內(nèi)盤(pán)反映的是賣方意愿,而外盤(pán)反映的是買(mǎi)方意愿。內(nèi)盤(pán)外盤(pán)哪個(gè)大好?外盤(pán)大說(shuō)明多數(shù)人看多該股票,內(nèi)盤(pán)大則說(shuō)明多數(shù)人看空該股票,投資者可以參考此指標(biāo)決定自己的操作方向。

(一)通過(guò)內(nèi)盤(pán)外盤(pán)觀察盤(pán)面

1．外盤(pán)和內(nèi)盤(pán)

在技術(shù)分析系統(tǒng)中常會(huì)使用外盤(pán)、內(nèi)盤(pán)兩個(gè)指標(biāo),在看盤(pán)時(shí)一定要明白這兩個(gè)指標(biāo)的市場(chǎng)含義。

外盤(pán),是指以賣方價(jià)格成交的數(shù)量；內(nèi)盤(pán),是指以買(mǎi)方價(jià)格成交的數(shù)量。外盤(pán)與內(nèi)盤(pán)之和,是當(dāng)日的總成交量。

由于以賣出價(jià)成交的委托納入外盤(pán),若外盤(pán)很大,則意味著多數(shù)賣的價(jià)位都有人來(lái)接,顯示買(mǎi)勢(shì)強(qiáng)勁；而以買(mǎi)入價(jià)成交的納入內(nèi)盤(pán),若內(nèi)盤(pán)過(guò)大,則意味著大多數(shù)的買(mǎi)入價(jià)都有人愿意賣,顯示賣方拋盤(pán)比較踴躍。若內(nèi)盤(pán)和外盤(pán)大體相近,則買(mǎi)賣力量相當(dāng)。

如某一刻股票的委托情況如下：

委托買(mǎi)入價(jià)　數(shù)量（手）　委托賣出價(jià)　數(shù)量（手）
3. 604　3.7556

由于委托買(mǎi)人價(jià)與賣出價(jià)之間沒(méi)有相交部分,股票在此刻就沒(méi)有成交,申買(mǎi)與申賣就處于僵持狀態(tài)。此時(shí),若場(chǎng)內(nèi)的拋盤(pán)較為積極,突然報(bào)入一個(gè)賣出價(jià)3. 60元,則股票就會(huì)在3.60元的價(jià)位上成交,成交價(jià)為申買(mǎi)價(jià),這就是內(nèi)盤(pán)。反之,若場(chǎng)內(nèi)的買(mǎi)盤(pán)較為積極,突然報(bào)入一個(gè)買(mǎi)入價(jià)3. 75元,則股票就會(huì)在3. 75元的價(jià)位上成交,成交價(jià)為申賣價(jià),這就是外盤(pán)。

2．通過(guò)外盤(pán)和內(nèi)盤(pán)觀察盤(pán)面

五級(jí)叫買(mǎi)叫賣是在動(dòng)態(tài)分時(shí)圖右上方顯示買(mǎi)盤(pán)和賣盤(pán)的一個(gè)指標(biāo),顯示5個(gè)價(jià)位的買(mǎi)盤(pán)數(shù)量和5個(gè)價(jià)位的賣盤(pán)數(shù)量。

如有投資者準(zhǔn)備賣出某100手股票并希望馬上成交,可以按買(mǎi)一的價(jià)格賣出股票100手,便可以盡快成交。這種以低價(jià)位叫買(mǎi)價(jià)成交的股票成交量計(jì)為內(nèi)盤(pán),即主動(dòng)性拋盤(pán),反映了投資者賣出股票的決心。如投資者對(duì)后市不看好,為保證賣出股票一定成交,搶在別人前面賣出股票,可以按買(mǎi)一、買(mǎi)二的價(jià)格或者更低的價(jià)格報(bào)單賣出股票。這些報(bào)單都應(yīng)計(jì)入內(nèi)盤(pán),因此內(nèi)盤(pán)的積累數(shù)越大,說(shuō)明主動(dòng)性拋盤(pán)越多,投資者越不看好后市,所以股票繼續(xù)下跌的可能性越大。

如有投資者想買(mǎi)人某100手股票并保證成交,可以按賣一的價(jià)格報(bào)單買(mǎi)入股票100手,即可以馬上成交。這種以高價(jià)位叫賣價(jià)成交的股票成交量計(jì)為外盤(pán),也就是主動(dòng)性買(mǎi)盤(pán)。如投資者對(duì)后市看好,怕買(mǎi)不著股票,可以按賣二、賣三甚至更高的價(jià)格報(bào)單買(mǎi)入股票,這種主動(dòng)出高價(jià)以叫賣價(jià)成交的成交量,反映了投資者主動(dòng)買(mǎi)入股票的決心。因此,通常外盤(pán)的積累數(shù)量越大,說(shuō)明主動(dòng)性買(mǎi)盤(pán)越多,投資者越看好后市,所以股票繼續(xù)上漲的可能性越大。

通過(guò)內(nèi)、外盤(pán)數(shù)量的大小和比例,投資者通常可以發(fā)現(xiàn)主動(dòng)性的買(mǎi)盤(pán)多還是主動(dòng)性的拋盤(pán)多,并在很多時(shí)候可以發(fā)現(xiàn)莊家動(dòng)向,是一個(gè)較有效的短線指標(biāo)。

但投資者在使用外盤(pán)和內(nèi)盤(pán)時(shí),要注意結(jié)合股價(jià)在低位、中位和高位的成交情況以及該股的總成交量情況。因?yàn)橥獗P(pán)、內(nèi)盤(pán)的數(shù)量并不是在所有時(shí)間都有效。在許多時(shí)候外盤(pán)大,股價(jià)并不一定上漲；內(nèi)盤(pán)大,股價(jià)也并不一定下跌。

(二)不要被內(nèi)外盤(pán)蒙蔽

在分析內(nèi)外盤(pán)時(shí),散戶在明處,莊家在暗處,散戶明顯處于劣勢(shì)地位。因此,散戶一定要注意莊家利用內(nèi)盤(pán)、外盤(pán)的數(shù)量進(jìn)行欺騙。根據(jù)實(shí)踐經(jīng)驗(yàn),如果出現(xiàn)下面的情況,散戶可以視情況正確應(yīng)對(duì)。

(1)股價(jià)經(jīng)過(guò)了較長(zhǎng)時(shí)間的數(shù)浪下跌,已處于較低價(jià)位,成交量極度萎縮,此后,成交量溫和放量,當(dāng)日外盤(pán)數(shù)量增加,大于內(nèi)盤(pán)數(shù)量。這種內(nèi)外盤(pán)的變化,預(yù)示股價(jià)可能上漲,可信度較高。

(2)股價(jià)經(jīng)過(guò)了較長(zhǎng)時(shí)間的數(shù)浪上漲,已處于較高價(jià)位,成交量巨大,但不能再繼續(xù)增量,如果內(nèi)盤(pán)數(shù)量大于外盤(pán)數(shù)量,則股價(jià)將可能下跌。

(3)在股價(jià)陰跌過(guò)程中,時(shí)常會(huì)發(fā)現(xiàn)外盤(pán)大、內(nèi)盤(pán)小,此種情況并不表明股價(jià)一定會(huì)上漲。因?yàn)橛行r(shí)候莊家用幾筆拋單將股價(jià)打壓至較低位置,然后在賣一、賣二掛賣單,并自買(mǎi)自賣,造成股價(jià)暫時(shí)橫盤(pán)或小幅上升。此時(shí)的外盤(pán)將明顯大于內(nèi)盤(pán),使投資者認(rèn)為莊家在吃貨,而紛紛買(mǎi)入,結(jié)果次日股價(jià)將會(huì)繼續(xù)下跌。

(4)在股價(jià)上漲過(guò)程中．時(shí)常會(huì)發(fā)現(xiàn)內(nèi)盤(pán)大、外盤(pán)小,此種情況并不表示股價(jià)一定會(huì)下跌。因?yàn)橛行r(shí)候莊家用幾筆買(mǎi)單將股價(jià)拉至一個(gè)相對(duì)的高位,然后在股價(jià)小跌后,在買(mǎi)一、買(mǎi)二掛買(mǎi)單,一些投資者認(rèn)為股價(jià)會(huì)下跌,紛紛以叫買(mǎi)價(jià)賣出股票,但莊家分步掛單,將拋單通通接走．這種先拉高后低位掛買(mǎi)單的手法,常會(huì)表現(xiàn)為內(nèi)盤(pán)大、外盤(pán)小,以達(dá)到欺騙投資者的目的。主力在接足籌碼后會(huì)繼續(xù)推高股價(jià)。

(5)股價(jià)已經(jīng)有了較大的漲幅,如果某日外盤(pán)大量增加,但股價(jià)卻不漲,投資者要警惕莊家制造假象,可能莊家已準(zhǔn)備出貨。

(6)當(dāng)股價(jià)已下跌了較大的幅度,如果某日內(nèi)盤(pán)大量增加,但股價(jià)卻不跌,投資者要警惕莊家制造假象,莊家可能正在假打壓真吃貨,

(7)當(dāng)股價(jià)處于低位的上升初期或主升期,外盤(pán)大于內(nèi)盤(pán),則是大資金進(jìn)場(chǎng)買(mǎi)入的表現(xiàn)。

(8)當(dāng)股價(jià)處于高位的上升末期,外盤(pán)小于內(nèi)盤(pán),則是大資金出場(chǎng)賣出的表現(xiàn)。

(9)當(dāng)股價(jià)處于低位的上升初期或橫盤(pán)區(qū),外盤(pán)遠(yuǎn)小于內(nèi)盤(pán),不管日線是否收陰,只要一兩日內(nèi)止跌向上,則往往是大資金假打壓、真進(jìn)場(chǎng)買(mǎi)人的表現(xiàn),是在誘空。

(10)當(dāng)股價(jià)處于高位的上升末期或高位橫盤(pán)區(qū),外盤(pán)遠(yuǎn)大于內(nèi)盤(pán),但股價(jià)滯漲或尾市拉升,無(wú)論日線陰陽(yáng),往往是大資金假拉升、真出場(chǎng)賣出的表現(xiàn),是在誘多。

(11)股價(jià)已被打壓到較低價(jià)位,在賣一~賣五掛有巨量拋單,使投資者認(rèn)為拋壓很大,因此在買(mǎi)一的價(jià)位提前賣出股票；而實(shí)際上是莊家在暗中吸貨,待籌碼接足后,突然撤掉巨量拋單,股價(jià)將大幅上漲。

(12)在股價(jià)上升至較高位置,在買(mǎi)一~買(mǎi)五掛有巨量買(mǎi)單,使投資者認(rèn)為行情還要繼續(xù)發(fā)展,紛紛以賣一價(jià)格買(mǎi)入股票；而實(shí)際上是莊家在悄悄出貨,待籌碼出得差不多時(shí),突然撤掉巨量買(mǎi)單,并開(kāi)始全線拋空,導(dǎo)致股價(jià)迅速下跌。

(三)把內(nèi)外盤(pán)變化當(dāng)信號(hào)

很多投資者在買(mǎi)進(jìn)了股票以后,看到拋盤(pán)多接盤(pán)少,便信心不足,趕緊跟風(fēng)沽售。可當(dāng)售出之后,眼看著股價(jià)卻掉頭直上,于是懊悔不已。這其實(shí)是上了主力通過(guò)內(nèi)外盤(pán)變化震懾散戶的當(dāng)。那么,主力的操作手法是怎樣的呢？以下幾點(diǎn)值得注意。

1．開(kāi)高殺低

開(kāi)高殺低的手法常發(fā)生于股價(jià)高檔無(wú)量,而低檔接手強(qiáng)勁之時(shí)。投資者可以看到股價(jià)一到高檔（或開(kāi)盤(pán)即漲停）即有大手筆殺出,幾乎是快殺到跌停才甘心；但是股價(jià)卻不跌停,在跌停價(jià)位又不斷產(chǎn)生大筆買(mǎi)盤(pán),看到缺乏信心者低價(jià)求售,便統(tǒng)統(tǒng)吃進(jìn),等到?jīng)]有人愿意再低價(jià)賣出,壓力不大時(shí),再一檔一檔向上拉升。如果拉了一二檔壓力不大,可能會(huì)急速接到漲停,然后再封住漲停,這樣就完成了一個(gè)波段的操作。所以,當(dāng)投資者看到某股低位大量成交時(shí),如果勇于大量承接,必會(huì)有所收獲。

2．跌停掛出

主力一開(kāi)盤(pán)就全數(shù)以跌停掛出,散戶在看到跌停打不開(kāi)時(shí),深恐明天會(huì)再來(lái)個(gè)跌停,于是也以跌停殺出,待跌停殺出的股票到達(dá)一定程度而不再增加時(shí),主力會(huì)迅速將自己的跌停掛單取消,一下將散戶的跌停拋單吃光,往上拉抬。其拉抬的意愿視所吃的籌碼多寡而定。通常主力一定要擁有大的籌碼時(shí),才會(huì)展開(kāi)行動(dòng),因此若籌碼不夠,則第二天可能還會(huì)如法炮制。遇到此類情況,投資者應(yīng)以在此低價(jià)位買(mǎi)進(jìn)為上策。

3．固定價(jià)位區(qū)震蕩

股價(jià)在固定價(jià)位區(qū)震蕩的特征是股價(jià)不動(dòng),但成交量卻不斷擴(kuò)大。如某股漲停是22元,跌停是18元,主力便會(huì)在19元處限價(jià)以超大量的單子掛入。這樣的結(jié)果將導(dǎo)致一整天股價(jià)將“徘徊”在19元和18元之間,只要股價(jià)久盤(pán)不動(dòng),大部分人將不耐煩拋出,不管再多的量全部以18元落入主力的手中,直到量大到主力滿意為止。然后,往后的漲幅又是由主力決定,而散戶只有追高或搶高的份兒了。

4．忽上忽下

當(dāng)股價(jià)忽高忽低,而成交量不斷擴(kuò)大時(shí),投資者應(yīng)該設(shè)法在低價(jià)位掛進(jìn)股票。此法乃是主力利用開(kāi)高走低、拉高、壓低、再拉高,集中籌碼的方法,綜合開(kāi)高走低法和跌停掛出法而成,將會(huì)造成特大的成交量。

主力可以通過(guò)內(nèi)外盤(pán)的變化洗盤(pán),也可以通過(guò)內(nèi)外盤(pán)的變化出貨。這就要求我們必須準(zhǔn)確地判斷出主力的動(dòng)機(jī)。

分清洗盤(pán)和出貨是件很費(fèi)工夫的事。很多人不僅無(wú)法完全正確判斷洗盤(pán)和出貨,而且往往會(huì)在兩者之間造成誤會(huì)。當(dāng)莊家洗盤(pán)的時(shí)候誤以為是出貨,慌忙出逃,結(jié)果眼睜睜看著到嘴的肥肉被別人搶走。而等到莊家出貨了,又誤以為那只不過(guò)是莊家在洗盤(pán)而已,在最危險(xiǎn)的時(shí)候反而死抱股票,結(jié)果成為煮熟的鴨子。為什么會(huì)這樣呢？讓我們分析一下莊家的心態(tài)就會(huì)得到答案：莊家洗盤(pán)時(shí)定會(huì)千方百計(jì)動(dòng)搖人們的信心,而出貨時(shí)必將以最美好的前景給人以幻想。

綜合各種實(shí)戰(zhàn)案例,主力要想通過(guò)內(nèi)外盤(pán)的變化,達(dá)到洗盤(pán)的目的,一般會(huì)留下洗盤(pán)的蛛絲馬跡,歸納起來(lái)有這樣幾點(diǎn)：一是洗盤(pán)時(shí)股價(jià)快速走低,但下方會(huì)獲得支撐；二是下跌時(shí)成交量無(wú)法持續(xù)放大,在重要支撐位會(huì)縮量盤(pán)穩(wěn),上升途中成交緩緩放大；三是整個(gè)洗盤(pán)過(guò)程中無(wú)關(guān)于該股的利好消息出現(xiàn),一般人持股心態(tài)不穩(wěn)；四是當(dāng)盤(pán)面浮碼越來(lái)越少,最終向上突破并放出大成交量時(shí),表明洗盤(pán)完成,新的升幅即將開(kāi)始。

洞悉了主力操作內(nèi)外盤(pán)的手法,在應(yīng)對(duì)上要冷靜沉著。具體應(yīng)做到以下幾點(diǎn)。

(1)把握關(guān)鍵點(diǎn)。事物總在發(fā)展中變化,莊家現(xiàn)在開(kāi)始更多地借助股民對(duì)大盤(pán)走勢(shì)判斷產(chǎn)生困惑時(shí)進(jìn)行瘋狂的洗盤(pán)。每當(dāng)大盤(pán)從底部剛剛拉起時(shí),市場(chǎng)中常常還是空聲一片,大多數(shù)股民的心態(tài)也還停留在前期股市下跌的恐懼中,這時(shí)往往稍有風(fēng)吹草動(dòng),很容易就把自己的寶貴籌碼送給了莊家,從而讓莊家輕松地完成了洗盤(pán)的過(guò)程。其實(shí)這時(shí)我們最好反過(guò)來(lái)想想,發(fā)現(xiàn)道理再簡(jiǎn)單不過(guò)：既然前期大盤(pán)跌了那么多,到了此時(shí)此刻,一般散戶手中除了深套的籌碼之外,哪里還有剩余的寶貴資金呢？

(2)謹(jǐn)慎看待利空。莊家也慣用個(gè)股以及大盤(pán)的所謂利空,進(jìn)行瘋狂地打壓洗盤(pán)。這種時(shí)候,我們首先應(yīng)該觀察個(gè)股前期成交量的變化。若成交量在前期沒(méi)有特別放大,那么先知先覺(jué)的莊家難道會(huì)和散戶一起聽(tīng)到利空才拋股票嗎？換種說(shuō)法,莊家不是在洗盤(pán)難道還會(huì)是出貨嗎？

莊家有時(shí)會(huì)利用其不佳的業(yè)績(jī),低開(kāi)洗盤(pán)。所以對(duì)于認(rèn)清了莊家洗盤(pán)行為的投資者來(lái)說(shuō),既然判斷出了莊家不準(zhǔn)備留著一肚子的貨撐死自己,那么大幅拉升就是很必然的事了。

(3)唱做相反。唱做相反也就是與輿論的評(píng)價(jià)反向操作。股評(píng)唱多,莊家做空；股評(píng)唱空,莊家做多。現(xiàn)在市場(chǎng)中的大多數(shù)股評(píng)家,除了少數(shù)缺乏職業(yè)道德的人之外,應(yīng)該說(shuō)還是具備一定的理論基礎(chǔ)和實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)。莊家有所動(dòng)作之時(shí),他們往往能發(fā)現(xiàn)到蛛絲馬跡,但當(dāng)股評(píng)家們將他們的發(fā)現(xiàn)大肆評(píng)論之時(shí),莊家也許仍未完成原定計(jì)劃。對(duì)于股評(píng)家,莊家倒是不用放在眼里,反而可以借力打壓。試想一下,大家都想做轎子,誰(shuí)來(lái)抬轎呢？例如,一次周末,許多股評(píng)家都點(diǎn)評(píng)了東湖高新(600133),且一致看好。但當(dāng)時(shí)莊家并未完成最后的操作計(jì)劃,那么唯一的辦法就是選擇瘋狂打壓,在下周開(kāi)盤(pán)后低開(kāi)低走,絲毫不給拉升的機(jī)會(huì)。當(dāng)然,如果投資者心中有底的話,就會(huì)知道,拉升是必然的,只不過(guò)晚些時(shí)候罷了。

(4)大量接單。通常的經(jīng)典理論是莊家洗盤(pán)時(shí)不破10日移動(dòng)平均線,且成交量呈遞減之勢(shì)。但現(xiàn)在市場(chǎng)上的莊家往往并不遵守這一規(guī)則,他們不僅砸破10日移動(dòng)平均線,還時(shí)時(shí)砸破30日移動(dòng)平均線,甚至是在放量之后。這里,我們發(fā)現(xiàn)了問(wèn)題的關(guān)鍵所在：這么大的成交量,一般的散戶有幾個(gè)敢到相對(duì)高位去接這種火棒呢？何況還是不祥的放量下跌。所以,除了莊家對(duì)倒,沒(méi)有其他解釋。

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