中短皆宜的操作法寶:布林線＋乖離率

股市實(shí)戰(zhàn),基本面十分重要,然而任何股價(jià)運(yùn)行趨勢(shì)都會(huì)在技術(shù)指標(biāo)中體現(xiàn)出來(lái),什么樣的指標(biāo)更趨前,更準(zhǔn)確呢？經(jīng)過筆者多年的實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)發(fā)現(xiàn),任何單一技術(shù)指標(biāo)都有各式各樣的缺陷,不能獨(dú)立評(píng)判大市及個(gè)股,兩項(xiàng)或多項(xiàng)指標(biāo)相結(jié)合才能出奇制勝。在中國(guó)股市實(shí)戰(zhàn)中,筆者認(rèn)為布林線及乖離率的相互比較使用,可謂珠聯(lián)壁合,準(zhǔn)確率在80％以上。 

布林線可在錢龍軟件中的靜態(tài)技術(shù)分析中調(diào)出,布林線由4條線構(gòu)成,分為B1線、B2線、B3線及B4線。B1線為指數(shù)（或股價(jià)）阻力線,B4線是支撐線,從布林線的寬度可以看出指數(shù)或股價(jià)的變動(dòng)區(qū)間,股價(jià)盤整時(shí),四線收縮,稱收口；股價(jià)向上或向下突破時(shí),四線打開,稱為開口。當(dāng)股價(jià)向上擊穿B1阻力線時(shí),賣點(diǎn)出現(xiàn),向下?lián)舸〣4線時(shí),買點(diǎn)出現(xiàn),當(dāng)股價(jià)沿著阻力線（支撐線）上升（下降）,雖并未擊穿支撐線（壓力線）,但已回頭突破B2線（B3線）時(shí),也是較佳賣（買）點(diǎn)。 

該指標(biāo)計(jì)算較復(fù)雜,不用贅述,股民朋友可從錢龍動(dòng)態(tài)、靜態(tài)中調(diào)出,須指出的是,動(dòng)態(tài)中布林線是三條線,B2B3線合二為一為MB線,操作方式與靜態(tài)錢龍相同。 

乖離率（BIAS）是中國(guó)股市中最具實(shí)戰(zhàn)性的指標(biāo),該指標(biāo)目前只能在靜態(tài)錢龍中調(diào)出。乖離率就是表示,當(dāng)日指數(shù)與當(dāng)日指數(shù)移動(dòng)平均線的差距,可分為正乖離和負(fù)乖離,上不封頂下不保底。若股價(jià)在移動(dòng)平均線之上,乖離率為正,反之為負(fù),中間為0軸,隨著股價(jià)的變動(dòng),乖離率也穿始于0軸的上方和下方。經(jīng)過筆者多年經(jīng)驗(yàn)發(fā)現(xiàn),5日乖離率在中國(guó)股市實(shí)戰(zhàn)中最為有效,所謂5日乖離就是反映當(dāng)日指數(shù)收盤價(jià)與5日指數(shù)移動(dòng)平均線的差距,并準(zhǔn)確反映最近5日內(nèi)買入者的獲利情況,5日正乖離越大,表示短線獲利越大,風(fēng)險(xiǎn)程度提高,5日乖離為＋3時(shí)為警戒區(qū),達(dá)到＋5或更高堅(jiān)決賣出；5日負(fù)乖離越大,表示短線下跌越深,風(fēng)險(xiǎn)減少,當(dāng)負(fù)乖離達(dá)到－3時(shí)為安全區(qū),達(dá)到－5或更低要堅(jiān)決買入。值得注意的是以上指標(biāo)對(duì)大盤十分有效,用于個(gè)股應(yīng)考慮到除權(quán)或突發(fā)的利多利空影響。一般個(gè)股的正負(fù)乖離要比大盤大得多,有時(shí)投機(jī)股的正乖離甚至達(dá)到50以上,但此種情況較少。近期四川長(zhǎng)虹的負(fù)乖離一度達(dá)到－32.19,但那是因?yàn)?0送6除權(quán)造成的。 

現(xiàn)在我們就結(jié)合實(shí)戰(zhàn)論述一下乖離率及布林線的相互印證運(yùn)作是如何跑贏大市的。 

舉大盤為例,大盤自五月中旬回調(diào)以來(lái),經(jīng)歷了三次較大的反彈方才止跌企穩(wěn),現(xiàn)在我們從六月初開始運(yùn)用兩個(gè)指標(biāo)具體操作。6月5日大盤二次反彈至1369.51點(diǎn)高點(diǎn),此時(shí)布林線指標(biāo)為指數(shù)沖破B2線,欲上試B1線,短線未沖破B1線,風(fēng)險(xiǎn)不大,但乖離率指標(biāo)已達(dá)3.4,發(fā)了沽售信號(hào),果然第二天利空出臺(tái),開盤1271.31點(diǎn),大盤快速下沉,股指越過B2線,一度擊穿B3線,賣點(diǎn)出現(xiàn),此時(shí)出貨,為時(shí)雖晚但仍有利可圖,果然至6月13日,大盤出現(xiàn)更低點(diǎn)1154點(diǎn),比6月6日開盤指數(shù)下跌了117個(gè)點(diǎn),此時(shí)指數(shù)已在布林線B4線上連走三日。6月13日,指數(shù)開盤便擊破B4線,當(dāng)時(shí)指數(shù)為1154點(diǎn),而B4線為1175點(diǎn),布林線發(fā)出強(qiáng)烈買入信號(hào),乖離更達(dá)－4.68,買入信號(hào)強(qiáng)烈。此時(shí)為最佳買點(diǎn),第二日,布林線結(jié)束沿B4線的行走,越過B3線,此時(shí)布林線發(fā)出次佳買點(diǎn)信號(hào),然而此時(shí)買入后,股指卻連收三個(gè)小陰線,市場(chǎng)開始考驗(yàn)兩個(gè)指標(biāo),這時(shí)我們發(fā)現(xiàn),乖離率仍為負(fù)數(shù),繼續(xù)發(fā)出買入信號(hào),布林線有所鈍化,但仍頑強(qiáng)地在B3線上運(yùn)行,指示股指在安全區(qū),果然,6月20日,大盤開始反彈,至6月23日最高點(diǎn)達(dá)1322點(diǎn),比6月13日最低點(diǎn)高168個(gè)點(diǎn),這時(shí)指數(shù)刺破B1線,B1線為1293點(diǎn),高出數(shù)為29點(diǎn),布林線發(fā)出的賣出信號(hào)最為強(qiáng)烈,乖離率此時(shí)為＋3,也有警惕信號(hào)發(fā)出,但不強(qiáng)烈。此時(shí)沽出為最佳賣點(diǎn),隨后大盤果然經(jīng)歷了一輪暴跌。股指曾在布林線B4線于7月2日－－7月8日期間連走5天（中間有節(jié)假日）,布林線開口向下,凡遇布林線的開口向下之時(shí),股指第一次擊破B4線。但決非最佳買點(diǎn),因?yàn)椴剂志€的開口是一種方向性指導(dǎo)信號(hào),向下開口大跌,向上開口大漲,這時(shí)的買貨點(diǎn)要看乖離率,向下開口只能確認(rèn)跌勢(shì)成立。這種暴跌,應(yīng)等待5日乖離下跌后反轉(zhuǎn),方為最佳買入時(shí)機(jī)。7月8日,5日乖離率跌至罕見的低點(diǎn)－6.36,在前個(gè)交易甚至短期創(chuàng)出了乖離為－7的紀(jì)錄,然而指數(shù)在下跌,乖離率卻拒絕下跌,這就是底背離,應(yīng)重倉(cāng)買入,當(dāng)時(shí)市場(chǎng)一片恐慌,但乖離率提示的在－5以下均為極佳買入時(shí)機(jī),即使短線被套,但也會(huì)在短期解套,此時(shí)進(jìn)取性的投資者果斷入場(chǎng),股指急速回升,如果未搶到1066點(diǎn)買點(diǎn),當(dāng)股指回升時(shí)也應(yīng)立即買入,因?yàn)榇藭r(shí)乖離率仍在－5以下,果然大盤從7月8日單日反轉(zhuǎn),1066點(diǎn)形成當(dāng)時(shí)行情大底。 

利用乖離率與布林線在短線操作中成效顯著,同時(shí)兩者也可對(duì)中線走勢(shì)作出準(zhǔn)確預(yù)測(cè),滬市從1066點(diǎn)以來(lái)呈現(xiàn)出穩(wěn)步上升的走勢(shì),布林線又立奇功,分別在7月29日1133點(diǎn)及8月14日1120點(diǎn)成功地作出了底部指示。而乖離率在從8月18日的上揚(yáng)行情以來(lái),指數(shù)雖上漲140多點(diǎn),乖離率卻最高僅到達(dá)過2.13乖離,從這點(diǎn)看,大盤明顯被市場(chǎng)主力控制,人們可在乖離率在安全區(qū)及布林線的相對(duì)穩(wěn)定區(qū),安心持倉(cāng)。但從9月11日開始,指數(shù)曾上沖過一次B1線然后調(diào)頭向下,而乖離率在連續(xù)上升的行情中向下行走,有頂背離跡象,說(shuō)明近期面臨調(diào)整,指標(biāo)指示：目前獲利豐厚的投資者可暫時(shí)退出觀望,待乖離線達(dá)－5左右,布林線擊破B4線時(shí)才可考慮建倉(cāng),這一點(diǎn)筆者堅(jiān)信將在后市行情中得到驗(yàn)證。(文章來(lái)源：767股票學(xué)習(xí)網(wǎng) )