新股網上發行申購程序
 (一)網上競價發行的申購程序

新股網上競價發行的具體程序如下：

1、新股競價發行,須由主乘銷商持中國證監會的批復文件向證券交易所提出申請,經審核后組織實施。發行人至少應在競價實施前2—5個工作日在中國證監會指定的報刊及

當地報刊上按規定要求公布招股說明書及發行公告。

2、除法律、法規明確禁止買賣股票者外,凡持有證券交易所股票賬戶的個人或者機構投資者,均可參與新股競買。尚未辦理股票賬戶的投資者可通過交易所證券登記結算機構

及各地登記代理機構預先辦理登記,開立股票賬戶,并在委托競價申購前在經批準開辦股票交易業務的證券營業部存入足夠的申購資金。

　3、投資者在規定的競價發行日的營業時間辦理新股競價申購的委托買入,其辦法類似普通的股票委托買入辦法。申購價格不得低于公司確定的發行底價,申購量不得超過發行公告中規定的限額,且每一股票賬戶只能申報一次。

4、新股競價發行申報時,主承銷商為唯一的賣方,其申報數為新股實際發行數,賣出價格為發行底價。

5、新股競價發行的成交(即認購確定)原則為集合競價方式。即對買入申報按價格優先、同價位時間優先原則排列,當某申報買入價位以上的累計有效申購量達到申報賣出數量(即新股實際發行數)時,此價位即為發行價。當該申報價位的買入申報不能全部滿足時,按時間優先原則成交。累計有效申報數量未達到新股實際發行數量時,則所有有效申報均按發行底價成交。申報認購的余數,按主承銷商與發行人訂立的承銷協議中的規定處理。

6、電腦主機撮合成交產生實際發行價格后,即刻通過行情傳輸系統向社會公布,并即時向各證券營業部發送成交(認購)回報數據。

7、新股競價發行結束后的資金交收,納入日常清算交割系統,由交易所證券登記結算機構將認購款項從各證券公司的清算賬戶中劃入主承銷商的清算賬戶；同時,各證券營業部
根據成交回報打印“成交過戶交割憑單”同投資者(認購者)辦理交割手續。

8、競價發行完成后的新股股權登記由電腦主機在競價結束后自動完成,并由交易所證券登記結算機構以軟盤形式交與主承銷商和發行人。投資者如有疑義,可持有效證件及有關單據向證券登記結算機構及其代理機構查詢。

9、采用新股競價發行,投資人僅按規定交付委托手續費,不必支付傭金、過戶費、印花稅等其他任何費用。

10、參與新股競價發行的證券營業部,可按實際成交(認購額)的3.5‰的比例向主承銷商收取承銷手續費,由交易所證券登記結算機構每日負責撥付。

(二)網上定價發行的申購程序

一、目前網上定價發行的具體處理原則為：

1、有效申購總量等于該次股票發行量時,投資者按其有效申購量認購股票。

2、當有效申購總量小于該次股票發行量時,投資者按其有效申購量認購股票后,余額部分按承銷協議辦理。

3、當有效申購總量大于該次股票發行量時,由證券交易所主機自動按每1000股確定一個申報號,連序排號,然后通過搖號抽簽,每一中簽號認購1000股。

二、新股網上定價發行具體程序如下：

1、投資者應在申購委托前把申購款全額存入與辦理該次發行的證券交易所聯網的證券營業部指定的帳戶。

2、申購當日(T+0日),投資者申購,并由證券交易所反饋受理。上網申購期內,投資者按委托買入股票的方式,以發行價格填寫委托單,一經申報,不得撤單。投資者多次申購的,除第一次申購外均視作無效申購。

每一帳戶申購委托不少于1000股,超過1000股的必須是1000股的整數倍。

每一股票帳戶申購股票數量上限為當次社會公眾股發行數量的千分之一。

3、申購資金應在(T+1日)入帳,由證券交易所的登記計算機構將申購資金凍結在申購專戶中,確因銀行結算制度而造成申購資金不能及時入帳的,須在T+1日提供通過中國人民銀行電子聯行系統匯劃的劃款憑證,并確保T+2日上午申購資金入帳。所有申購的資金一律集中凍結在指定清算銀行的申購專戶中。

4、申購日后的第二天(T+2日),證券交易所的登記計算機構應配合主承銷商和會計師事務所對申購資金進行驗資,并由會計師事務所楚劇驗資報告,以實際到位資金(包括按規定提供中國人民銀行已劃款憑證部分)作為有效申購進行連續配號。證券交易所將配號傳送至各證券交易所,并通過交易網絡公布中簽號。

5、申購日后的第三天(T+3日),由主承銷商負責組織搖號抽簽,并于當日公布中簽結果。證券交易所根據抽簽結果進行清算交割和股東登記。

6、申購日后的第四天(T+4日),對未中簽部分的申購款予以解凍。