線,該中線就中線。