外盤和內盤的變化對我們買賣股票有什么作用？如何應用它們來對股票走勢進行分析和判斷呢？

在大多數的行情軟件中,外盤、內盤的標識在屏幕右側中部的位置。其實,兩者定義很簡單,外盤是以委托賣出價成交的手數,內盤是以委托買入價成交的手數。投資者不難發現,外盤和內盤之和等于總手,即成交的總手數分為兩部分,一個是以賣出價成交的,另一個是以買入價成交的。

定義很簡單,但投資者或許不易理解。大家都知道,在交易進行時,行情軟件中都會顯示委托賣出的五檔價位和賣單手數,以及委托買入的五檔價位和買單手數。如果即時成交的手數是以賣出價位成交的,就會被計入外盤；而以買入價成交的,就會被計入買盤。當然,隨著交易的進行,委托的買入價和賣出價都會不斷地變化。如果一大筆買單進場,將五檔賣單一掃而空,就會促成外盤迅速增加；如果一大筆賣單拋出,將五檔買單全部吞噬掉,也會造成內盤增加。

定義理解后,分析起來就容易了。外盤代表買方的力量,而內盤代表賣方的力量。若外盤數量大于內盤,則表現買方力量較強,若內盤數量大于外盤則說明賣方力量較強。外盤、內盤之間的手數相差越多,說明買方、賣方之間的力量相差就越懸殊。

投資者在利用外盤和內盤進行分析時,可以根據兩者之間的差異狀況來判斷主動性買盤的力量強,還是主動性賣盤的力量強,并結合具體成交的價位和大單成交的手數狀況,洞察主力機構的動向。這項技術指標通常被用作一個交易日內的短線操作,我們通常不會使用多個交易日的外盤、內盤變化來進行分析判斷。一般情況下,外盤大于內盤會上漲,內盤大于外盤會下跌,但有時候也會發生變化,出現相反的結果。

在外盤和內盤的具體使用上,又可以衍生出一個較為常見的技術指標——委比,以進一步分析判斷買方或賣方力量的強弱。委比是衡量一段時間內場內買、賣盤強弱的技術指標,但需要區別的是委比是所有要買入的量與要賣出的量的比,不是已成交的。委比=(委買數-委賣數)/(委買數＋委賣數)×100%。委比的取值范圍從-100%至＋100%。若委比為正值,說明場內買盤較強,且數值越大,買盤就越強勁。反之,若委比為負值,則說明市道較弱。

外盤、內盤分析的是已成交的數據,而委比則是未成交的,兩者相結合使用,可以起到相得益彰的效果。

不過,還是那句老話,沒有任何指標是萬能的,股市上也不存在“金手指”式的指標。如果莊家所持籌碼較多,則完全可以操控上述技術指標。

如莊家可以在賣1、賣2的位置上自己掛上賣單,然后自己又大量吃進,這就促成了外盤的大量增加,向市場發出買方力量增強的買入信號,來吸引買盤進場搶籌,而實際上只是莊家手中的籌碼從左手倒換到了右手。相反莊家也可以在買1、買2的位置上自己掛上買單,然后自己拋售,促成內盤大增,發出誤導性的賣出信號,以誘使賣盤涌出。

至于委比僅顯示的是未成交買盤、賣盤的對比狀況,操縱就更為簡單。莊家僅將大手筆的買單或賣單掛到盤面上,便可以改變委比的數值,以影響技術派的投資者操作。

當然,盤面上對上述技術指標的操控,往往是短期行為。莊家在虛晃一槍之后,便會暴露其操作的真實目的。這樣,連續多個交易日的外盤、內盤的對比變化,如果一致,判斷起來才更為有效。因為莊家的最終目的不是壓低吸貨,就是拉高出貨,而不會長時間操控某些技術指標。

另外,隨著市場的發展變化,主力機構的操作手法也越來越隱秘,外盤、內盤、委比等技術指標,往往需要結合其它因素綜合分析,才會發揮其有效性。對于投資者而言,多一些技術指標作為投資參考的依據,準確度會得到一定的提高。
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