先看第一個問題，基金定投有什么缺點。基金定投的缺點主要有以下6點：

1.定投只告訴了投資者何時買入，卻沒有告訴投資者何時賣出(止盈)

所以基金定投“沒有告訴投資者何時賣出”是一個很大的缺點。

2.定投成本的攤薄作用越來越小

相信有不少做基金定投的投資者，都是看中了“定投能夠平攤投資成本”的特點。因為定投在市場低位的時候，用同樣的錢可以買更多的基金份額，進而攤低了投資者的成本。

但是隨著定投期數的增加，后面每筆定投的資金占總資金的比例會越來越低，進而讓平攤成本的效應越來越小。最后就會出現“定投鈍化”效應。

3.在單邊上漲的行情中，定投的成本反而會越來越高

雖然基金定投有各種好處，但是如果你在單邊上漲的行情中(比如大牛市)參與定投的話，那么你的定投成本只會越來越高。

舉個例子。如果你在2010年定投的基金是國泰納斯達克100指數(160213)。

4.資金使用效率不高

對于工薪階層來說，基本上你每個月的剩余資金都是固定的，當你把這筆資金都拿去做基金定投的話，那么資金使用效率肯定是最高的。

但是如果你手上有一筆閑錢，要做基金定投的話，你肯定會把這筆資金分成很多份，然后每個月投出其中的一份。這時候問題就來了，你每個月剩余的資金怎么辦?

顯然這種情況的資金使用效率就不高。

5.基金定投需要有穩定的現金流

雖然基金定投長期看能夠賺錢，但是能夠堅持3到5年的投資者卻很少。這里面除了堅持以外，同時還需要大家有一個穩定的現金流做支持。

6.定投到一只很差的基金

如果你在做基金定投的時候，選到了一只很差的基金，那么長期看定投的效果未必就很好。相反如果你定投選擇的是一只好基金，那么可能會起到事半功倍的效果。

不過，雖然基金定投有這6大缺點，但是我依然認為基金定投是最適合普通投資者的。因為對于投資小白而言，基金定投是門檻最低，花費精力相對更少的一種投資方式，而且只要你堅持定投，長期來看大概率是能賺到錢的。賺錢比什么都重要。

再看第二個問題，定投什么產品比較好。適合做定投的基金，應該要具備以下幾個特質：

1.具備一定的波動性

首先第一個，它要具備一定的波動性，因為基金具備足夠的波動性，才能夠讓我們有機會獲得在它凈值相對低的時候，買入相對多的倉位，而發揮定投當中成本平均的效果。

2.有一段時間的市場檢驗

第二個條件，這些適合定投的基金，它必然要有足夠的市場存在的時間跟經驗。所以換句話說，有很多首發的或新發行的基金，因為還缺乏市場數據，我認為就不是一個好的定投標的。

3.定投成本適中

第三個，在選擇合適定投基金的時候，它的交易費率也是要考慮的。比方說有些基金交易費率相對高，而且手續費要不打折，長期投下來成本還是要花費不少的。

4.流動性良好

第四個，看基金定投本身的進出的這種流動性是否良好。我舉個例子來說，假設有一些基金產品，它是聯接QDII的這種海外基金，那么QDII海外基金的特色就是它的流動性在大多數時候都是有些限制的。 比方說有些時候贖回的時間比較長，有些時候你要買入還不一定買的進去。所以說以目前國內的市場現況，含有QDII成分基金的這些基金產品，其實也許并不是一個好的這種定投標的。

歸納起來合適做定投的標的有這幾類，第一個是股票型基金，第二個是混合型基金，第三個是指數型基金。那么這三種類型的基金都可以符合有足夠的波動的條件、而且在成立時間足夠的前提之下，我們有很多產品可以選擇。

然而在選擇這些基金做定投標的的時候，還會遇到下一個問題，基金有很多只怎么挑選才對?如果選擇股票型基金作為定投標的的話，投資人需要每隔一段時間(也許是半年，也可能是一年)去主動地更換定投的基金品類。

因為大家都知道國內的股票市場是輪動的，所以說在輪動過程當中，如果不小心選錯了股票基金，可能您就會發現一年有四季，只有一季投資績效好，另外三季都趴在地上。那么這樣子的投資體驗，我相信也不是大家樂見的。

所以建議的話，用指數型基金來做定投是最好的標的。除此之外，包括三思投顧還有市場上的很多同行也開始提供基金策略組合這種基金產品形態。這樣的產品形態，因為有一個主理人在背后幫大家做調倉，所以說也是一個很好的基金定投工具跟產品。

在以上的建議之下，適合定投的基金，可以簡單歸納兩點：

第一點，適合基金定投的基金，我個人認為最好是指數型基金。因為指數型基金它本身就會幫我們選擇市場上表現好的且重要的股票形成它的基金投向。

第二個是基金策略組合來做定投。基金策略組合來做定投，透過主理人本身的產品選擇，以及靈活的投向跟基金組合的調配調倉，都可以相對大概率地獲得比押寶某單只基金來得更好的投資體驗。