現(xiàn)金流動(dòng)負(fù)債比率是衡量一家企業(yè)短期償債能力的一種重要指標(biāo)，一般來說該指標(biāo)在1以上比較合適，那么小于1的時(shí)候?qū)τ谝患移髽I(yè)來說意味著什么，不少投資者都想了解這一點(diǎn)。

現(xiàn)金流動(dòng)負(fù)債比率是企業(yè)一定時(shí)期的經(jīng)營現(xiàn)金流量同流動(dòng)負(fù)債的比率，它可以從現(xiàn)金流量角度來反映企業(yè)當(dāng)期償付短期負(fù)債的能力。

現(xiàn)金流動(dòng)負(fù)債比率=年經(jīng)營現(xiàn)金凈流量/年末流動(dòng)負(fù)債×100%

該指標(biāo)越大，表明企業(yè)經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金凈流量越多，越能保障企業(yè)按期償還到期債務(wù)，但也并不是越大越好。該指標(biāo)過大則表明企業(yè)流動(dòng)資金利用不充分，盈利能力不強(qiáng)。

現(xiàn)金流動(dòng)負(fù)債比率為負(fù)數(shù)是為什么?

在這個(gè)比率當(dāng)中，由于負(fù)債在正常情況下不可能是負(fù)數(shù)，所以只能是現(xiàn)金流量為負(fù)數(shù)，也就是說，企業(yè)經(jīng)營的凈現(xiàn)金流量為負(fù)值。

這個(gè)比率，反映的是企業(yè)的經(jīng)營現(xiàn)金流量對(duì)于企業(yè)短期負(fù)債償還能力的影響，如果現(xiàn)金流量為負(fù)數(shù)，則表明對(duì)于企業(yè)負(fù)債的償還，完全無法依靠經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量，只能依靠企業(yè)自有資金的周轉(zhuǎn)，這對(duì)于企業(yè)的經(jīng)營是很不利的，而且大大增加了企業(yè)的短期資金風(fēng)險(xiǎn)，并對(duì)企業(yè)的長期發(fā)展構(gòu)成影響。

現(xiàn)金流動(dòng)負(fù)債比率小于1說明什么?

現(xiàn)金流動(dòng)負(fù)債比率小于1說明企業(yè)的經(jīng)營凈現(xiàn)金流入量并不足以支付當(dāng)前的流動(dòng)負(fù)債，也就是說企業(yè)對(duì)于負(fù)債的償還，并不能完全依靠經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量，還需要部分依靠企業(yè)自有資金的周轉(zhuǎn)，這對(duì)于企業(yè)的經(jīng)營會(huì)造成不利的影響，而且還會(huì)增加企業(yè)的短期資金風(fēng)險(xiǎn)，并對(duì)企業(yè)的長期發(fā)展也有一些負(fù)面影響。

需要注意的是，經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金凈流量是過去一個(gè)會(huì)計(jì)年度的經(jīng)營結(jié)果，而流動(dòng)負(fù)債則是未來一個(gè)會(huì)計(jì)年度需要償還的債務(wù)，二者的會(huì)計(jì)期間不同。因此，這個(gè)指標(biāo)是建立在以過去一年的現(xiàn)金流量來估計(jì)未來一年的現(xiàn)金流量的假設(shè)基礎(chǔ)之上的。使用這一財(cái)務(wù)比率時(shí)，需要考慮未來一個(gè)會(huì)計(jì)年度影響經(jīng)營活動(dòng)的現(xiàn)金流量變動(dòng)的因素。